在新華網(wǎng)“前瞻十三五”系列專家訪談中，中國(guó)人民銀行金融研究所所長(zhǎng)姚余棟表示，著力深化關(guān)鍵領(lǐng)域的改革，打造一個(gè)更具有創(chuàng)造力的金融體系，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新將對(duì)下一個(gè)五年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，尤其是切實(shí)提高人們的生活質(zhì)量，激活金融市場(chǎng)的活性，最大程度串聯(lián)起社會(huì)經(jīng)濟(jì)的各個(gè)要素環(huán)節(jié)大有裨益。攝影 黃博陽(yáng)

[精彩語(yǔ)錄]

·金融業(yè)未來很長(zhǎng)一段時(shí)間的創(chuàng)新和改變都將是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)生的。

·“十三五”規(guī)劃或?qū)��?duì)互聯(lián)網(wǎng)金融走向的規(guī)范化、法制化、陽(yáng)光化軌道，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的良性競(jìng)合關(guān)系、服務(wù)質(zhì)量和效率、促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展和擴(kuò)大就業(yè)、服務(wù)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新等方面有所涉及。

·在共享經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上，以共享金融為焦點(diǎn)的金融創(chuàng)新實(shí)踐將會(huì)是接下來涉及金融業(yè)的巨大亮點(diǎn)。

新華網(wǎng)北京9月30日電（記者 李天真）目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存，“十三五”期間，金融領(lǐng)域如何轉(zhuǎn)型創(chuàng)新發(fā)展，成為我國(guó)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一。

在新華網(wǎng)“前瞻十三五”系列專家訪談中，中國(guó)人民銀行金融研究所所長(zhǎng)姚余棟表示，著力深化關(guān)鍵領(lǐng)域的改革，打造一個(gè)更具有創(chuàng)造力的金融體系，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新將對(duì)下一個(gè)五年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，尤其是切實(shí)提高人們的生活質(zhì)量，激活金融市場(chǎng)的活性，最大程度串聯(lián)起社會(huì)經(jīng)濟(jì)的各個(gè)要素環(huán)節(jié)大有裨益。

新華網(wǎng)：金融體制改革成效繼續(xù)顯現(xiàn)，您預(yù)測(cè)“十三五”規(guī)劃中，涉及金融領(lǐng)域改革的亮點(diǎn)和重點(diǎn)將會(huì)有哪些？

姚余棟：“十三五”規(guī)劃是我國(guó)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年的規(guī)劃。從2016年起的下一個(gè)五年，我國(guó)已然站在了一個(gè)新高點(diǎn)，新起點(diǎn)。當(dāng)前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)更注重創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，更加倚重消費(fèi)拉動(dòng)。而適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，金融的創(chuàng)新發(fā)展是重要的支撐和支持。

“十三五”規(guī)劃將對(duì)金融領(lǐng)域的相關(guān)議題有所闡述。一是鼓勵(lì)金融創(chuàng)新；二是發(fā)展多層次資本市場(chǎng)；三是加快利率匯率市場(chǎng)化改革；四是實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換和人民幣更加自由使用；五是完善金融宏觀調(diào)控和監(jiān)管；六是更好地發(fā)揮政策性和開發(fā)性金融作用；七是發(fā)展普惠金融。

新華網(wǎng)：“十三五”將會(huì)是金融行業(yè)繼續(xù)開放的五年，開放一定程度上就意味著競(jìng)爭(zhēng)和監(jiān)管的要求加大，金融行業(yè)將面臨的怎樣的挑戰(zhàn)？

姚余棟：創(chuàng)新和監(jiān)管是金融行業(yè)面臨的主要問題。當(dāng)前金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)步伐不斷加快，金融機(jī)構(gòu)整體實(shí)力繼續(xù)提高，新生的金融服務(wù)形式不斷涌現(xiàn)，這不但對(duì)創(chuàng)新空間提出了期望，也對(duì)金融監(jiān)管體制提出了要求。從世界范圍看，金融業(yè)的發(fā)展總體上經(jīng)歷了一個(gè)由綜合到分業(yè)、再由分業(yè)到綜合的過程，推動(dòng)這種變遷的是金融市場(chǎng)的不斷深化和金融業(yè)分工的不斷推進(jìn)。

金融業(yè)未來很長(zhǎng)一段時(shí)間的創(chuàng)新和改變都將是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)生的�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的興起和蓬勃發(fā)展就是最好的例子。8月有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)網(wǎng)貸平臺(tái)新增228個(gè)，累計(jì)已達(dá)3259個(gè)，整體成交量974.63億元，環(huán)比上升18%。P2P網(wǎng)貸行業(yè)更是獲得了許多風(fēng)投的青睞。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2015年前8個(gè)月，P2P平臺(tái)已完成58次融資，超過過去五年總和。創(chuàng)新與監(jiān)管伴生將是金融行業(yè)今后面臨的常態(tài)局面，也是需要解決的問題。

新華網(wǎng)：互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融業(yè)態(tài)和業(yè)務(wù)模式，已經(jīng)逐漸成為我國(guó)金融改革創(chuàng)新的重點(diǎn)領(lǐng)域�！笆�三五”是否會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有較為明確的涉及？

姚余棟：“十三五”期間，互聯(lián)網(wǎng)和金融將呈現(xiàn)出深度融合態(tài)勢(shì)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管的頂層設(shè)計(jì)逐步完善，相關(guān)監(jiān)管細(xì)則陸續(xù)出臺(tái)，“十三五”規(guī)劃或?qū)��?duì)互聯(lián)網(wǎng)金融走向的規(guī)范化、法制化、陽(yáng)光化軌道，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的良性競(jìng)合關(guān)系、服務(wù)質(zhì)量和效率、促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展和擴(kuò)大就業(yè)、服務(wù)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新等方面有所涉及，今后甚至?xí)�突出闡述。

新華網(wǎng)：互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)越來越深刻的影響著我們的生活方式，盡管我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展呈現(xiàn)蓬勃之勢(shì)，但是在消費(fèi)信貸上與歐美國(guó)家還是有很大的距離，如何實(shí)現(xiàn)突破？

姚余棟：消費(fèi)信貸的突破除了本身大眾的消費(fèi)習(xí)慣外，金融服務(wù)的模式很大程度上影響了人們的消費(fèi)信貸意愿。中國(guó)對(duì)信貸是有質(zhì)押要求的，一些人沒有有效質(zhì)押物，但并不代表這個(gè)人沒有信用，換句話說，他在沒有質(zhì)押擔(dān)保的情況下無法證明自己的信用。而互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新正在為消費(fèi)信貸市場(chǎng)注入新的發(fā)展動(dòng)力。這里面有傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新，也有全新模式的出現(xiàn)。伴隨產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)原動(dòng)力的轉(zhuǎn)換，同時(shí)國(guó)人的消費(fèi)觀及社會(huì)個(gè)人征信體系日趨成熟，加之互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的不斷創(chuàng)新和廣泛覆蓋，我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)的潛力巨大。

新華網(wǎng)：隨著各項(xiàng)重磅措施的陸續(xù)出臺(tái)，金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)互相促進(jìn)的良性循環(huán)正在形成。應(yīng)該從哪些方面繼續(xù)加強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力？

姚余棟：以資本市場(chǎng)為基礎(chǔ)融資體系的經(jīng)濟(jì)體韌性更強(qiáng)。在大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新的浪潮下，股權(quán)眾籌對(duì)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和控制宏觀杠桿水平事關(guān)重要。應(yīng)該通過金融創(chuàng)新，豐富資本市場(chǎng)的層次，走向大私募，為未來的小公募發(fā)展預(yù)留空間，嚴(yán)守底線，不碰紅線，適度監(jiān)管，為股權(quán)眾籌未來持續(xù)健康發(fā)展護(hù)航。人民銀行金融研究所的互聯(lián)網(wǎng)金融研究小組提出了一套“五四三二一”方案�！拔濉笔菍�(duì)股權(quán)眾籌的定義——新五板，如果按照幫助企業(yè)成長(zhǎng)的階段來講，股權(quán)眾籌就是幼兒園或是小學(xué)階段，讓企業(yè)在進(jìn)入新三板這個(gè)中學(xué)階段前有一個(gè)培育過程�！八摹笔莻鹘y(tǒng)金融領(lǐng)域主要分成公募、私募，但是中間還有很多空檔�！叭�”就是要對(duì)眾籌劃分大中小三個(gè)檔次�！岸�”是要做兩點(diǎn)：眾籌平臺(tái)不要碰錢，不搞資金池；平臺(tái)不進(jìn)行擔(dān)保或隱性擔(dān)保。“一”是一條紅線不能碰。

新華網(wǎng)：后全球金融危機(jī)時(shí)代，尋找復(fù)蘇和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新亮點(diǎn)成為了各國(guó)關(guān)注的焦點(diǎn)，您覺的金融業(yè)的新亮點(diǎn)是什么？

姚余棟：共享金融。在共享經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上，以共享金融為焦點(diǎn)的金融創(chuàng)新實(shí)踐將會(huì)是接下來涉及金融業(yè)的巨大亮點(diǎn)。

2008年全球金融危機(jī)的余波雖已漸漸遠(yuǎn)去，但對(duì)各國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行帶來的影響卻是難以估計(jì)。一方面，備受打擊的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與金融發(fā)展模式，迫切需要尋找能夠“振奮人心”的新增長(zhǎng)動(dòng)力；另一方面，粗放式、無節(jié)制的生產(chǎn)與消費(fèi)模式引起“心有余悸”的反思。如何更好地權(quán)衡資源有效配置與公眾福利的提升，成為新時(shí)期經(jīng)濟(jì)、社會(huì)與人文變革轉(zhuǎn)型的聚焦點(diǎn)。在此背景下，應(yīng)運(yùn)而生、日漸火爆的共享經(jīng)濟(jì)成為極具發(fā)展?jié)摿εc想象空間的“抓手”。例如，Uber和Airbnb分別為出租車業(yè)和酒店業(yè)帶來了革命性的改變，也讓人們看到了共享經(jīng)濟(jì)在可持續(xù)商業(yè)模式構(gòu)建上的可行性。同時(shí)，新技術(shù)的飛速發(fā)展，也使得信息收集、處理、傳遞的機(jī)制發(fā)生了根本性改變，帶來了“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代的經(jīng)濟(jì)與金融變革。

金融發(fā)展與實(shí)體產(chǎn)業(yè)的脫離，金融部門對(duì)實(shí)業(yè)部門的優(yōu)勢(shì)等，都使得金融業(yè)陷入“自我游戲”中。我們可以通過共享金融來解決現(xiàn)代金融內(nèi)部的問題，從而一定程度上解決與外部的問題。如何理解呢？一是金融對(duì)共享經(jīng)濟(jì)的有效支撐。二是金融要素的多元化共享式發(fā)展。三是金融功能的共享與融合。四是平臺(tái)金融模式下的多主體協(xié)調(diào)。五是互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈金融的共享式重構(gòu)。六是金融風(fēng)險(xiǎn)的共享與分擔(dān)。七是共享型的產(chǎn)融結(jié)合探索。

歸納來看，“共享金融”能夠有助于緩解甚至根除現(xiàn)有金融體系的主要弊端。一則，重點(diǎn)解決主流金融體系的服務(wù)“短板”，服務(wù)居民金融（消費(fèi)金融和財(cái)富管理）和小企業(yè)金融（融資加信用）；二則，促使金融擺脫“高大上”和“走下神壇”，推動(dòng)分布式、規(guī)范式、自律性、公開透明的金融“軟規(guī)則”建設(shè)，謀求低成本、高效率的新型金融交易市場(chǎng)；三則，鞏固P2P時(shí)代的共享金融模式，且逐漸向B2B、B2P、P2B等領(lǐng)域拓展，使合作性金融交易、信任型和信用保障型金融創(chuàng)新、消費(fèi)者主動(dòng)式金融服務(wù)等，都在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行中扮演更加重要的角色。

延伸閱讀：潘建成：要把十三五規(guī)劃著力點(diǎn)放在結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型上

http://news.xinhuanet.com/fortune/2015-09/29/c_128275465.htm