2018年12月28日，青海證監(jiān)局關(guān)于*ST獅頭(600539.SH)內(nèi)幕交易的行政處罰書(shū)中，出現(xiàn)了資本大鱷陳海昌的名字，作為*ST獅頭重組的交易方，陳海昌將內(nèi)幕消息泄露給商業(yè)伙伴涂靜，涂靜突擊入股*ST獅頭，被青海證監(jiān)局罰款48萬(wàn)元。

　　因數(shù)年前染指*ST保千(600074.SH)借殼上市，陳海昌的名字被資本市場(chǎng)知曉。2014年5月12日，陳海昌在中達(dá)股份宣布重組方案前夕突擊入股保千里，以8000萬(wàn)元的價(jià)格受讓了保千里8%的股份。僅半個(gè)月后的5月27日，中達(dá)股份就發(fā)布了與保千里的重組預(yù)案。

　　2017年8月9日，證監(jiān)會(huì)對(duì)*ST保千的處罰決定書(shū)顯示，*ST保千實(shí)際控制人莊敏及其一致行動(dòng)人陳海昌等人在收購(gòu)中達(dá)股份過(guò)程中，向評(píng)估機(jī)構(gòu)提供了9份虛假協(xié)議，致使保千里的評(píng)估值虛增2.74億元，導(dǎo)致中達(dá)股份多支出股份對(duì)價(jià)1.29億股。證監(jiān)會(huì)對(duì)陳海昌的處罰措施是責(zé)令改正、給予警告，并處罰款15萬(wàn)元。

　　而陳海昌在資本市場(chǎng)的“小動(dòng)作”并不只保千里一家公司。2015年12月11日，陳海昌擔(dān)任董事長(zhǎng)的蘇州海融天投資有限公司(簡(jiǎn)稱蘇州海融天)與山西潞安礦業(yè)(集團(tuán))有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱潞安集團(tuán))協(xié)商借殼上市，雙方初步同意共同參與重組獅頭股份(股票簡(jiǎn)稱*ST獅頭)。

　　青海監(jiān)管局網(wǎng)站去年12月29日披露的行政處罰決定書(shū)顯示，陳海昌作為*ST獅頭內(nèi)幕信息知情人，將此次重組的消息告訴了商業(yè)伙伴涂靜，到2016年1月23日*ST獅頭公告重大資產(chǎn)重組，涂靜與陳海昌的通話記錄為64次。而涂靜則批量、突擊、集中買入*ST獅頭243.74萬(wàn)股。

　　2016年4月，陳海昌通過(guò)蘇州海融天成為*ST獅頭的第一大股東，但一年后的2017年7月，*ST獅頭公告披露，陳海昌以5.05億原價(jià)將蘇州海融天100%股權(quán)賣給了重慶協(xié)信遠(yuǎn)創(chuàng)實(shí)業(yè)有限公司(簡(jiǎn)稱協(xié)信遠(yuǎn)創(chuàng))，陳海昌原價(jià)出售上市公司權(quán)益，最終全身而退。

　　陳海昌的這筆原價(jià)交易，恰恰發(fā)生在其參與的*ST保千重組案遭證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查半年之后。陳海昌是否預(yù)先知道處罰結(jié)果不利，提前收拾其在A股的殘局?

　　根據(jù)啟信寶查詢的信息顯示，陳海昌是浙江象山人，在蘇州海融天、上海納克潤(rùn)滑技術(shù)有限公司(簡(jiǎn)稱上海納克)、蘇州博通仁智投資中心(有限合伙)、蘇州億都投資中心(有限合伙)、杭州智海凱聰投資管理有限公司、蘇州朗沃藥業(yè)有限公司、上海納克和誠(chéng)能源科技有限公司、蘇州市聯(lián)發(fā)實(shí)業(yè)有限公司、蘇州億都實(shí)業(yè)有限公司、常熟市長(zhǎng)江實(shí)業(yè)有限公司等12家公司擔(dān)任法人。

　　*ST獅頭重組 陳海昌64次通話向商業(yè)伙伴泄密

　　*ST獅頭原本是山西省知名的水泥企業(yè)，原控股方是太原市國(guó)資委。2015年12月11日，蘇州海融天與潞安集團(tuán)協(xié)商借殼上市，雙方初步同意共同參與重組獅頭股份。

　　2015年12月12日，作為蘇州海融天的董事長(zhǎng)，陳海昌與獅頭股份董事鄧某信、監(jiān)事會(huì)主席宋某楨、董事副總經(jīng)理兼董秘郝某參與會(huì)見(jiàn)。根據(jù)青海證監(jiān)局的行政處罰決定書(shū)披露，此次會(huì)見(jiàn)，陳海昌介紹了蘇州海融天及上海納克的發(fā)展過(guò)程、主要業(yè)務(wù)、與潞安集團(tuán)合作的項(xiàng)目情況，希望借助資本市場(chǎng)發(fā)展，鄧某信表示公司會(huì)在進(jìn)一步了解后再進(jìn)一步探討。

　　然而，陳海昌把此次重組的消息告訴了自己的商業(yè)伙伴、曾共同參與上海二三四五網(wǎng)絡(luò)控股集團(tuán)股份有限公司定增項(xiàng)目的涂靜，2015年12月12日至2016年1月23日，涂靜與陳海昌的通話記錄為64次。涂靜與謝鋒使用“楊某艷”“王某”賬戶批量、突擊、集中買入“*ST獅頭”243.74萬(wàn)股，成交金額2837.32萬(wàn)元。

　　2016年1月2日，潞安集團(tuán)與蘇州海融天討論重組獅頭股份的可行性，確定雙方受讓比例分別為49%與51%，次日陳海昌到獅頭股份詢問(wèn)公司想法，董事鄧某信等人要求蘇州海融天先付5000萬(wàn)元保證金。2016年1月11日，潞安集團(tuán)召開(kāi)董事會(huì)研究收購(gòu)獅頭股份相關(guān)事宜，安排山西潞安瑞泰投資有限責(zé)任公司(潞安集團(tuán)全資子公司)與蘇州海融天共同出資受讓獅頭股份的股權(quán)。

　　2016年1月18日，*ST獅頭因籌劃重大事項(xiàng)停牌，并在1月23日正式進(jìn)入重組程序。此后，*ST獅頭發(fā)布了控股股東獅頭集團(tuán)擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓公司股份并公開(kāi)征集受讓方的消息。

　　2016年4月8日，獅頭集團(tuán)與蘇州海融天簽訂了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，獅頭集團(tuán)將所持上市公司*ST獅頭的22.94%股權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給蘇州海融天投資有限公司和山西潞安工程有限公司，轉(zhuǎn)讓價(jià)格均為每股18.75元，海融天、潞安工程分別獲得11.7%和11.24%股份，轉(zhuǎn)讓后兩者分別新晉為公司第一、第二大股東。

　　最終蘇州海融天以5.05億元受讓*ST獅頭原控股股東獅頭集團(tuán)2691.27萬(wàn)股股份，進(jìn)駐上市公司。

　　但陳海昌成功進(jìn)駐*ST獅頭僅一年就抽身而退。2017年7月4日，*ST獅頭公告，蘇州海融天實(shí)際控制人陳海昌與重慶協(xié)信遠(yuǎn)創(chuàng)實(shí)業(yè)有限公司(簡(jiǎn)稱協(xié)信遠(yuǎn)創(chuàng))簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，陳海昌擬將其所持海融100%的股權(quán)以5.05億元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給協(xié)信遠(yuǎn)創(chuàng)，蘇州海融天實(shí)控人變?yōu)閰切瘛?/p>

　　2018年5月4日，*ST獅頭公告稱，公司控股股東蘇州海融天，擬將其持有的全部上市公司股份轉(zhuǎn)讓給上海遠(yuǎn)涪企業(yè)管理有限公司(簡(jiǎn)稱上海遠(yuǎn)涪)。

　　此前上海遠(yuǎn)涪持有獅頭股份263萬(wàn)股，占上市公司股本總額的11.43%，蘇州海融天持有獅頭股份3511.27萬(wàn)股，占上市公司股本總額的15.27%。

　　交易完成后，上海遠(yuǎn)涪持股比例升至26.70%，成為*ST獅頭控股股東。蘇州海融天和上海遠(yuǎn)涪同為吳旭控制的企業(yè)，這次股份轉(zhuǎn)讓無(wú)疑是“左手倒右手”。

　　陳海昌8000萬(wàn)元突擊入股 *ST保千9份假協(xié)議虛增估值

　　2014年5月14日，保千里股東莊明將其所持保千里8%的股權(quán)以8000萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給陳海昌，以此計(jì)算保千里的估值也不過(guò)10億元。

　　2014年5月27日，停牌一年之久的中達(dá)股份公布重大資產(chǎn)出售及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)交易預(yù)案，視頻監(jiān)控設(shè)備提供商保千里借殼上市。

　　中達(dá)股份與保千里的重組預(yù)案披露，中達(dá)股份以6.16億元出售了全部資產(chǎn)及負(fù)債，并向莊敏、日昇創(chuàng)沅、陳海昌、莊明及蔣俊杰等5名發(fā)行對(duì)象通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行股份的方式購(gòu)買其合計(jì)持有的保千里100%股權(quán)。

　　保千里的權(quán)益賬面價(jià)值為2.57億元，評(píng)估值為28.83億元，評(píng)估值較賬面價(jià)值增值26.26億元，評(píng)估增值率高達(dá)1021.09%。

　　重組交易完成后，陳海昌持有的上市公司股份為1.13億股，按照發(fā)行價(jià)格2.12元/股計(jì)算，其持有的股份市值升至2.4億元。

　　但2016年12月28日，*ST保千公告稱收到了中國(guó)證監(jiān)會(huì)的《調(diào)查通知書(shū)》，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，*ST保千被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

　　后經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，*ST保千實(shí)際控制人莊敏及其一致行動(dòng)人陳海昌、莊明、蔣俊杰在收購(gòu)中達(dá)股份過(guò)程中，向評(píng)估機(jī)構(gòu)提供了9份虛假協(xié)議，致使保千里電子的評(píng)估值虛增2.74億元。

　　根據(jù)虛增評(píng)估值2.74億元計(jì)算，中達(dá)股份支出股份對(duì)價(jià)1.29億股，損害了被收購(gòu)公司中達(dá)股份及其股東的合法權(quán)益。

　　事實(shí)上，除了偽造協(xié)議，*ST保千還存在實(shí)際控制人違規(guī)占用募集資金，公司募集資金使用嚴(yán)重違規(guī)問(wèn)題。2017年8月9日，證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)披露，證監(jiān)會(huì)對(duì)陳海昌責(zé)令改正，給予警告，并處以15萬(wàn)元罰款。

　　2018年12月28日，上海證券交易所在其官網(wǎng)披露了對(duì)*ST保千及其有關(guān)責(zé)任人的紀(jì)律處分決定書(shū)。其中，陳海昌作為上市公司重大資產(chǎn)重組的業(yè)績(jī)承諾方，未按協(xié)議約定履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾，金額巨大，嚴(yán)重?fù)p害了公司利益和其他股東的合法權(quán)益，上交所對(duì)陳海昌予以公開(kāi)譴責(zé)。

　　2017年11月16日，*ST保千公告，公司控股股東及實(shí)際控制人莊敏與陳海昌簽署的《授權(quán)委托協(xié)議》，陳海昌代莊敏處理其所持有的公司8.55億股股份質(zhì)押所涉及的相關(guān)負(fù)債，由陳海昌代為與相關(guān)債權(quán)人溝通、談判、決定、實(shí)施解決方案、起訴、應(yīng)訴等，但莊敏將其持有的6.09億股股份于公司股東大會(huì)的表決權(quán)、提名權(quán)、提案權(quán)授予周培欽，周培欽成為*ST保千的實(shí)際控制人。

　　據(jù)《金證券》報(bào)道，“天眼查”系統(tǒng)一共搜索到31個(gè)叫做周培欽的商業(yè)人士，其中一個(gè)名為周培欽的商業(yè)人士，在2017年10月24日卸任了中根(深圳)基金管理有限公司總經(jīng)理兼執(zhí)行董事的職位。資料顯示，2017年3月7日前這家中根(深圳)基金管理有限公司是中根投資有限公司的全資子公司，而中根投資有限公司和蘇州海融天共同設(shè)立了蘇州海融天中根壹號(hào)投資中心(有限合伙)。

　　目前，陳海昌仍未從*ST保千抽身。資料顯示，截至2018年10月23日，陳海昌持有*ST保千的1.09億股，持股比例4.463%，為公司第四大股東。