9天21城——近期密集出臺(tái)的房地產(chǎn)調(diào)控政策基本覆蓋了全國(guó)所有的熱點(diǎn)城市。在新一輪調(diào)控政策下，武漢“地主”美好集團(tuán)(000667)成為首家發(fā)布再融資預(yù)案的上市房企。

　　美好集團(tuán)10月17日晚間發(fā)布定增預(yù)案，擬以不低于3.68元/股的價(jià)格，向包括實(shí)際控制人劉道明在內(nèi)的不超過10名特定對(duì)象非公開發(fā)行不超過5.16億股，募集資金總額不超過19億元，擬用于投資武漢、西安共三個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目。

　　美好集團(tuán)股票將于10月18日復(fù)牌。

　　轉(zhuǎn)戰(zhàn)定增

　　配股不成，定增來湊。

　　作為武漢“城改”巨無霸，美好集團(tuán)掌握著當(dāng)?shù)佚嫶蟮耐恋刭Y源，多家上市房企須靠它拿地，但美好集團(tuán)也面臨“城改”所需資金的壓力。

　　今年年初，美好集團(tuán)公布配股方案，擬向全體股東配股募資30億元，用于武漢名流印象項(xiàng)目大約15.65億元和武漢名流世家項(xiàng)目3億元，以及償還貸款大約11.35億元。

　　美好集團(tuán)上述兩個(gè)募投項(xiàng)目合計(jì)總投資88.6億元，但配股募資投入不及20億元，而且其中11.35億元募集資金用于償還公司部分貸款，按照美好集團(tuán)的測(cè)算，若以融資成本10%計(jì)算，每年可節(jié)約利息支出逾1億元。

　　然而，今年9月底，美好集團(tuán)一紙公告宣告從年初忙乎了大半年的配股融資大戲最終流產(chǎn)。在公告中，美好集團(tuán)表示，近期根據(jù)公司的實(shí)際情況，結(jié)合資本市場(chǎng)形勢(shì)變化，擬調(diào)整融資方案。

　　實(shí)際上，在此前，證監(jiān)會(huì)取消了房企再融資用于償還金融貸款的重大事項(xiàng)，不少上市房企修改了再融資方案或直接撤回申請(qǐng)文件。

　　果不其然，美好集團(tuán)撤回了配股方案之后宣告停牌，10月17日推出的定增預(yù)案，將原來的融資計(jì)劃由30億元“砍”到了19億元。

　　根據(jù)新的再融資方案，美好集團(tuán)此次募投項(xiàng)目有三個(gè)：武漢名流印象項(xiàng)目(NK7地塊)總投資37.34億元，擬投入募集資金13.1億元;武漢名流公館項(xiàng)目(NK6地塊)總投資4.72億元，擬投入募集資金1.97億元;西安曲江項(xiàng)目一期項(xiàng)目總投資7.26億元，擬投入募集資金3.93億元。

　　其中，武漢名流印象項(xiàng)目(NK7地塊)和武漢名流公館項(xiàng)目(NK6地塊)為武漢市城中村改造項(xiàng)目。

　　與此前配股方案相比較，美好集團(tuán)確實(shí)“砍”掉了募資用于償還貸款一項(xiàng)。

　　今非昔比

　　對(duì)于美好集團(tuán)而言，今時(shí)不比往日。

　　自2014年下半年出臺(tái)一系列房地產(chǎn)寬松政策以來，今年2月繼續(xù)出臺(tái)新政，在不實(shí)施“限購(gòu)”措施的城市，居民家庭首次購(gòu)買普通住房的商業(yè)性個(gè)人住房貸款，原則上最低首付款比例為25%，各地可向下浮動(dòng)5個(gè)百分點(diǎn);對(duì)擁有1套住房且相應(yīng)購(gòu)房貸款未結(jié)清的居民家庭，為改善居住條件再次申請(qǐng)商業(yè)性個(gè)人住房貸款購(gòu)買普通住房，最低首付款比例調(diào)整為不低于30%。對(duì)于實(shí)施“限購(gòu)”措施的城市，個(gè)人住房貸款政策按原規(guī)定執(zhí)行。

　　今年上半年，重點(diǎn)城市房?jī)r(jià)的高速上升。也就是在這個(gè)背景之下，美好集團(tuán)與其他上市房企一樣密集推出再融資方案，然而，到了下半年，“風(fēng)向”突然轉(zhuǎn)變。

　　2016年下半年，北京、廣州、深圳、杭州、南京、武漢及合肥等多個(gè)重點(diǎn)城市陸續(xù)頒布了一系列的限購(gòu)政策，調(diào)整目前過熱的房地產(chǎn)發(fā)展勢(shì)頭。公司目前主要業(yè)務(wù)所在地包括武漢、合肥、東莞、惠州、沈陽、重慶、西安等，其中武漢、合肥和東莞于近期出臺(tái)了新一輪的限購(gòu)政策。

　　美好集團(tuán)目前主要業(yè)務(wù)所在地包括武漢、合肥、東莞、惠州、沈陽、重慶、西安等，其中武漢、合肥和東莞于近期出臺(tái)了新一輪的限貸政策，調(diào)整了消費(fèi)者購(gòu)房的首付款比例。

　　美好集團(tuán)稱，上述地區(qū)限貸政策的調(diào)整，可能影響消費(fèi)者的購(gòu)房需求，進(jìn)而影響影響公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。限貸政策的不利變化，首付款比例的提高和銀行放貸規(guī)模的縮緊，將使自住改善型、投資型和投機(jī)型房地產(chǎn)消費(fèi)者的購(gòu)房需求下降，從而對(duì)公司的產(chǎn)品銷售產(chǎn)生不利影響。