期指的“5·31”異常跌�；蛘�迎來監(jiān)管層的追溯。

　　6月16日，國泰君安證券子公司——國泰君安期貨收到來自證監(jiān)會的《調(diào)查通知書》。

　　“因你公司未能有效履行資產(chǎn)管理人職責，根據(jù)《期貨交易管理條例》的有關規(guī)定，我會決定對你公司立案調(diào)查，請予以配合。”

　　分析人士認為，國泰君安期貨的被調(diào)查，大概率指向了“5·31”期指異常跌停事件。

　　5月31日，滬深兩市雖然雙雙大漲超過3%，但盤中股指期貨一度出現(xiàn)異常交易。

　　當日上午10點42分左右，IF1606、IF1607兩個品種突然在一瞬間被打至跌停，引發(fā)市場嘩然。

　　中金所彼時的盤后成交持倉報告顯示，IF1606合約5月31日成交量第一名為國泰君安期貨，總成交量3010手，較前一交易日增加了1362手，而國泰君安期貨也被懷疑是存在大單套�？蛻舻南�位所在機構;值得一提的是，除國泰君安外，中信期貨和海通期貨當日也分別增加了1058手和1034手。

　　事后證實，該套�？諉蝸碜杂趪�泰君安期貨江蘇路營業(yè)部某客戶，其一筆約400手左右賣單成為了誘發(fā)當日期指秒跌停的導火索。

　　當日晚間，中金所也公告了調(diào)查結果，稱是由于某套�？蛻�398手市價賣出委托連續(xù)成交，并觸發(fā)市場技術性賣盤所致，但其中未對國泰君安期貨所扮演的角色和履責情況進行表態(tài)。

　　“今天上午IF1606 合約在10：42出現(xiàn)瞬間跌停。經(jīng)查，是由于某套�？蛻�398手市價賣出委托連續(xù)成交，并觸發(fā)市場技術性賣盤所致。其間，交易對手高度分散。在此，我所提醒各位會員和廣大交易者，充分注意市場流動性情況，謹慎交易，避免引發(fā)市場過度波動。”中金所稱。

　　分析人士猜測，大單套保造成市場出現(xiàn)異常交易，期貨公司有可能存在管理失當?shù)那樾�，但最終真相仍需等待調(diào)查結果出爐

　　不過在更多業(yè)內(nèi)人士看來，醞釀這一現(xiàn)象的根本環(huán)境，仍然正是去年9月份期指“限倉令”下所面臨的流動性不足的窘境。

　　“你這一下子下的手數(shù)太大了，套保是不限制手數(shù)的，但投機是限倉的，所以投機盤對期指的影響并不大了。”一家央企系期貨公司期指分析師表示，“投機盤一般做多，而套保才做空，單一時點上套保的量太大了，但是沒有足夠的多單接，所以就會出現(xiàn)砸盤。”