近年來，不受法律保護的集資案件頻發(fā)，它們通過高息吸引投資，其領域也從傳統(tǒng)的直接集資向房地產、教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等方面轉移——

案例：2014年3月的一天，太原市謝女士突然發(fā)現(xiàn)住宅樓一層出現(xiàn)了一家投資理財公司，裝修得是富麗堂皇，工作人員打扮得是精精干干。工作人員的高度熱情，再加上比銀行高出好幾倍的高利息，讓她毫不猶豫地一次性投入30萬元。從此，謝女士每個月底都能在這家投資理財公司領到2000元紅利。2015年5月的某一天早上起來，她突然發(fā)現(xiàn)這家投資理財公司一夜之間人去房空了。謝女士這才發(fā)現(xiàn)，和她有同類遭遇的人還有很多。于是，他們拼命地給這家投資理財公司的老板和工作人員打電話，但所有的電話也突然都成了空號。謝女士們終于明白上當受騙了。他們最終得到的答復是：“參與非正常渠道的融資行為，法律不保護，政府不買單，風險需自擔。”

聲音：“鄰居的朋友說可以把錢放在他那里。利息月月有，高于銀行�？尚艈�？”“非法集資到底是個啥？參與非法集資形成的風險及損失由誰承擔？”“民間借貸合不合法怎么界定？”……

這是5月18日，記者在省城“遠離非法集資從我做起”宣傳活動現(xiàn)場聽到的一些聲音和疑問。說明如今有許多人對于銀行理財和非法集資的認識和界線并不是很清楚。

投資渠道狹窄助長非法集資

先來關注一組數(shù)據(jù)。

經(jīng)過30多年經(jīng)濟較快增長，我省居民財富迅速積累。據(jù)人行太原中心支行數(shù)據(jù)顯示，截至2016年4月30日，我省人民幣住戶存款余額為16291.51億元，占人民幣各項存款余額（29498.72億元）比重為55.23%。
在貨幣資產之外，以住宅形式存在的不動產也得到迅速增長。據(jù)國家統(tǒng)計局山西調查總隊抽樣調查資料顯示：2015年末，山西城鎮(zhèn)居民人均住房面積為31.96平方米，比上年增加2.61平方米。

隨著居民財富逐漸積累與增長，財富保值增值需求空前旺盛。而我省居民投資渠道總體限制較多，國內投資渠道主要是股市、樓市、國債、銀行存款，雖然也出現(xiàn)了一些理財產品、資產管理計劃、信托計劃、私募基金等金融投資工具，但這些金融工具透明度較低，交易結構設計復雜，資金風險沒有有效監(jiān)管，潛在風險很大。居民財富增長與投資渠道狹窄矛盾日益激化。

于是，大量民資急于尋找“出口”。結果是，由于居民投資渠道的狹窄，客觀上也為社會非法集資創(chuàng)造了現(xiàn)實條件。從已發(fā)生民間借貸危機、老板跑路或被迫關閉的P2P網(wǎng)貸平臺、有限合伙私募基金兌付風險等事件來看，均有非法集資的影子。

省打擊和處置非法集資辦公室工作人員表示，非法集資的一個重要特征就是承諾高息還本，這也是其“請君入甕”的法寶，非法集資的最終目的是占有他人財富。在經(jīng)濟發(fā)展和財富累積的同時，由于投資渠道單一，理財工具有限，民間資本嘗夠了風險高、壓力大的滋味，一旦遇到非法集資所謂“旱澇保收”的承諾，很快就迎合了一部分社會公眾財富快速保值增值的強烈愿望，再加上非法集資者們的排場大，演技高，誘惑力強，所以就難免“中招”。

網(wǎng)貸平臺刻意渲染夸大背景

近兩年，互聯(lián)網(wǎng)金融深入人心，P2P網(wǎng)貸平臺理所當然成為投資人眼中向往之又懷疑之的香甜糖果。而有國資背景的平臺顯然更有優(yōu)勢。

據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計，截至目前，我國正常運營的P2P平臺有近2300家。如何從幾千家P2P平臺中脫穎而出、吸引投資人目光，是道難題。與此同時，跑路、倒閉事件頻現(xiàn)的負面因素，使得投資人對網(wǎng)貸行業(yè)信任大打折扣。此時，有“國資”背景的P2P平臺因其“金字招牌”顯然更勝一籌，備受投資人青睞。

據(jù)了解，在當前60家國資系P2P平臺中，絕大多數(shù)非國有獨資平臺，國有控股平臺數(shù)量也極少，大多數(shù)是國有參股平臺。有些平臺為引進國資背景，往往會以較低估值出讓5%至10%左右的股份，甚至不排除以贈送股份換取與國有企業(yè)的合作，以期獲得信用上的背書。即便是真正的國資企業(yè)，它旗下的四五級控股公司究竟投資了哪些業(yè)務，總部可能未必知曉，該國資企業(yè)對平臺的把控能力可能很低。因此，投資人在選擇平臺時，一定要仔細衡量平臺業(yè)務類型，不可認為國資平臺就不會出現(xiàn)逾期、壞賬等事件。

在互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃興起的當下，如何判斷一家P2P平臺是不是非法集資呢？金融辦工作人員解釋說，如果沒有金融牌照的P2P平臺僅僅是牽線做中介業(yè)務，給企業(yè)和投資者牽線，自己收取中介費，這個平臺就不屬于非法集資。如果該平臺設有資金池，投資者將錢打入P2P平臺的賬戶，P2P平臺給投資者固定的利息，則屬于非法集資。

省打擊和處置非法集資領導組相關人員表示，廣大投資人在選擇平臺之前，首先要看平臺接入的資產端是否優(yōu)質。其次要看其實力，如平臺背景、風險預案等。最后，需要看平臺是否合規(guī)。如果是正規(guī)透明的平臺，一定會對資產類型、投資流程、保障措施、交易合同等進行披露。如果做不到這些，最好的方法就是遠離它。

投資理財不能一味追求高利息

分辨非法集資，通常會從主體資格是否合法、是否承諾回報、是否向社會不特定對象募集資金、是否以合法形式掩蓋其非法集資的性質等方面入手。然而，身披各式“馬甲”的非法集資，往往會隱藏得很深。金融知識掌握有限的人們要想分辨清楚可不是件容易的事。

A、兩個誤區(qū)要澄清
誤區(qū)一：把互聯(lián)網(wǎng)理財當成銀行存款。很多投資者一談到理財，覺得銀行存款利率太低，就在高收益率的理財產品面前怦然心動。殊不知，這些高收益理財產品的背后，有著與銀行存款截然不同的風險。金融消費者不應對回報率抱有非理性的期待。在經(jīng)濟上行階段，這些所謂的高收益理財產品風險可能沒有暴露，一旦經(jīng)濟下行，就容易出現(xiàn)問題。試想，一個企業(yè)的利潤率需要有多高，才能支撐動輒高達百分之十幾、百分之二十幾甚至更高的理財產品。這樣的產品很可能就是非法集資。
誤區(qū)二：把法律認可的民間借貸利率當成了法律承認非法集資。最新的司法解釋規(guī)定民間借貸年利率24%以內的利息有效，受司法保護；年利率24%至36%之間的利息為自然債務，當事人可以自愿給付，司法不予干預；36%以上的利息為無效。很多投資人說，24%的利率都是司法保護的，那么承諾高收益的理財產品就應該沒有問題。但是，投資者需要弄清楚的是，法律保護的是合法的民間借貸，民間借貸和非法集資是有區(qū)別的。最重要的一條是，有沒有向不特定對象募集資金。在熟人間特定對象借錢，24%的年利率是受法律保護的，但如果沒有金融牌照的投資公司向社會不特定對象募集資金，哪怕年利息只有10%，都是屬于非法集資。

B、理財要選正規(guī)渠道

銀行業(yè)金融機構為社會公眾提供種類豐富的金融投資產品，儲蓄業(yè)務是最為人所熟知的商業(yè)銀行業(yè)務，安全穩(wěn)定。銀行理財產品主要分為兩類：非保本型理財產品由商業(yè)銀行按照約定條件和實際投資收益向客戶支付收益，不保證本金支付及收益水平；保本型理財產品則由商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付。除自身提供的產品以外，商業(yè)銀行還提供各類代理產品，包括代理銷售基金、保險、資產管理計劃、信托產品、個人貴金屬、個人外匯買賣、國債等。

此外，社區(qū)支行、電子銀行等新型業(yè)務渠道和模式快速發(fā)展。網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機銀行等業(yè)務發(fā)展迅猛，這些都為社會公眾提供了更為便捷的金融服務。