當前，全球經濟正處在國際金融危機后的緩慢恢復期；我國經濟也處在“三期疊加”的歷史時期，同時開始進入第十三個“五年計劃”與全面實現小康社會的決戰(zhàn)階段。針對國際和國內經濟形勢的新特點與新變化，黨中央、國務院確定了“四個全面”的總體戰(zhàn)略布局，明確了“去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板”的經濟工作任務。對我國銀行業(yè)而言，也應深入分析當前國內外經濟金融形勢下銀行業(yè)面臨的機遇和挑戰(zhàn)，找準銀行業(yè)改革轉型的方向。

國際國內經濟環(huán)境復雜多變

2016年以來，全球經濟在溫和復蘇中進一步分化，我國作為全球經濟復蘇的重要引擎，逐漸步入經濟增長的新常態(tài)。隨著我國融入全球市場程度的不斷加深，全球市場與國內市場的關聯性日益增強，我國銀行業(yè)面臨的經濟金融形勢更加錯綜復雜。

從國際來看，全球經濟增長乏力，金融市場不確定性大幅增加。一是全球經濟復蘇步伐放緩。2016年以來，國際機構已多次下調全球經濟增長預期。美國房地產、就業(yè)市場繼續(xù)復蘇，但第一季度經濟增速同比明顯下滑。歐洲經濟增長依然乏力，部分歐元區(qū)國家的政府債務危機還沒有完全解除。新興經濟體整體增長率降至本輪國際金融危機以來的最低水平，俄羅斯、巴西等資源出口型國家經濟持續(xù)負增長。全球經濟復蘇乏力不利于市場信心的恢復，在一定程度上也加大了金融運行的脆弱性。二是主要經濟體貨幣政策分化。2015年年末，美聯儲宣布將聯邦基金利率提高25個基點，結束了長達數年的降息周期，但連續(xù)加息的基礎尚不穩(wěn)固。其他發(fā)達國家仍然采取不同形式的貨幣寬松政策，在繼續(xù)實施量化寬松的同時，不斷下調利率，甚至實施負利率政策。市場對負利率能否提振經濟存在分歧，避險情緒明顯加重。三是大宗商品價格大幅波動。2015年以來，受美元走強等因素影響，大宗商品價格劇烈波動。以石油為例，價格一度接近2008年國際金融危機時的最低價。據統(tǒng)計，全球與大宗商品價格相關的股票市值、債券余額和銀行信貸余額均超過萬億美元。大宗商品價格波動加大，可能會引發(fā)全球金融市場的更大波動和債務違約的增加。

從國內來看，我國經濟呈現階段性企穩(wěn)跡象，但仍處于轉型升級、動能轉換的關鍵階段。一方面，在黨中央、國務院一系列政策措施的綜合作用下，2016年以來我國經濟開局良好，經濟結構進一步優(yōu)化。第一季度國內生產總值同比增長6.7%，處于年初確定的目標空間內；3月份制造業(yè)采購經理指數為50.2%，創(chuàng)近9個月新高；第三產業(yè)增加值增長7.6%，占經濟總量比重同比提高2個百分點，戰(zhàn)略性新興產業(yè)利潤保持較快增長。另一方面，經濟運行中的結構性矛盾仍比較突出，新舊產業(yè)和發(fā)展動能轉換接續(xù)面臨挑戰(zhàn)。新興產業(yè)發(fā)展勢頭總體良好，但規(guī)模仍然較小，新產業(yè)、新動力、新經濟增長點的形成仍需要時間。傳統(tǒng)產業(yè)增長動力減弱，調整轉型難度加大，部分產能過剩矛盾突出的行業(yè)，減產停產甚至破產的現象有所增多，企業(yè)債務風險加大，并持續(xù)向金融體系傳導。

我國銀行業(yè)發(fā)展面臨挑戰(zhàn)

2016年以來，我國銀行業(yè)總體運行平穩(wěn)。第一季度末，銀行業(yè)金融機構本外幣各項貸款余額103.8萬億元，同比增長13.4%，國民經濟重點領域和薄弱環(huán)節(jié)繼續(xù)得到有力支持。商業(yè)銀行實現凈利潤4717億元，同比增長6.3%，但增速放緩。商業(yè)銀行資本充足率13.4%，撥備覆蓋率175%，風險抵補能力仍然較強。但是，我們也要深刻認識到，當前和未來一段時期，在全球經濟復蘇緩慢、國內經濟發(fā)展進入新常態(tài)的背景下，我國銀行業(yè)發(fā)展面臨著一系列來自外部和內部的挑戰(zhàn)。

一是經濟增長放緩和各項改革穩(wěn)步推進，使銀行業(yè)傳統(tǒng)發(fā)展與盈利模式面臨挑戰(zhàn)。隨著利率市場化的基本實現，以市場化定價的存款替代品快速增加，銀行體系資金成本上升，存貸利差收窄，盈利能力下降。第一季度末，商業(yè)銀行貸款同比增速已降至13.2%；商業(yè)銀行凈息差降至2.35%，已接近國際同行平均水平。與此同時，伴隨著經濟增速的放緩，商業(yè)銀行的風險逐步暴露，不良貸款持續(xù)攀升�！叭ギa能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板”政策的逐步落實，在給銀行業(yè)良性發(fā)展帶來長期利好的同時，短期來看也給銀行業(yè)資產質量帶來較大壓力。第一季度末，商業(yè)銀行不良貸款率已上升至1.75%。經濟新常態(tài)下，銀行過度依賴規(guī)模擴張來實現自身盈利和發(fā)展的傳統(tǒng)模式已經難以持續(xù)。

二是金融市場波動加劇，對銀行風險管理能力提出嚴峻挑戰(zhàn)。2015年以來，全球匯率市場、股票市場和大宗商品市場的波動進一步加劇，各類市場之間的相互影響不斷上升，我國資本市場也出現較大波動。金融市場的波動將改變銀行的資產負債結構與風險結構，影響客戶的償債能力。此外，部分銀行在尋求業(yè)務轉型的過程中，傾向于追逐更多高風險、高收益業(yè)務，從而承擔超出自身管理能力的風險。這些都對銀行的信用風險、市場風險和流動性風險管理能力提出了更高要求。

三是融資渠道多元化趨勢進一步顯現，使銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務面臨挑戰(zhàn)。近年來，互聯網金融、影子金融、理財、資管、私募、民間借貸等越來越活躍，股票市場、債券市場對銀行優(yōu)質客戶的分流效應也不斷顯現，銀行貸款在社會融資規(guī)模中的占比正在下降，貸款占銀行總資產的比例也在下降。特別是金融機構的非傳統(tǒng)信貸業(yè)務突破金融監(jiān)管和規(guī)模管制，以適應實體經濟大量的融資需求，從而改變了金融體系的競爭格局。第一，非傳統(tǒng)信貸業(yè)務的發(fā)展體現了利率市場化的需求，對商業(yè)銀行依賴利差的傳統(tǒng)盈利模式形成挑戰(zhàn)。第二，非傳統(tǒng)信貸業(yè)務依賴各類理財產品獲取市場化融資，對商業(yè)銀行的負債形成擠壓。同時，非傳統(tǒng)信貸業(yè)務存在監(jiān)管不足、期限錯配等特征，蘊含較大風險，而部分非傳統(tǒng)信貸業(yè)務與銀行體系緊密相連，容易將風險傳染至銀行體系。

四是互聯網金融的興起對銀行的服務方式形成挑戰(zhàn)。近年來，部分非金融企業(yè)依托現代信息技術渠道進入信用中介、支付結算等傳統(tǒng)銀行業(yè)務領域，P2P貸款、網絡借貸、第三方支付等互聯網金融快速發(fā)展，對銀行業(yè)服務方式提出了新的挑戰(zhàn)。第一，互聯網金融憑借網絡和信息優(yōu)勢，為資金供求雙方提供簡單、便捷的搜索平臺，加速了金融脫媒，對銀行業(yè)務拓展帶來影響。第二，互聯網金融打破時間和空間的限制，為用戶提供便捷的支付和結算服務，弱化了商業(yè)銀行的支付功能。第三，用戶為王、產品優(yōu)先、簡約極致的互聯網思維也對傳統(tǒng)的金融思維和服務理念產生沖擊。

五是銀行監(jiān)管標準日趨嚴格，對銀行的風險與合規(guī)管理提出挑戰(zhàn)。國際金融危機以來，國際監(jiān)管當局對監(jiān)管制度、標準及規(guī)則等都進行了重大改革，在資本、杠桿率、流動性等領域出臺了一系列監(jiān)管標準，特別是對全球和國內系統(tǒng)重要性銀行制定了更高、更嚴格的監(jiān)管標準，構建了宏觀審慎和微觀審慎監(jiān)管相結合的新監(jiān)管框架。作為擴大對外開放、融入國際社會的必然要求，我國也主動結合銀行業(yè)現狀，實施了更為嚴格的監(jiān)管標準。一系列監(jiān)管標準的落地，抑制了銀行信貸規(guī)模的過度擴張，也促使其增強資本約束意識，積極調整業(yè)務結構，主動優(yōu)化資產結構，提高資本利用效率，提升風險管理能力。

深化銀行業(yè)改革的方向

我國正在進行的經濟結構調整和轉型升級對銀行業(yè)改革提出了新的要求。面對內外部各種挑戰(zhàn)，銀行業(yè)應貫徹黨的十八屆三中全會精神和“十三五”規(guī)劃要求，落實“創(chuàng)新、協調、綠色、開放、共享”五大發(fā)展理念，以改革促發(fā)展，以改革促轉型。

一是重新審視內外部經營環(huán)境，提升把握發(fā)展定位與發(fā)展戰(zhàn)略的能力。銀行業(yè)機構應結合自身稟賦條件，明確市場和業(yè)務定位，提高差異化競爭能力。大型銀行可充分發(fā)揮多元化產品和渠道的優(yōu)勢，全面協調發(fā)展各類客戶和各項業(yè)務，不斷優(yōu)化結構，向國際化和綜合化方向發(fā)展。中小型銀行應充分發(fā)揮業(yè)務流程精簡和決策靈活的優(yōu)勢，明確客戶定位，走與自身經營特色、業(yè)務優(yōu)勢相匹配的專業(yè)化和特色化發(fā)展道路。最重要的是要把握好以下幾個方面的定位與戰(zhàn)略。第一，把握好市場化的定位與戰(zhàn)略。銀行業(yè)機構要適應利率市場化、匯率市場化、融資市場化、資產負債證券化等改革發(fā)展環(huán)境，科學確定自身市場定位和發(fā)展戰(zhàn)略，提升市場競爭力。第二，把握好綜合化的定位與戰(zhàn)略。在金融綜合化、跨業(yè)化不斷擴展的格局下，銀行業(yè)機構要合理確定自身業(yè)務定位和發(fā)展戰(zhàn)略，在取得規(guī)模效應、綜合效益的同時，努力實現有效的公司治理、資本管理和風險管理，做強核心主業(yè)，提升核心競爭力。第三，把握好國際化的定位與戰(zhàn)略。提高對外開放水平，支持企業(yè)“走出去”和人民幣國際化，擴大銀行業(yè)的發(fā)展空間。銀行業(yè)機構特別是大型銀行，應穩(wěn)妥實施國際化戰(zhàn)略，加強海外科學布局。與此同時，面對“走出去”過程中日益上升的經濟和政治風險，加強國別風險防控，強化境外機構的法律與合規(guī)管理，提升國際競爭力。

二是積極推進業(yè)務模式和產品創(chuàng)新，提升服務實體經濟的能力。加快金融創(chuàng)新，是我國金融改革的內在要求，也是銀行業(yè)機構提高資源配置效率、滿足金融消費者需求和改善風險管理的現實需要。但金融創(chuàng)新也是一把“雙刃劍”，如果處理不當，可能加大金融風險。因此，銀行業(yè)機構的金融創(chuàng)新應遵循“三個有利于”原則。第一，要有利于提升服務實體經濟的效率。近年來的經濟結構轉型為銀行業(yè)孕育了新的業(yè)務空間：支持“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”，要求銀行探索投貸聯動等契合創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)生命周期特點的科技金融服務模式；居民消費升級催生多樣化的消費性金融需求；“一帶一路”建設對銀行跨境業(yè)務服務能力提出了更高要求。對此，銀行業(yè)機構要根據不同群體的金融需求，提供針對性強、附加值高的金融創(chuàng)新產品，積極推動產品和業(yè)務創(chuàng)新，加快發(fā)展轉型。第二，要有利于降低金融風險。金融創(chuàng)新意味著金融機構進入非傳統(tǒng)的業(yè)務領域，容易帶來新的風險。銀行業(yè)機構要建立合理的風險定價模型，對業(yè)務和產品創(chuàng)新可能存在的基礎資產質量風險、交易對手信用風險、市場風險等進行全面評估，采取壓力測試、風險對沖等方式防控風險。第三，要有利于保護投資者和債權人的合法權益。銀行業(yè)機構的金融創(chuàng)新要堅持透明、簡單和規(guī)范的原則，確保風險創(chuàng)造主體和承擔主體的一致性，加強信息披露和投資者教育，不得向金融消費者轉嫁風險、藏匿風險、延滯風險。

三是加快完善公司治理體系，提升風險防控能力。在公司治理方面，銀行機構要暢通黨委與董事會、監(jiān)事會、高管層的溝通協調機制，重點提升科學、高效決策的能力。完善內部約束與激勵機制，構建科學的績效考核和評價機制，合理設定經營目標和考核指標，建立與長期風險責任相掛鉤的績效考核體系。在風險治理方面，建立與銀行規(guī)模、復雜程度和風險狀況相匹配的全面風險管理體系和內控體系，推進表內外、境內外、本外幣和母子公司的集團并表全面風險管理，確保有效識別、計量、監(jiān)測和控制所面臨的各類風險。按照實質重于形式的原則，建立覆蓋非信貸和表外資產的資產分類、資本占用和風險撥備等制度，提升風險的度量與定價能力。在業(yè)務治理方面，根據不同業(yè)務的特點，分類實施分支機構制、條線事業(yè)部制、專營部門制、子公司制改革，推動管理模式、業(yè)務模式、服務模式和績效考核模式的深度轉型，提高運營效率和管理水平，并加強不同類型業(yè)務之間的風險隔離。

四是主動運用現代信息技術手段，提升服務客戶需求的能力。近年來，以互聯網、大數據為代表的新一輪信息技術革命，正深刻改變著銀行業(yè)的生態(tài)系統(tǒng)，對銀行的支付業(yè)務、融資業(yè)務、存款業(yè)務均帶來挑戰(zhàn)。對此，銀行應加快向信息化銀行轉型，充分運用現代化信息技術手段，積極發(fā)展“互聯網+金融”，向客戶提供安全、穩(wěn)定和快捷的金融服務，提升全功能、全渠道的綜合化服務能力。第一，加強大數據的采集和應用。對客戶的交易信息、金融信息、物流信息、誠信情況等數據進行深入挖掘和分析，依此精準營銷、發(fā)現價格、防控風險、配置資源，實現復雜環(huán)境下的科學管理。第二，增強融資產品的便利性。針對客戶迅速增長的網絡融資需求，設計開發(fā)出更多可以直接在線上辦理、更貼合客戶需求的產品，實現客戶營銷的精準化、業(yè)務審批的自動化以及風險控制的模型化。第三，提升支付手段的及時性。按照“小額講便利、大額講安全”的原則，設計開發(fā)相關產品，滿足客戶日益增多的便利支付需求。第四，實現線上線下的有機結合。整體優(yōu)化物理網點布局和加強電子渠道建設，打造新的網點業(yè)態(tài)體系，實現強大的落地服務與高效的線上服務之間的互補和互動，構建線上線下一體化的金融服務體系。

以上只是我國銀行業(yè)改革發(fā)展中的幾個方面。面對國內外經濟金融發(fā)展的新常態(tài)和國內金融市場化改革可能帶來的機遇和挑戰(zhàn)，銀行業(yè)應以黨中央、國務院方針政策為指導，不斷調整完善戰(zhàn)略定位、業(yè)務模式和服務方式，加強全面風險管理，加快金融創(chuàng)新步伐，以更好地服務實體經濟，更好地適應新常態(tài)，更好地適應全球化發(fā)展趨勢，在未來的國際競爭中，體現我國銀行業(yè)良好的風險管控能力、業(yè)務競爭能力和安全防范能力。（《中國金融》）