貼現(xiàn)是指遠(yuǎn)期匯票經(jīng)承兌后，匯票持有人在匯票尚未到期前在貼現(xiàn)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，受讓人扣除貼現(xiàn)息后將票款付給出讓人的行為�；蜚y行購(gòu)買未到期票據(jù)的業(yè)務(wù)。

　　貼現(xiàn)：指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金，貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行的票據(jù)行為，是持票人向銀行融通資金的一種方式。

　　貼現(xiàn)的性質(zhì)：貼現(xiàn)是銀行的一項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，匯票的支付人對(duì)銀行負(fù)債，銀行實(shí)際上是與付款人有一種間接貸款關(guān)系。

　　貼現(xiàn)的利率：在人民銀行現(xiàn)行的再貼現(xiàn)利率的基礎(chǔ)上進(jìn)行上浮，貼現(xiàn)的利率是市場(chǎng)價(jià)格，由雙方協(xié)商確定，但最高不能超過現(xiàn)行的貸款利率。

　　貼現(xiàn)利息的計(jì)算：貼現(xiàn)利息是匯票的收款人在票據(jù)到期前為獲取票款向貼現(xiàn)銀行支付的利息，計(jì)算方式是：貼現(xiàn)利息=貼現(xiàn)金額x貼現(xiàn)率x貼現(xiàn)期限

　　我國(guó)的票據(jù)市場(chǎng)通過票據(jù)的簽發(fā)承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)把企業(yè)、商業(yè)銀行、中央銀行有機(jī)地聯(lián)系在一起, 從而有效地傳導(dǎo)貨幣政策。

　　申請(qǐng)條件編輯(1) 在貼現(xiàn)行開立結(jié)算賬戶的企業(yè)法人或其他經(jīng)濟(jì)組織；

　　(2) 與出票人或直接前手之間有真實(shí)的商品交易關(guān)系；

　　(3) 能夠提供與其直接前手之間的增值稅發(fā)票（按規(guī)定不能出具增值稅發(fā)票的除外）和商品發(fā)運(yùn)單據(jù)復(fù)印件。

　　業(yè)務(wù)申請(qǐng)條件

　　1、票據(jù)真實(shí)，記載符合支付結(jié)算辦法規(guī)定；

　　2、持票企業(yè)與其前手企業(yè)間具有真實(shí)的商品交易關(guān)系；

　　3、申請(qǐng)貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票的，出票企業(yè)應(yīng)滿足我行商票貼現(xiàn)授信條件；

　　4、持票企業(yè)與銀行簽定貼現(xiàn)回購(gòu)業(yè)務(wù)(定期或不定期協(xié)議書)；

　　5、持票企業(yè)在銀行開立存款賬戶。

發(fā)放貸款

　　貼現(xiàn)和發(fā)放貸款，都是銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，都是為客戶融通資金，但二者之間卻有許多差別。

　　資金流動(dòng)性

　　由于票據(jù)的流通性，票據(jù)持有者可到銀行或貼現(xiàn)公司進(jìn)行貼現(xiàn)，換得資金。一般來說，貼現(xiàn)銀行只有在票據(jù)到期時(shí)才能向付款人要求付款，但銀行如果急需資金，它可以向中央銀行再貼現(xiàn)。但貸款是有期限的，在到期前是不能回收的。

　　利息收取時(shí)間

　　貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中利息的取得是在業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)即從票據(jù)面額中扣除，是預(yù)先扣除利息。而貸款是事后收取利息，它可以在期滿時(shí)連同本金一同收回，或根據(jù)合同規(guī)定，定期收取利息。

　　利息率

　　貼現(xiàn)的利率要比貸款的利率低，因?yàn)槌制比速N現(xiàn)票據(jù)目的是為了得到現(xiàn)在資金的融通，并非沒有這筆資金。如果貼現(xiàn)率太高，則持票人取得融通資金的負(fù)擔(dān)過重，成本過高，貼現(xiàn)業(yè)務(wù)就不可能發(fā)生。

　　資金使用范圍

　　持票人在貼現(xiàn)了票據(jù)以后，就完全擁有了資金的使用權(quán)，他可以根據(jù)自己的需要使用這筆資金，而不會(huì)受到貼現(xiàn)銀行和公司的任何限制。但借款人在使用貸款時(shí)，要受到貸款銀行的審查、監(jiān)督和控制，因?yàn)橘J款資金的使用情況直接關(guān)系到銀行能否很好地回收貸款。

　　債務(wù)債權(quán)

　　貼現(xiàn)的債務(wù)人不是申請(qǐng)貼現(xiàn)的人而是出票人即付款人，遭到拒付時(shí)才能向貼現(xiàn)人或背書人追索票款。而貸款的債務(wù)人就是申請(qǐng)貸款的人，銀行直接與借款人發(fā)生債務(wù)關(guān)系。有時(shí)銀行也會(huì)要求借款人尋找保證人以保證償還款項(xiàng)，但與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的關(guān)系人相比還是簡(jiǎn)單的多。

　　資金

　　貼現(xiàn)的金額一般不太大，每筆貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的資金規(guī)模有限，可以允許部分貼現(xiàn)。票據(jù)的期限較短，一般為2—4個(gè)月。然而貸款的形式多種多樣，期限長(zhǎng)短不一，規(guī)模一般較大，貸款到期的時(shí)候，經(jīng)銀行同意，借款人還可繼續(xù)貸款。貼現(xiàn)可以使一部分閑散資金擁有者互相利用，共獲利益。故貼現(xiàn)在貨幣市場(chǎng)活動(dòng)中處于中心地位。貼現(xiàn)市場(chǎng)與其他市場(chǎng)相比較，有許多特殊的優(yōu)點(diǎn)。對(duì)銀行來說，貼現(xiàn)銀行可獲得如下利益：利息收益較多；資金收回較快；資金收回較安全等。對(duì)于貼現(xiàn)企業(yè)，通過貼現(xiàn)可取得短期融通資金。銀行在貼現(xiàn)票據(jù)時(shí)，貼現(xiàn)付款額的計(jì)算公式如下：銀行貼現(xiàn)付款額=票據(jù)面額×(1一年貼現(xiàn)率×貼現(xiàn)后到期天數(shù)÷365天)。