人壽保險(xiǎn)信托，是以保險(xiǎn)金作為信托財(cái)產(chǎn)，由委托人和信托機(jī)構(gòu)簽訂信托合同書(shū)，當(dāng)被保險(xiǎn)人身故，發(fā)生理賠或滿(mǎn)期保險(xiǎn)金給付時(shí)，保險(xiǎn)公司將保險(xiǎn)賠款或滿(mǎn)期保險(xiǎn)金交付于信托機(jī)構(gòu)，依合同的約定管理運(yùn)用，并將信托財(cái)產(chǎn)分配給受益人。保險(xiǎn)公司通過(guò)與信托公司合作，拓展保險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)金信托服務(wù)，使普通的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品成為結(jié)合保險(xiǎn)保障、延期支付、個(gè)人理財(cái)和稅收籌劃的綜合性金融服務(wù)產(chǎn)品。

　　人壽保險(xiǎn)信托的功能

　�。ㄒ唬�對(duì)人壽保險(xiǎn)信托需求者的功能。保護(hù)受益人中的弱勢(shì)群體。如果保險(xiǎn)金受益人是社會(huì)弱勢(shì)群體，就會(huì)出現(xiàn)無(wú)法妥善管理和支配保險(xiǎn)金，或者揮霍掉保險(xiǎn)金的情況，而這正是投保人所擔(dān)心，而保險(xiǎn)人又不能解決的問(wèn)題。將保險(xiǎn)金運(yùn)用于信托計(jì)劃，限定受益人僅能將信托財(cái)產(chǎn)用于教育、醫(yī)療等，則可使受益人最大程度地享受到保險(xiǎn)金的利益，實(shí)現(xiàn)投保人的真正愿望。

　　規(guī)避受益人之間的利益沖突。當(dāng)保險(xiǎn)金額較大，又存在多個(gè)受益人時(shí)，投保人通過(guò)人壽保險(xiǎn)信托，把保險(xiǎn)金分配給各受益人或是下一代子孫，既可以避免受益人之間因利益沖突而發(fā)生糾紛，還可以確保各個(gè)受益人都享受信托財(cái)產(chǎn)的利益。

　　對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的資產(chǎn)進(jìn)行合理保護(hù)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者財(cái)富高度集中，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大。當(dāng)身為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的投保人面臨巨額的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之時(shí)，往往將其財(cái)產(chǎn)列入破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)清償債務(wù)�；�于信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，可以通過(guò)設(shè)立人壽保險(xiǎn)信托，使投保人、受益人的債權(quán)人都不能對(duì)信托財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行，從而起到保護(hù)資產(chǎn)的作用。此外，合伙企業(yè)股東為避免股權(quán)外流造成企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)股東的人壽保單與信托規(guī)劃，當(dāng)事故發(fā)生時(shí)由受托人以保險(xiǎn)給付購(gòu)買(mǎi)逝者的股權(quán)，讓經(jīng)營(yíng)權(quán)不致外流。

　　具有避稅功能。人壽保險(xiǎn)金原則上是免稅的，人壽保險(xiǎn)信托對(duì)于想要達(dá)到稅收優(yōu)惠目的的投保人而言，無(wú)疑具有很強(qiáng)的吸引力。多數(shù)國(guó)家都對(duì)人壽保險(xiǎn)信托實(shí)行稅收優(yōu)惠政策，如美國(guó)《遺產(chǎn)稅法》在保險(xiǎn)金稅制方面的規(guī)定，使信托受益人獲得在贈(zèng)與稅、遺產(chǎn)稅、土地增值稅等方面的節(jié)稅權(quán)利。我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)也根據(jù)其信托課稅制度，使人壽保險(xiǎn)信托具有節(jié)稅和理財(cái)?shù)碾p重目的。

　　具有儲(chǔ)蓄與投資理財(cái)?shù)碾p重功效。隨著社會(huì)的變遷，財(cái)富的表現(xiàn)形式演變成為各種投資工具。信托機(jī)構(gòu)以專(zhuān)業(yè)人員管理運(yùn)用保險(xiǎn)金，成為受益人利益的良好保障，而人壽保險(xiǎn)大部分都具有儲(chǔ)蓄功能，將人壽保險(xiǎn)與信托結(jié)合起來(lái)，可以達(dá)到儲(chǔ)蓄與投資理財(cái)?shù)碾p重功效。

　　（二）對(duì)人壽保險(xiǎn)信托供給者的功能。有利于增加保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)收入。保險(xiǎn)公司采取與信托公司聯(lián)合，提供人壽保險(xiǎn)信托增值服務(wù)，可以吸引更多的客戶(hù)，實(shí)現(xiàn)其業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)。保險(xiǎn)公司通過(guò)拓展信托中介業(yè)務(wù)，根據(jù)信托資金的一定比例向信托公司收取合理的中介費(fèi)。而且不需要保險(xiǎn)公司另外的資本和人力投入，通過(guò)自有的資產(chǎn)管理公司或下屬的信托公司提供保險(xiǎn)金信托服務(wù)，還能增加資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)量和資金運(yùn)用收益。

　　有利于信托公司拓展資金來(lái)源。如果能夠?qū)⒈ｋU(xiǎn)金吸引到信托機(jī)構(gòu)，進(jìn)行有效的利用和開(kāi)發(fā)，無(wú)疑將為信托業(yè)的發(fā)展注入大量?jī)?yōu)質(zhì)的長(zhǎng)期資金。發(fā)展人壽保險(xiǎn)信托業(yè)務(wù)，既可以直接獲得中高端客戶(hù)資源，將大額的保險(xiǎn)金轉(zhuǎn)化為信托財(cái)產(chǎn)；還可以爭(zhēng)取到眾多中小客戶(hù)，通過(guò)客戶(hù)大量聚集的方式獲得大量穩(wěn)定的資金來(lái)源，拓展個(gè)人信托業(yè)務(wù)。

　　我國(guó)建立人壽保險(xiǎn)信托制度的建議

　�。ㄒ唬┨剿鬟m合我國(guó)國(guó)情的人壽保險(xiǎn)信托模式。保險(xiǎn)公司兼營(yíng)信托業(yè)務(wù)。允許保險(xiǎn)業(yè)兼營(yíng)壽險(xiǎn)信托業(yè)務(wù)是國(guó)際上的通行做法，美國(guó)保險(xiǎn)公司兼營(yíng)信托業(yè)務(wù)成為美國(guó)信托業(yè)蓬勃發(fā)展的主要力量，我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)也允許保險(xiǎn)業(yè)承做信托業(yè)務(wù)。我國(guó)應(yīng)允許保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)人壽保險(xiǎn)信托業(yè)務(wù)，既可以為保險(xiǎn)業(yè)今后的混業(yè)經(jīng)營(yíng)打下基礎(chǔ)，又可以增加保險(xiǎn)業(yè)的收入來(lái)源。

　　建立中介型運(yùn)作模式。采取中介型的運(yùn)作模式是一個(gè)可行的方案，由客戶(hù)和保險(xiǎn)公司簽訂保險(xiǎn)合同，發(fā)生保險(xiǎn)事故，保險(xiǎn)公司賠付保險(xiǎn)金，客戶(hù)根據(jù)保險(xiǎn)合同的規(guī)定或者保險(xiǎn)公司的推介，與信托公司簽訂信托合同，將保險(xiǎn)金交由信托公司管理。國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)公司完全有能力提供中介服務(wù)，信托公司也可以為受益人設(shè)計(jì)簡(jiǎn)單易行的個(gè)人信托方案。

　�。ǘ�）開(kāi)發(fā)適合的人壽保險(xiǎn)信托產(chǎn)品。信托產(chǎn)品是高度個(gè)性化的金融產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司應(yīng)與信托機(jī)構(gòu)開(kāi)展深度合作，最大限度地滿(mǎn)足委托人的投資要求。由保險(xiǎn)公司根據(jù)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，設(shè)計(jì)出包含信托計(jì)劃的保險(xiǎn)產(chǎn)品，并將投保人的信托安排交由信托公司來(lái)操作，信托機(jī)構(gòu)也會(huì)從自身利益與發(fā)展的角度去全面配合保險(xiǎn)公司的運(yùn)作。

　�。ㄈ�）完善立法，為人壽保險(xiǎn)信托業(yè)務(wù)提供法律支持。通過(guò)法律明確人壽保險(xiǎn)信托在金融業(yè)中的經(jīng)營(yíng)地位，這將有利于構(gòu)建我國(guó)人壽保險(xiǎn)信托制度。借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，加快完善《保險(xiǎn)法》、《信托法》等法律，允許保險(xiǎn)與信托機(jī)構(gòu)之間可以在法律約束的前提下從事交叉經(jīng)營(yíng)。如在《保險(xiǎn)法》中明確對(duì)享有人壽保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)的主體給予更多模式可供選擇；在《信托法》中為信托機(jī)構(gòu)嘗試性開(kāi)展人壽保險(xiǎn)信托預(yù)留空間，明確其基本權(quán)利和義務(wù)。

　　（四）普及人壽保險(xiǎn)信托知識(shí)，提高客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。保險(xiǎn)公司與信托公司應(yīng)充分利用媒體和社會(huì)支持，普及和宣傳人壽保險(xiǎn)信托知識(shí)，使客戶(hù)建立人壽保險(xiǎn)信托的意識(shí)。完善人壽保險(xiǎn)信托產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和營(yíng)銷(xiāo)，為業(yè)務(wù)的開(kāi)展打下廣泛的社會(huì)基礎(chǔ)。

　　（五）加快人才培養(yǎng)，為人壽保險(xiǎn)信托業(yè)務(wù)發(fā)展提供智力支持。人壽保險(xiǎn)信托業(yè)務(wù)的成功運(yùn)作依賴(lài)于專(zhuān)業(yè)復(fù)合型人才，除具備保險(xiǎn)信托知識(shí)外，還要對(duì)財(cái)務(wù)知識(shí)、法律知識(shí)和投資知識(shí)具有深刻的理解和把握。我國(guó)應(yīng)制定系統(tǒng)的人才培養(yǎng)計(jì)劃，通過(guò)國(guó)內(nèi)外高校加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)人才的培養(yǎng)，提高業(yè)務(wù)水平和風(fēng)險(xiǎn)防控能力，制定最佳的保險(xiǎn)資金信托化策略，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

　�。�六）加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管，建立評(píng)級(jí)制度。由于我國(guó)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管制度，未對(duì)涉及多方主體的金融行為制定具體監(jiān)管細(xì)則。人壽保險(xiǎn)信托涉及多方主體利益，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)協(xié)調(diào)和完善監(jiān)管規(guī)則，建立聯(lián)席會(huì)議制度，在鼓勵(lì)創(chuàng)新精神的前提下控制風(fēng)險(xiǎn)，從加強(qiáng)協(xié)調(diào)合作及設(shè)立嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制兩方面入手進(jìn)行監(jiān)管。此外，加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)和信托機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)至關(guān)重要，既可以管控金融風(fēng)險(xiǎn)，還可以增加投資者信心。