一年半內非法吸收資金500多億元，受害投資人遍布全國31個省市區(qū)……1月14日，備受關注的“e租寶”平臺的21名涉案人員被北京檢察機關批準逮捕。

其中，e租寶平臺實際控制人、鈺誠集團董事會執(zhí)行局主席丁寧，涉嫌集資詐騙、非法吸收公眾存款、非法持有槍支罪及其他犯罪。

此外，與此案相關的一批犯罪嫌疑人也被各地檢察機關批準逮捕。

這個曾風靡全國的網(wǎng)絡平臺真相究竟如何？鈺誠集團一眾高管頭頂種種“光環(huán)”之下隱藏著怎樣的黑幕？

“新華視點”記者日前經有關部門批準，對辦案民警、主要犯罪嫌疑人和受害企業(yè)進行了深入采訪，還原了鈺誠集團及其關聯(lián)公司(以下簡稱鈺誠系)利用e租寶非法集資的犯罪軌跡。

打著“網(wǎng)絡金融”旗號非法集資500多億

e租寶是鈺誠系下屬的金易融(北京)網(wǎng)絡科技有限公司運營的網(wǎng)絡平臺。2014年2月，鈺誠集團收購了這家公司，并對其運營的網(wǎng)絡平臺進行改造。2014年7月，鈺誠集團將改造后的平臺命名為e租寶，打著“網(wǎng)絡金融”的旗號上線運營。

辦案民警介紹，2015年底，多地公安部門和金融監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)e租寶經營存在異常，隨即展開調查。

公安機關發(fā)現(xiàn)，至2015年12月5日，鈺誠系可支配流動資金持續(xù)緊張，資金鏈隨時面臨斷裂危險；同時，鈺誠集團已開始轉移資金、銷毀證據(jù)，數(shù)名高管有潛逃跡象。

為了避免投資人蒙受更大損失，2015年12月8日，公安部指揮各地公安機關統(tǒng)一行動，對丁寧等鈺誠系主要高管實施抓捕。

辦案民警表示，此案案情復雜，偵查難度極大。鈺誠系的分支機構遍布全國，涉及投資人眾多，且公司財務管理混亂，經營交易數(shù)據(jù)量龐大，僅需要清查的存儲公司相關數(shù)據(jù)的服務器就有200余臺。

為了毀滅證據(jù)，犯罪嫌疑人將1200余冊證據(jù)材料裝入80余個編織袋，埋藏在安徽省合肥市郊外某處6米深的地下，專案組動用兩臺挖掘機，歷時20余個小時才將其挖出。

警方初步查明，鈺誠系的頂端是在境外注冊的鈺誠國際控股集團有限公司，旗下有北京、上海、蚌埠等八大運營中心，并下設融資項目、e租寶線上銷售、e租寶線下銷售等八大業(yè)務板塊，其中大部分板塊都圍繞著e租寶的運行而設置。

辦案民警表示，從2014年7月e租寶上線至2015年12月被查封，鈺誠系相關犯罪嫌疑人以高額利息為誘餌，虛構融資租賃項目，持續(xù)采用借新還舊、自我擔保等方式大量非法吸收公眾資金，累計交易發(fā)生額達700多億元。

警方初步查明，e租寶實際吸收資金500余億元，涉及投資人約90萬名。

假項目、假三方、假擔保：三步障眼法制造騙局

“e租寶就是一個徹頭徹尾的龐氏騙局。”在看守所，昔日的鈺誠國際控股集團總裁張敏說，對于e租寶占用投資人的資金的事，公司高管都很清楚，她現(xiàn)在對此非常懺悔。

e租寶對外宣稱，其經營模式是由集團下屬的融資租賃公司與項目公司簽訂協(xié)議，然后在e租寶平臺上以債權轉讓的形式發(fā)標融資；融到資金后，項目公司向租賃公司支付租金，租賃公司則向投資人支付收益和本金。

辦案民警介紹，在正常情況下，融資租賃公司賺取項目利差，而平臺賺取中介費，然而，e租寶從一開始就是一場“空手套白狼”的騙局，其所謂的融資租賃項目根本名不副實。

“我們虛構融資項目，把錢轉給承租人，并給承租人好處費，再把資金轉入我們公司的關聯(lián)公司，以達到事實挪用的目的。”丁寧說，他們前后為此花了8億多元向項目公司和中間人買資料。

采訪中，鈺誠系多位高管都向記者證實了自己公司用收買企業(yè)或者注冊空殼公司等方式在e租寶平臺上虛構項目的事實。

“據(jù)我所知，e租寶上95%的項目都是假的�！卑不这曊\融資租賃有限公司風險控制部總監(jiān)雍磊稱，丁寧指使專人，用融資金額的1.5%－2%向企業(yè)買來信息，他所在的部門就負責把這些企業(yè)信息填入準備好的合同里，制成虛假的項目在e租寶平臺上線。為了讓投資人增強投資信心，他們還采用了更改企業(yè)注冊金等方式包裝項目。

辦案民警介紹，在目前警方已查證的207家承租公司中，只有1家與鈺誠租賃發(fā)生了真實的業(yè)務。

有部分涉案企業(yè)甚至直到案發(fā)都被蒙在鼓里。安徽省蚌埠市某企業(yè)負責人王先生告訴記者，他的公司曾通過鈺誠集團旗下的擔保公司向銀行貸過款，對方因此掌握了公司的營業(yè)執(zhí)照、稅務登記證等資料，但直到2015年底他的企業(yè)銀行賬戶被凍結后，他才從公安機關處得知自己的公司被e租寶冒名掛到網(wǎng)上融資。

“他們的做法太惡劣了，我希望公安機關嚴懲這種行為，還我們一個清白�！蓖跸壬鷼鈶嵉卣f。

根據(jù)人民銀行等部門出臺的《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，網(wǎng)絡平臺只進行信息中介服務，不能自設資金池，不提供信用擔保。

據(jù)警方調查，e租寶將吸收來的資金以“借道”第三方支付平臺的形式進入自設的資金池，相當于把資金從“左口袋”放到了“右口袋”。

不僅如此，鈺誠集團還直接控制了3家擔保公司和一家保理公司，為e租寶的項目擔保。

中國政法大學民商經濟法學院教授李愛君表示，如果平臺引入有關聯(lián)關系的擔保機構，將給債權人帶來極大風險。

“高收益低風險”的承諾陷阱

“1元起投，隨時贖回，高收益低風險。”這是e租寶廣為宣傳的口號。許多投資人表示，他們就是聽信了e租寶保本保息、靈活支取的承諾才上當受騙的。記者了解到，e租寶共推出過6款產品，預期年化收益率在9%至14.6%之間，遠高于一般銀行理財產品的收益率。

投資人張先生表示，e租寶的推銷人員鼓動他說，e租寶產品保本保息，哪怕投資的公司失敗了，錢還是照樣有。

投資人徐先生給記者算了一筆賬：“我拿10萬塊錢比較的話，在銀行放一年才賺2000多塊錢；放在e租寶那邊的話，它承諾的利率是14.6%，放一年就能賺14000多塊錢。”

投資人席女士則稱，自己是被e租寶可以靈活支取的特點吸引了：“一般的理財產品不能提前支取，但e租寶提前10天也可以拿出來�！�

對此，李愛君表示，最高法在2010年出臺的關于非法集資犯罪的司法解釋里明確，不能用承諾回報引誘投資者。實際上，由于金融行業(yè)天然的風險性，承諾保本保息本身就違背客觀規(guī)律。銀監(jiān)會更是明確要求，各商業(yè)銀行在銷售理財產品時必須進行風險提示。

但是，e租寶抓住了部分老百姓對金融知識了解不多的弱點，用虛假的承諾編織了一個“陷阱”。

為了加快擴張速度，鈺誠集團還在各地設立了大量分公司和代銷公司，直接面對老百姓“貼身推銷”。

其地推人員除了推薦e租寶的產品外，甚至還會“熱心”地為他們提供開通網(wǎng)銀、注冊平臺等服務。

正是在這種強大攻勢下，e租寶僅用一年半時間，就吸引來90多萬實際投資人，客戶遍布全國。

非法吸取的巨額資金被鈺誠集團自用

據(jù)警方調查，鈺誠系除了將一部分吸取的資金用于還本付息外，相當一部分被用于個人揮霍、維持公司的巨額運行成本、投資不良債權以及廣告炒作。

據(jù)多個犯罪嫌疑人供述，丁寧與數(shù)名集團女高管關系密切，其私生活極其奢侈，大肆揮霍吸來的資金。

警方初步查明，丁寧贈與他人的現(xiàn)金、房產、車輛、奢侈品的價值達10余億元。僅對張敏一人，丁寧除了向其贈送價值1.3億的新加坡別墅、價值1200萬的粉鉆戒指、豪華轎車、名表等禮物，還先后“獎勵”她5.5億元人民幣。

鈺誠系的一大開支還來自高昂的員工薪金。以丁寧的弟弟丁甸為例，他原本月薪1.8萬元，但調任北京后，月薪就飛漲到100萬元。據(jù)張敏交代，整個集團拿著百萬級年薪的高管多達80人左右，僅2015年11月，鈺誠集團需發(fā)給員工的工資就有8億元。

多位公司高管稱，為了給公眾留下“財大氣粗”的印象，丁寧要求辦公室?guī)资畟�秘書全身穿戴奢侈品牌的制服和首飾“展示公司形象”，甚至一次就把一個奢侈品店全部買空。

不僅如此，2014年以來，鈺誠系先后花費上億元大量投放廣告進行“病毒式營銷”，還將張敏包裝成“互聯(lián)網(wǎng)金融第一美女總裁”，作為企業(yè)形象代言人公開出席各種活動。

公司的花銷在水漲船高，資金回籠的壓力也越來越大。雍磊說，e租寶只要一天沒有新項目上線，丁寧就會立刻催問。

實際上，鈺誠系的高管們對公司的實際狀況都心知肚明。“e租寶的窟窿只會越滾越大，然后在某個點集中爆發(fā)，賬上沒錢還給老客戶，也不能還給新客戶�！�

張敏說，自己曾在2015年9月讓公司的數(shù)據(jù)中心進行測算，結果顯示，e租寶的贖回量將在2016年1月達到9億，此后贖回量逐月遞增。

這個預測，與公安機關此前的分析結果非常吻合。

丁寧坦言，鈺誠集團旗下僅有鈺誠租賃、鈺誠五金和鈺誠新材料三家公司能產生實際的經營利潤，但三家企業(yè)的總收入不足8億，利潤尚不足一億。

因此，除了靠瘋狂占用e租寶吸收來的資金，鈺誠系的正常收入根本不足以覆蓋其龐大的開支。

e租寶涉嫌非法集資犯罪

根據(jù)e租寶案件中已經查明的種種犯罪事實，司法機關認為，犯罪嫌疑人的這些行為已經涉嫌非法吸收公眾存款和集資詐騙。

中央財經大學法學院教授郭華介紹，非法吸收公眾存款罪有4個構成要件：第一是未經有關部門批準或者假借合法的經營形式來吸存，第二是以媒介、短信、推薦會等形式公開吸存，第三是通過私募、股權等其他的手段來承諾還本付息或者回報，第四是向社會公眾即不特定的人吸存。

在本案中，犯罪嫌疑人利用網(wǎng)絡平臺公開向全國吸存，還對外承諾還本付息，其行為已經涉嫌非法吸收公眾存款罪。

“對于已經構成非法吸收公眾存款罪的，如果還存在揮霍性投資或者消耗性支出導致財產不能償還的情形，就構成了集資詐騙罪�！彼�認為，e租寶案的犯罪嫌疑人投資高檔車輛和住宅、向員工支付高工資等揮霍行為，體現(xiàn)了他們主觀上非法占有投資者資金的目的，這是導致吸收來的資金不能償還的重要原因之一，也是他們涉嫌集資詐騙罪的主要原因之一。

李愛君則指出，金融是一種以高風險為特征的行業(yè)，因此老百姓在投資前更需要掌握一定的金融知識，知道任何投資行為都要風險自擔；而如果投資者參與的金融活動涉嫌違法犯罪，就將承擔更大的風險。

最新進展：有關部門正在加緊取證追贓挽損

辦案民警介紹，由于鈺誠系的資金交易龐雜，財務管理混亂，其資金流向還在調查之中。

目前，公安機關正在與銀監(jiān)會、人民銀行等部門通力配合，加快工作進度，全力以赴進行調查取證、追贓、甄別涉案資產等工作，最大限度地挽回投資人的損失。為了便于投資人報案、完善案件處置相關信息，公安機關已經搭建起投資人信息登記平臺，并將于近期掛接在公安部官方網(wǎng)站上啟用。

有關部門表示，投資人應及時、主動報案、登記信息、提供證明材料，避免因不及時、不如實報案、登記而損害自身合法利益；同時，請投資人依法維權，不信謠、不傳謠、不受蠱惑，不組織、參與各類非法活動。

涉嫌犯罪的人員，應當積極配合調查、退繳違法所得，爭取從寬處理。