正所謂“禍兮福所倚，福兮禍所伏”，誰(shuí)又能想到一份糟糕的美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)，竟然給全球股市打了一針強(qiáng)心劑，同時(shí)也重新“點(diǎn)燃”了A股。

　　10月8日，國(guó)慶節(jié)后開盤第一天，滬深兩市一片飄紅。其中滬指大漲2.97%，深成指大漲4.07%，中小板指大漲3.81%，創(chuàng)業(yè)板更是報(bào)復(fù)性上漲5.17%。全天，滬深兩市有超過180只個(gè)股封死漲停板，漲停板個(gè)股數(shù)量較前一交易日也大幅增加。

    當(dāng)天盤后，匯豐晉信智造先鋒基金經(jīng)理吳培文對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，滬深兩市會(huì)節(jié)后大漲與美國(guó)的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)創(chuàng)下近期新低有關(guān)。該數(shù)據(jù)一出爐，即向全世界表明，美聯(lián)儲(chǔ)所謂的加息“威脅”只不過是空中樓閣，目前來看并沒有任何的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。而隨著美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息的重壓消失，各國(guó)指數(shù)也迎來了反彈。其中標(biāo)普500指數(shù)10月1日-7日累計(jì)上漲3.9%，納斯達(dá)克指數(shù)上漲3.7%，日經(jīng)225指數(shù)上漲5.8%，恒生指數(shù)更是大漲8%。而已經(jīng)“休息”了7天的A股，在外圍市場(chǎng)的鼓動(dòng)下，也蠢蠢欲動(dòng)。

    融通基金一位投研人士預(yù)計(jì)，四季度A股階段性反彈的可能性在加大，核心原因在于影響市場(chǎng)的不確定因素（人民幣貶值、美聯(lián)儲(chǔ)加息、貨幣政策走向、經(jīng)濟(jì)下滑風(fēng)險(xiǎn)、改革走向）正在出現(xiàn)邊際改善的跡象，投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好有望得到糾偏式修復(fù)�！敖�期消息面的變化更加印證了這一看法，因此我們相對(duì)看好未來一段時(shí)期市場(chǎng)的行情�！痹撊耸糠Q。

    當(dāng)天龍虎榜表明，有機(jī)構(gòu)席位現(xiàn)身的異動(dòng)股共計(jì)有19只。特別是威海廣泰(002111,股吧)（002111.SZ）前五大賣出席位被機(jī)構(gòu)所包攬，同時(shí)在前五大買入主力中，機(jī)構(gòu)也占據(jù)了三席之地。

　　公募偏樂觀私募擬加倉(cāng)

    南方基金首席策略分析師楊德龍認(rèn)為，當(dāng)天A股高開高走除了美股港股在國(guó)慶期間大漲對(duì)A股起到了很好的推動(dòng)作用以外，三季度很多個(gè)股都出現(xiàn)了比較大的跌幅，甚至跌幅超過了50%，因此超跌反彈的動(dòng)力也很大。

    除此之外，吳培文還稱，國(guó)際貨幣基金組織IMF于10月6日發(fā)布最新一期《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告，再次下調(diào)了今明兩年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期，但維持了對(duì)中國(guó)增長(zhǎng)預(yù)期不變。美國(guó)與中國(guó)的這一升一降，一定程度上弱化了做空中國(guó)的宏觀基礎(chǔ)。一時(shí)間，國(guó)內(nèi)資產(chǎn)再度成為了國(guó)際投資者眼中的“香餑餑”。

    海富通基金基金經(jīng)理黃峰亦告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，“我對(duì)節(jié)后市場(chǎng)走勢(shì)，相比第3季度開始轉(zhuǎn)為偏樂觀，認(rèn)為4季度市場(chǎng)會(huì)有不錯(cuò)的表現(xiàn)。個(gè)人將重點(diǎn)關(guān)注以下三個(gè)因素，首要是改革相關(guān)因素（希望能出現(xiàn)一些積極的信號(hào)與舉措）以及"十三五"規(guī)劃；其次是市場(chǎng)恢復(fù)到自然狀態(tài)的程度（即外生干預(yù)程度的下降情況）；三是成長(zhǎng)股的3季報(bào)業(yè)績(jī)情況�！�

    至于具體的主題投資概念，黃峰表示，4季度將重點(diǎn)關(guān)注改革類相關(guān)資產(chǎn)（包括央企改革、地方國(guó)企改革、軍工農(nóng)墾等特殊垂直領(lǐng)域的改革等）、新興成長(zhǎng)類資產(chǎn)（景氣度持續(xù)較好的子行業(yè)、創(chuàng)新型商業(yè)模式能落地的個(gè)股）、傳統(tǒng)消費(fèi)升級(jí)方向類的資產(chǎn)、迪士尼等主題類資產(chǎn)。

   “我們認(rèn)為，改革與創(chuàng)新仍將是未來很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)的最核心的主線。只是相比上半年，風(fēng)險(xiǎn)偏好下降后，對(duì)資產(chǎn)選擇的安全邊際的要求會(huì)更高了�！� 黃峰如是說。

    廣東雪球投資管理有限公司董事長(zhǎng)李昌民則對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，外盤大漲有助于A股信心恢復(fù)和拉動(dòng)作用，節(jié)后市場(chǎng)會(huì)有一波反彈行情。

   “目前，傘型基金基本已清理完畢，清理完的資金大部分還會(huì)回到市場(chǎng)。因此這部分資金為空轉(zhuǎn)多。由于長(zhǎng)假因素市場(chǎng)做多資金節(jié)前謹(jǐn)慎，節(jié)后將擇機(jī)加倉(cāng)。私募和公募基金整體倉(cāng)位較低將是潛在的多頭�！崩畈�民稱�！拔覀円矊⒎甑图觽}(cāng)。4季度重點(diǎn)關(guān)注國(guó)企改革、環(huán)保、醫(yī)藥、大消費(fèi)概念。"十三五"規(guī)劃將出，環(huán)保和PPP將是重點(diǎn)，我國(guó)人口即將出現(xiàn)拐點(diǎn)，將進(jìn)入老齡化社會(huì)，醫(yī)藥需求將持續(xù)增長(zhǎng)。”

    吳培文認(rèn)為，中期來看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)所面臨的問題還需要一個(gè)一個(gè)去解決，在轉(zhuǎn)型期內(nèi)，不管外圍市場(chǎng)如何，A股都很難重現(xiàn)上半年的那種瘋牛和漲勢(shì)�！安贿^，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)相對(duì)其它經(jīng)濟(jì)體再度顯現(xiàn)出優(yōu)勢(shì)，10月份行情將是一個(gè)震蕩，且震蕩中樞不斷上移的過程�？傮w來看后市繼續(xù)大幅下行的風(fēng)險(xiǎn)較小，整體獲得正收益的概率在增大�！�