一半是海水，一半是火焰。就在今年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)整體發(fā)展迅猛，不但成交額已經突破1萬億元，而且平臺的創(chuàng)新、競爭也更加激烈。不過，問題平臺率也創(chuàng)下歷史新高，這也為投資者敲響了警鐘。而從未來看，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的整體發(fā)展，離不開監(jiān)管部門的規(guī)范監(jiān)督，這也為其健康的長遠發(fā)展打下良好基礎。

　　亮點一：

　　網(wǎng)貸成交額突破1萬億

　　第一網(wǎng)貸最新發(fā)布的《2015年1-11月全國P2P網(wǎng)貸行業(yè)快報》 顯示，2015年1-11月全國P2P網(wǎng)貸成交額突破萬億元，達到10329億元，同比增長267.34%；歷史累計成交額14836億元。梳理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，11月份網(wǎng)貸業(yè)亮點突出。11月份，網(wǎng)貸業(yè)成交額創(chuàng)歷史新高，第一次逼近1500億元，達到1497億元，環(huán)比增長7.85%，同比增長257.04%。

　　11月末全國P2P網(wǎng)貸貸款余額第一次突破5000億元，達5109億元，環(huán)比增長16.65%，同比增長301.84%。11月份全國P2P網(wǎng)貸平均綜合年利率第一次跌破11%，為10.89%，環(huán)比降低0.13個百分點，同比降低5.05個百分點。11月份全國P2P網(wǎng)貸參與人數(shù)日均35.82萬人，環(huán)比增長2.31%，同比增長173.44%。截至今年11月底，納入中國P2P網(wǎng)貸指數(shù)統(tǒng)計的網(wǎng)貸平臺為3555家，未納入指數(shù)、而作為觀察統(tǒng)計的P2P網(wǎng)貸平臺為464家，另有觀察平臺為763家，三者合計共4782家。截至今年11月底，納入中國P2P網(wǎng)貸指數(shù)統(tǒng)計的3555家樣本平臺中(扣除13家非獨立P2P網(wǎng)貸平臺)，總注冊資本為1362.86億元。

　　亮點二：

　　問題平臺數(shù)量創(chuàng)新高

　　而在行業(yè)迅猛發(fā)展的同時，問題平臺數(shù)量也在快速增加。11月份，新發(fā)生停止經營、提現(xiàn)困難、失聯(lián)跑路等情況的問題P2P網(wǎng)貸平臺133家，環(huán)比上升104.62%，同比增長195.56%。2013年以來，P2P網(wǎng)貸行業(yè)已經發(fā)生各種問題平臺1316家，其中今年前11個月954家，占72.49%。盡管問題平臺大都是小平臺，但還是給投資者造成了一定的損失。

　　同樣，網(wǎng)貸之家的研究也顯示，今年6月以來，問題平臺數(shù)量不斷下降，但在11月這一趨勢被打破，且問題平臺以跑路居多。盈燦咨詢常務副總經理、網(wǎng)貸之家首席研究員馬駿指出，雖然當下政策面繼續(xù)向好，資本市場也開始新一輪注資，但是年底銀行惜貸、企業(yè)資金鏈緊張的現(xiàn)實狀況依然嚴峻，“年底問題多”的規(guī)律開始顯現(xiàn)。同時，為了支撐人氣，11月的網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率下降速度有所減緩，通過利率下降來緩解平臺資金鏈緊張程度，短期內作用有限�！�12月，投資人應關注違約成本高的大平臺，警惕表面上看起來高大上但業(yè)務模式不甚清晰的平臺，特別是要遠離自融、拆標、嚴重依靠資金池的平臺，拒絕高息誘惑，保留一年的戰(zhàn)果�！瘪R駿稱。

　　業(yè)內專家指出，目前我國關于P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管細節(jié)尚未出臺，而行業(yè)中魚龍混雜，機構發(fā)展水平參差不齊，部分機構內控制度不健全、業(yè)務操作不規(guī)范、信息安全技術水平不高、客戶信息保護不嚴、對交易流程缺乏有效的監(jiān)控管理，資金錯配、期限錯配的情況仍然存在，客戶資金安全存在一定隱患，未來行業(yè)健康發(fā)展有賴于建立政府監(jiān)管、行業(yè)自律、市場約束三位一體的管理體系，協(xié)調政府、行業(yè)、市場力量，合力促進P2P網(wǎng)貸行業(yè)健康發(fā)展。

　　亮點三：

　　持續(xù)獲得政策利好支持

　　繼前期十部委聯(lián)合發(fā)布的“指導意見”后，11月3日，《中共中央關于制定國民經濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃的建議》正式對外發(fā)布，提出“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”。此后，央行行長周小川在上述《建議》的輔導讀本上進一步指出：“順應信息技術發(fā)展趨勢，支持并規(guī)范第三方支付、眾籌和P2P借貸平臺等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)發(fā)展。”

　　自今年“7·18互金指導意見”開始，從中央到地方，各種指導和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的意見相繼出臺，雖然最權威的監(jiān)管細則還未公布，但是政府政策對互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)關注，表明其重要性已受到全社會的高度認可。此次納入“十三五”規(guī)劃，是對包括P2P在內的整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的更大激勵。

　　亮點四：

　　上市爭奪戰(zhàn)更加搶眼

　　11月，宜信旗下的宜人貸正式向美國紐約證券交易所遞交首次公開招股（IPO）說明書，其后，平安集團旗下的陸金所也公布了在香港的上市計劃，將最快于2016年5月到6月期間遞交上市申請，融資規(guī)模有望達到50億美元。此外，諾諾鎊客的母公司麥子金服也預計推出全員持股計劃，準備海外上市。

　　另一方面，謀求在國內上市的P2P平臺則紛紛瞄準新三板，民貸天下、PPmoney、團貸網(wǎng)等平臺都對外宣稱將謀求“P2P新三板第一股”。馬駿對此表示，對于宜人貸上市融資，以及國內諸多新三板“選手”來說，雖然第一次公開募資的金額可能相對較少，但是，成為公眾公司的增信意義顯然更為重要，將有力彌補缺乏監(jiān)管和公信力的環(huán)境下平臺發(fā)展的短板，順便為2016年很有可能開始的并購潮做準備。