當事人：柴志勇，男，1963年4月15日出生，住址：山西省太原市小店區(qū)。

　　李建英，女，1968年11月11日出生，住址：山西省太原市杏花嶺區(qū)。

　　依據《中華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》)的有關規(guī)定，我局對柴志勇、李建英內幕交易“太鋼不銹”行為進行了立案調查、審理，并依法向當事人告知了作出行政處罰的事實、理由、依據及當事人依法享有的權利。當事人李建英未提出陳述、申辯意見，也未要求聽證;應當事人柴志勇的要求，我局于2022年5月23日舉行了聽證會，聽取了柴志勇及其代理人的陳述和申辯。本案現已調查、審理終結。

　　經查明，柴志勇、李建英存在以下違法事實：

　　一、內幕信息形成與公開過程

　　2019年4月，山西省國資國企改革行動計劃明確提出，將太原鋼鐵(集團)有限公司(以下簡稱太鋼集團)作為集團層面股權多元化試點單位。2019年12月13日，時任太鋼集團董事長高某明帶隊走訪中國寶武鋼鐵集團有限公司(以下簡稱中國寶武)，與時任中國寶武董事長陳某榮就集團層面重組的框架模式進行初步探討。

　　2020年1月9日，山西省政府召開專題會議討論通過太鋼集團與中國寶武重組事項，并對下一步工作提出具體要求。

　　2020年2月8日，為快速推進太鋼集團與中國寶武重組可行性研究工作相關事宜，太鋼集團成立太鋼集團與中國寶武重組可行性研究工作組，時任太鋼集團董事、副總經理柴志勇任組長。

　　2020年4月26日，太鋼集團與山西省國有資本運營有限公司(以下簡稱山西國運)召開工作會議，討論太鋼集團聯合重組可行性研究工作組提出的《關于太鋼集團與中國寶武聯合重組可行性研究分析匯報》。之后，太鋼集團、中國寶武、山西國運等多次組織召開工作會議，持續(xù)推進太鋼集團與中國寶武聯合重組項目。

　　2020年8月20日，山西太鋼不銹鋼股份有限公司(以下簡稱太鋼不銹)通過深圳證券交易所披露《關于重大事項停牌公告》(公告編號：2020-040)，稱太鋼集團的控股股東將簽訂涉及太鋼不銹實際控制人變更的相關協(xié)議。2020年8月21日，山西國運與中國寶武簽署《關于太原鋼鐵(集團)有限公司股權無償劃轉協(xié)議》。同日，太鋼不銹通過深圳證券交易所披露《關于山西省國有資本運營有限公司向中國寶武鋼鐵集團有限公司無償劃轉太原鋼鐵(集團)有限公司51%股權暨公司實際控制人變更的提示性公告》(公告編號：2020-041)，稱山西國運與中國寶武簽署《關于太原鋼鐵(集團)有限公司股權無償劃轉協(xié)議》，山西國運將向中國寶武無償劃轉其持有的太鋼集團51%股權。本次劃轉完成后，中國寶武將通過太鋼集團間接控制太鋼不銹62.70%的股份，并實現對太鋼不銹的控制。太鋼不銹的實際控制人將由山西省國有資產監(jiān)督管理委員會變更為國務院國有資產監(jiān)督管理委員會。

　　山西國運向中國寶武無償劃轉其持有的太鋼集團51%股權，變更太鋼不銹實際控制人，屬于《證券法》第八十條第二款第八項規(guī)定的重大事件，構成《證券法》第五十二條規(guī)定的內幕信息。該內幕信息于2020年1月9日形成，于2020年8月20日公開。柴志勇作為太鋼集團董事、副總經理，直接組織、參與山西國運向中國寶武無償劃轉太鋼集團51%股權、變更太鋼不銹實際控制人的動議、籌劃和實施，屬于《證券法》第五十一條第二項規(guī)定的內幕信息知情人。

　　二、柴志勇泄露內幕信息

　　2020年6月5日，柴志勇與吳某莉通過微信聊天工具討論向中國寶武劃轉太鋼集團股權等內容。其中，吳某莉時任山西太鋼投資有限公司證券投資部行業(yè)研究員，不屬于太鋼集團與中國寶武聯合重組項目組成員，未實際參與太鋼集團與中國寶武聯合重組具體工作。

　　吳某莉通過內幕信息知情人柴志勇獲知內幕信息，為知悉內幕信息的人。吳某莉知悉內幕信息的時點不晚于2020年6月5日。

　　三、李建英內幕交易“太鋼不銹”

　　(一)證券賬戶和資金劃轉基本情況

　　張某林與李建英系母女關系�！皬埬沉帧弊C券賬戶于2009年3月27日在山西證券股份有限公司開立，該證券賬戶自2016年起由李建英實際控制和使用。

　　李建英與劉某廷系母子關系�！皠⒛惩ⅰ弊C券賬戶于2015年3月9日在海通證券股份有限公司開立，該證券賬戶由李建英實際控制和使用。

　　2020年7月15日至8月20日，“張某林”證券賬戶和“劉某廷”證券賬戶交易“太鋼不銹”由李建英決策和操作，所需資金主要來源于上述證券賬戶賣出其他持倉股票所得。

　　(二)李建英與知悉內幕信息的人聯絡接觸

　　李建英與吳某莉系初中同學，二人關系較好，日常聯系頻繁，經常討論股票，且吳某莉會向李建英推薦股票。2020年7月15日，李建英與吳某莉通過微信聊天工具討論股票交易時，吳某莉發(fā)出2條信息后撤回。2020年8月5日，李建英與吳某莉通過微信聊天工具討論股票交易時，吳某莉發(fā)出1條信息后撤回。2020年8月12日，李建英與吳某莉微信語音通話1次。2020年8月15日中午，李建英與吳某莉見面聚餐1次。

　　(三)相關證券賬戶交易“太鋼不銹”情況

　　自與吳某莉聯絡接觸至內幕信息公開前，李建英累計買入“太鋼不銹”141.49萬股，成交金額542.25萬元，其中，“張某林”證券賬戶買入19.71萬股，成交金額76.31萬元;“劉某廷”證券賬戶買入121.78萬股，成交金額465.94萬元。

　　截至2020年9月1日，上述證券賬戶買入的“太鋼不銹”全部賣出，實際虧損12.79萬元。其中，“張某林”證券賬戶獲利1.22萬元，“劉某廷”證券賬戶虧損14.01萬元。

　　(四)證券交易行為明顯異常且沒有合理解釋

　　2020年7月15日，“張某林”證券賬戶開始陸續(xù)買入“太鋼不銹”。2020年8月5日，“劉某廷”證券賬戶買入“太鋼不銹”12.64萬股，成交金額49.42萬元。2020年8月12日，“劉某廷”證券賬戶買入“太鋼不銹”14.21萬股，成交金額52.52萬元。2020年8月18日至8月19日，“張某林”證券賬戶和“劉某廷”證券賬戶放量買入“太鋼不銹”85.09萬股，成交金額331.71萬元。截至2020年8月20日，李建英持有的“太鋼不銹”市值占其全部股票市值71.06%。李建英上述證券交易的時間節(jié)點，與其和吳某莉聯絡接觸的時間節(jié)點，與內幕信息高度吻合，且沒有合理解釋。

　　上述違法事實，有相關公告信息、交易流水、詢問筆錄等證據證明，足以認定。

　　柴志勇的行為違反了《證券法》第五十三條第一款的規(guī)定，構成《證券法》第一百九十一條第一款所述的內幕交易行為。李建英的行為違反了《證券法》第五十條、第五十三條第一款的規(guī)定，構成了《證券法》第一百九十一條第一款所述的內幕交易行為。

　　在聽證過程中，柴志勇提出如下申辯意見：其一，柴志勇與吳某莉討論內幕信息所涉交易方案屬于工作范疇的正常交流，不具有通過吳某莉交易“太鋼不銹”的意圖，也不具有建議他人進行交易“太鋼不銹”的客觀行為，其行為不屬于泄露內幕信息，不構成內幕交易;其二，依據《證券法》第一百九十一條第一款規(guī)定，對柴志勇實施行政處罰需要同時具備兩個條件，包括違反《證券法》第五十三條規(guī)定和從事內幕交易。但是，柴志勇與進行股票交易的李建英不具有法律上的利害關系，故存在法律適用錯誤。綜上，柴志勇請求免予處罰。

　　我局認為，其一，為維護資本市場的公開、公平、公正，保證投資者獲得平等知情權和公平交易權，《證券法》第五十三條第一款規(guī)定內幕信息知情人對所知悉內幕信息應當承擔保密義務。柴志勇作為法定內幕信息知情人，應當依法遵守內幕信息的保密規(guī)定。吳某莉不屬于太鋼集團與中國寶武聯合重組項目組成員，不具備知悉相關內幕信息的正當理由。柴志勇在內幕信息公開前與吳某莉溝通太鋼集團與中國寶武聯合重組事項，其已經構成泄露內幕信息。其二，依據《證券法》第五十三條第一款規(guī)定，內幕交易通常表現為三種形式：買賣上市公司證券、泄露內幕信息、建議他人買賣上市公司證券。柴志勇泄漏內幕信息的行為，已經違反《證券法》第五十三條第一款規(guī)定，應當依據《證券法》第一百九十一條第一款規(guī)定予以行政處罰。綜上，我局對柴志勇的意見不予采納。

　　根據當事人違法行為的事實、性質、情節(jié)與社會危害程度，依據《證券法》第一百九十一條第一款的規(guī)定，我局決定：

　　一、對柴志勇處以50萬元罰款;

　　二、對李建英處以70萬元罰款。

　　上述當事人應自收到本處罰決定書之日起15日內，將罰款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會，開戶銀行：中信銀行北京分行營業(yè)部，賬號：7111010189800000162，由該行直接上繳國庫，并將注有當事人名稱的付款憑證復印件送中國證券監(jiān)督管理委員會行政處罰委員會辦公室和我局備案。當事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復議，也可在收到本處罰決定書之日起6個月內向有管轄權的人民法院提起行政訴訟。復議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

　　  山西證監(jiān)局

　　 2022年5月30日