近日，中國人民銀行決定，自2019年起，將普惠金融定向降準小型和微型企業(yè)貸款考核標準由“單戶授信小于500萬元”調整為“單戶授信小于1000萬元”。

　　這一調整，最直接的受益方自然是小微企業(yè)，普惠金融定向降準優(yōu)惠政策覆蓋面的擴大，可以使金融機構更好地滿足小微企業(yè)的貸款需求。通過調整，商業(yè)銀行等支持小微企業(yè)的“主力軍”也可以更精細地開展小微金融服務。

　　事實上，在金融機構內部，一直期盼著更精細的小微金融服務指引。過去，為了利用好普惠金融政策，許多銀行將單戶授信500萬元以下的客戶從公司客戶中剝離，單獨成立小微金融事業(yè)部，而授信500萬元至1000萬元的客戶仍歸公司部管理。這種做法當然有利于做精小微金融，但同時也增加了小微金融服務的人力成本與管理成本，增加了公司治理的難度。銀行從業(yè)人士反映，500萬元以下小微客戶數(shù)量龐大，開展業(yè)務的利潤少、風險高，調查評估、授信審批的難度也比較大。小微金融事業(yè)部的工作人員往往直接從公司部抽調，對于難度高、情形復雜的小微金融服務來說，人手與專業(yè)化程度不足，激勵也不夠。如此進行部門劃分，不利于風險隔離，加上激勵考核制度不夠明晰，對創(chuàng)新小微企業(yè)信貸服務形成了阻礙。

　　因此，將“普惠”的標準從“小于500萬元”調整為“小于1000萬元”，不僅能擴大服務范圍，還能引起金融機構內部一系列良性反應。首先，在更廣的范圍下，銀行可以擴充小微金融事業(yè)部的人手，原本經驗豐富的公司業(yè)務客戶經理可以投身小微金融服務，壯大小微金融事業(yè)部的實力，提升其專業(yè)水準。普惠金融覆蓋面的擴大，有利于推動小微金融事業(yè)部與傳統(tǒng)公司業(yè)務的融合，壓降人力成本與管理成本，形成更加科學的公司治理模式。

　　其次，對于銀行來說，過去單獨開展授信500萬元以下的小微金融業(yè)務，成本高、風險大，容易出現(xiàn)怕貸、懼貸現(xiàn)象。相對來說，單戶授信500萬元至1000萬元的客戶風險較低、利潤略高，如今將這部分客戶納入小微客戶范疇，有助于帶動銀行服務500萬元以下客戶的積極性，降低其成本，以擴大規(guī)模并提高整體利潤。同時，更大規(guī)模的客戶群體便是更大規(guī)模的樣本，銀行可以在更大的樣本上進行試點，創(chuàng)新小微金融服務模式，因企施策，為不同行業(yè)、不同類型的小微企業(yè)打造更加個性化的服務模式。此外，小微客戶范圍的擴大，也有助于銀行管控風險，從而打消其懼貸心理。

　　當前，在央行“定向灌溉”、銀保監(jiān)會監(jiān)管協(xié)同、金融機構發(fā)力支持的多方努力下，小微金融服務的覆蓋面顯著擴大，普惠金融活水也滋潤了許多過去得不到關注的小微企業(yè)。在注重服務廣度的同時，小微金融服務的精度還有很大的提升空間。結合實際情況與商業(yè)銀行的呼聲，提升服務精度可以從以下兩點發(fā)力：

　　一方面，普惠金融的考核標準應當是動態(tài)靈活的。無論是500萬元還是1000萬元，界定“小微”的標準都不應是一條生硬的“分界線”，而應當根據實際情況靈活調整。比如，一些科技創(chuàng)新型小微企業(yè)正處在轉型升級過程中，在高科技重型設備、研究開發(fā)、人才引進等方面投入很高。這類企業(yè)擁有技術，前景較好，一旦轉型成功，有望在行業(yè)中占據有利地位。但現(xiàn)階段，它們的資金鏈壓力較大，需要量足價優(yōu)的信貸資金。針對這類企業(yè)，即便其單戶授信高于1000萬元，也應酌情將其納入普惠范疇，使其享受到優(yōu)惠的資金待遇，全力支持其科技研發(fā)與轉型升級。

　　另一方面，一些鼓勵小微金融服務的監(jiān)管舉措應出臺更具體的實施細則。比如，“無還本續(xù)貸”是很好的監(jiān)管舉措，有助于保證小微企業(yè)獲取資金的連續(xù)性，但銀行在操作時還需要監(jiān)管部門更具體的細則指引，這樣銀行可以更大膽地選擇一些信譽良好的客戶，進行無還本續(xù)貸政策試點。再比如，“盡職免責”是很好的鼓勵措施，能激勵客戶經理放開手腳服務小微企業(yè)。但在實踐中，怎樣可以算作“盡職”?又能免去哪些責任?這些問題還有待監(jiān)管部門以細則去規(guī)范與界定。在對企業(yè)資金流動性的認定上，現(xiàn)行的監(jiān)管條例還應進一步完善。當下，各類新業(yè)態(tài)企業(yè)不斷涌現(xiàn)出來，不同于傳統(tǒng)企業(yè)，一些輕資產新型企業(yè)的資金實力并不體現(xiàn)在沉淀資金上。但在現(xiàn)行制度下，銀行只能為這類企業(yè)提供期限很短的貸款，這對企業(yè)經營造成了壓力。監(jiān)管制度可以設計得更靈活、更精細、更人性化，引導金融機構滿足不同企業(yè)的差異化需求。

　　總之，小微金融服務宜“廣”更宜“精”，疏通貨幣政策傳導機制，既需要更廣的覆蓋面，也需要更精細的小微金融服務。從這兩個維度發(fā)力，金融活水便能更好地澆灌小微企業(yè)。