如果用一個(gè)詞來概括2015年的理財(cái)市場(chǎng)，我想用“折騰”一詞最合適不過了。

　　3月，牛市的主升浪開始。很多此前從不炒股的人也借助手機(jī)開戶、網(wǎng)上開戶等便利方式，加入了股民的隊(duì)伍。

　　此時(shí)，大量的資金從銀行流出，流入了蒸蒸日上的股市。存款大搬家令銀行頭疼不已，即使將理財(cái)產(chǎn)品的收益率提高到6%，也很難吸引資金回流。

　　6月，在監(jiān)管層的干預(yù)下，由場(chǎng)外配資爆倉引起的股災(zāi)出現(xiàn)了，市場(chǎng)上哀鴻遍野，千股連續(xù)跌停，被強(qiáng)行平倉的投資者不計(jì)其數(shù)，迫使國家動(dòng)用上萬億元資金進(jìn)行救市。

　　股災(zāi)過后，大量的資金重新回流銀行系統(tǒng)，加上央行連續(xù)降息，使得銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率也快速回落。不要說6%收益率，即便是5%收益率的產(chǎn)品也屬鳳毛麟角了。

　　比普通投資者更折騰的是監(jiān)管層。先是為了推行新股發(fā)行，在牛市初期對(duì)場(chǎng)外配資等違規(guī)現(xiàn)象監(jiān)而不管，等風(fēng)險(xiǎn)大到接近失控的地步時(shí)，又貿(mào)然刺破泡沫，導(dǎo)致股災(zāi)發(fā)生。

　　股災(zāi)后又在準(zhǔn)備不足的情況下，倉促救市，讓救市資金損失慘重。更讓人驚訝不已的是，一部分參與救市的監(jiān)管層、券商和私募大佬，居然靠?jī)?nèi)幕交易牟利，賺股民和救市資金的錢。最終把自己折騰到公安局里去了。

　　資金回流銀行后，老百姓依然要折騰。一家銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益率高了，就把錢從另一家搬過來。就算不會(huì)用手機(jī)銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行也不要緊，到銀行柜臺(tái)刷POS機(jī)，也能把錢搬來搬去。

　　還有一些投資者，實(shí)在忍受不了股市的高風(fēng)險(xiǎn)，又不甘心享受銀行的低利率，他們把目光重新對(duì)準(zhǔn)了樓市，特別是一線城市的樓市，在人口導(dǎo)入、房貸利率降低、首付比例降低等政策的刺激下，房?jī)r(jià)重拾升勢(shì)。

　　8月人民幣匯率出現(xiàn)了一波較為明顯的下跌，于是不少投資者又急著把人民幣換成美元，一度還造成了銀行里美元現(xiàn)鈔短缺的情況。

　　即便不投資，老百姓也要折騰。今年，有超過1億人次的中國人出國旅游，旅游中很重要的一個(gè)活動(dòng)是購物，購買的很多產(chǎn)品也是在中國制造，出口到國外的產(chǎn)品，最典型的就是去日本買馬桶蓋。

　　2016年理財(cái)策略——少折騰

　　經(jīng)過了折騰的2015年，2016年我們應(yīng)該采取什么樣的理財(cái)策略呢？從宏觀經(jīng)濟(jì)的背景看，2016年與2015年基本相仿，經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)放緩，通脹的壓力不大，所以我們應(yīng)該從2015年不成功的理財(cái)方式中吸取經(jīng)驗(yàn)，那就是少折騰。少折騰的意思是盡量減少交易的次數(shù)，盡量爭(zhēng)取看得見的收益，盡量降低高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的投資比重。

　　和2015年相比，2016年也有很多不一樣的地方，比如降息的空間小了，意味著以銀行理財(cái)產(chǎn)品為代表的固定收益類產(chǎn)品的回報(bào)率會(huì)保持相對(duì)穩(wěn)定，此類產(chǎn)品可以成為多數(shù)投資者的基本配置，雖然收益率不高，但很穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)也不大。由于此類產(chǎn)品大多有一定的持有期限，只要將資金鎖定，就可以降低我們的交易頻率

　　而如果仍打算進(jìn)入股市，你可要當(dāng)心了。根據(jù)歷史的數(shù)據(jù)，上證指數(shù)只有在早期（1992~1994年）出現(xiàn)過連續(xù)3年上漲的情況，此后再也沒出現(xiàn)過。

　　目前上證指數(shù)仍高于2014年的收盤指數(shù)3234點(diǎn)，如果年底時(shí)不跌破3234點(diǎn)，上證指數(shù)就將連續(xù)2年上漲，2016年收盤繼續(xù)上漲的概率就會(huì)明顯下降。在股票的選擇上，受上市公司整體利潤下滑的影響，大股票恐怕很難有大機(jī)會(huì)，相對(duì)而言一些成長(zhǎng)性較佳的小股票或許會(huì)提供較多的賺錢機(jī)會(huì)。

　　新股發(fā)行制度的改變同樣會(huì)為市場(chǎng)帶來新的機(jī)會(huì)，一方面可以積極利用存量的市值積極申購新股，另一方面也可以在新股中尋找未來的牛股。

　　受房貸利率下調(diào)的影響，總的購房成本出現(xiàn)了比較明顯的下降。對(duì)于剛需購房者來說，2016年依然是一個(gè)比較好的購房時(shí)機(jī)，特別是一線及部分二線城市的學(xué)區(qū)房，會(huì)成為漲價(jià)的熱點(diǎn)區(qū)域。在全面二孩政策實(shí)施后，大戶型的房產(chǎn)會(huì)更受市場(chǎng)青睞。

　　人民幣越來越國際化，匯率的變化會(huì)更加頻繁，這也是每個(gè)人都需要適應(yīng)的。如果沒有外匯方面的需求，資金規(guī)模又不是很大，我們大可忽略匯率的變化，畢竟人民幣理財(cái)?shù)氖找媛誓壳斑�是高于外匯理財(cái)，國內(nèi)人民幣的投資渠道還是遠(yuǎn)多于外匯。再說了，多數(shù)人連A股都做不好，又怎么可能做好海外的股票呢？對(duì)于有出國或海外購物需求的人來說，可以根據(jù)自己的具體情況，適時(shí)換匯，鎖定資金成本。

　　我們積極理財(cái)?shù)哪康木褪菫榱四苡懈�多的錢花，因此合理消費(fèi)、聰明消費(fèi)也是2016年必不可少的理財(cái)手段。匯率有升有降，我們可以根據(jù)匯率的變化，選擇旅游目的地，讓同樣的錢可以享受到更高品質(zhì)的生活。

　　信用卡的優(yōu)惠精彩紛呈，第三方支付的推廣活動(dòng)也是力度空前，利用好這些優(yōu)惠活動(dòng)，可以降低我們的生活成本。電商大戰(zhàn)愈演愈烈，在為我們的生活提供便利的同時(shí)，也培養(yǎng)了一大批“剁手黨”，如果不加節(jié)制地進(jìn)行網(wǎng)購，大量購買無用商品，并不會(huì)讓我們的生活更美好，甚至可能影響到資金的積累，在生活中應(yīng)盡量避免。

　　由于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型仍未完成，2016年不一定是投資的好時(shí)機(jī)，但只要放平心態(tài)、降低預(yù)期，我們同樣可以收獲一個(gè)精彩的2016年。