一年期定期存款的基準利率如今已降至1.5%，老百姓口袋里的“活錢”該往哪兒投？在事業(yè)單位上班的小吳就一直很糾結(jié)，時不時尋思著要不要“趕時髦”買點互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，可又一直下不了決心。一方面，低利率時代，不愿把錢存銀行；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品有風(fēng)險，怕辛辛苦苦攢下的錢打了水漂。

近兩年，網(wǎng)貸等互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)大量涌現(xiàn)，五花八門的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品及其漂亮的預(yù)期收益率煞是吸引“眼球”。然而，野蠻生長也造成批量“死亡”，此類金融機構(gòu)關(guān)門、跑路現(xiàn)象屢見不鮮。低利率時代，錢究竟能不能放在互聯(lián)網(wǎng)金融的籃子里？誰來監(jiān)管，如何為“互聯(lián)網(wǎng)金融籃”上一道“安全鎖”？

網(wǎng)貸企業(yè) 為什么容易跑路

一項數(shù)據(jù)顯示，即便在網(wǎng)貸企業(yè)跑路較少的上海，2015年前10個月，“問題網(wǎng)貸平臺”也達40余家，全國同期則高達727家。網(wǎng)貸（P2P）企業(yè)跑路頻現(xiàn)，原因何在？融道網(wǎng)·生菜金融創(chuàng)始人兼CEO周漢指出，近年來，在互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)熱潮中，P2P已經(jīng)成為創(chuàng)業(yè)的熱點之一，但是由于缺乏監(jiān)管，從業(yè)人員素質(zhì)良莠不齊、創(chuàng)業(yè)幾近零門檻，再加上許多P2P是由地下民間借貸轉(zhuǎn)型而來，道德風(fēng)險成為網(wǎng)貸發(fā)生問題的主要原因之一。

“最低級的是上線時間很短，創(chuàng)始人就卷款潛逃的平臺，已經(jīng)涉嫌集資詐騙�！睋�(jù)了解，國內(nèi)最快跑路的平臺“恒金貸”，上線時間僅半天。即使是原來的民間借貸的從業(yè)者，當他們接觸到原來“盤子”數(shù)倍、數(shù)十倍的資金時，傳統(tǒng)民間借貸賴以生存的基礎(chǔ)——“信”與“義”就完全可能被拋到腦后。

算話征信CEO蔣慶軍指出，網(wǎng)貸跑路的另一原因是經(jīng)營風(fēng)險�！斑@類網(wǎng)貸公司，本來是計劃積極規(guī)范經(jīng)營的，但由于沒有能力控制借款人風(fēng)險，又承諾對投資人資金安全承擔(dān)一定擔(dān)保責(zé)任，最終平臺上積累了大量的壞賬，無力兌現(xiàn)對投資人的回報承諾，被迫關(guān)門。”

“有一種經(jīng)營風(fēng)險則相對會被忽視，那就是資金池。監(jiān)管部門三令五申，網(wǎng)貸不得設(shè)資金池，不得先募集資金再匹配借款項目--在世界上任何國家，資金池模式如銀行都是被嚴格監(jiān)管的�！边�有一類經(jīng)營風(fēng)險來自于合作機構(gòu)，為了取得投資人的信任，網(wǎng)貸平臺紛紛引入擔(dān)保公司對借款項目進行擔(dān)保，而2012年開始，河南、江蘇、四川、內(nèi)蒙古、河北等發(fā)生的擔(dān)保公司倒閉大潮，同樣讓網(wǎng)貸很受傷。

容易輕信

親友“勸說”“專家”建議

● 聽信親戚朋友投資

今年“3·15”，網(wǎng)貸平臺上海恭信資產(chǎn)管理公司被報跑路事件，觸目驚心。

恭信資產(chǎn)實際管理人與公司法人代表系夫妻關(guān)系，且公司法人代表同時兼任子公司上海資宇投資管理有限公司的財務(wù)負責(zé)人。

3月10日為該公司下發(fā)工資的日子，但薪水并未如期到賬，次日，公司老板均失聯(lián)，該部門經(jīng)理立即讓所有業(yè)務(wù)員通知客戶此情況，并聯(lián)合公司所有的人和投資者向警方報案。

“我們也是受害者，不僅資金受損而且現(xiàn)在都失業(yè)了�！睋�(jù)一位公司部門經(jīng)理透露，多數(shù)平臺員工有親戚朋友的投資款在平臺上。

“上海市公安局案（事）件接報回執(zhí)單”中顯示，恭信資產(chǎn)于2014年11月底至2015年3月10日期間，在上海市黃浦區(qū)北京東路688號東樓29樓，對外銷售理財產(chǎn)品，采取與客戶簽訂《個人出借咨詢與服務(wù)協(xié)議》的方式，由該公司向客戶借錢，期限三個月至一年，利息為7.8%至13%不等。

一位恭信資產(chǎn)投資者表示，其25萬元拆分成5萬、10萬等金額不等的四筆投資款，投資期限均為3個月，恭信資產(chǎn)承諾給投資者的投資收益率為9.2%。“錢都是家里的�！边@位投資者表示，之所以會選擇恭信資產(chǎn)是因為有朋友在該公司工作，在其勸說下購買了平臺的理財產(chǎn)品，如今朋友也成為這一事件的受害者。

● 被“專家”影響力迷惑

全國多地的投資者9000多人次，累計投資金額8億多元的大案就身邊發(fā)生。今年5月深圳警方透露，深圳市公安局經(jīng)偵支隊破獲了一起假借互聯(lián)網(wǎng)金融的名義、利用網(wǎng)貸網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的非法集資案。

2014年4月10日，深圳市公安局經(jīng)偵支隊經(jīng)過前期的摸排調(diào)查，對位于深圳市寶安區(qū)的泰喜航科技股份有限公司、深圳前海創(chuàng)投有限公司展開了統(tǒng)一的打擊行動，對王某等9名主要犯罪嫌疑人采取了刑事強制措施，扣押公司的客戶資料、借款合同、房產(chǎn)證等一大批直接物證，對涉案資產(chǎn)進行凍結(jié)。

2012年初，溫州瑞安人王某等犯罪嫌疑人因為在老家生意失敗，負債累累來到深圳開設(shè)公司，面向社會融資，大半年的時間融資不到80萬元，遠不足企業(yè)的正常開銷，為了盡快歸還之前欠下的債務(wù)，2013年開始，他們先后注冊成立了泰喜航公司、深圳前海創(chuàng)投公司、貝萊德公司三家公司，為了吸引廣大投資者的注意，還做了精心的包裝，鋪設(shè)了一個非法集資的陷阱。

“短期目標兩年達到10億元，5年達到300億元，10年達到1000億元”，王某等人不但口號叫得響，還聘請金融界、企業(yè)界、學(xué)術(shù)界等行業(yè)內(nèi)的專家教授作為企業(yè)的顧問，利用這些人士的影響力迷惑投資者，向社會公眾謊稱通過對沖基金、放大資本獲得價值等手段宣傳企業(yè)的雄厚實力。很多投資者都是聽信了所謂顧問而上當受騙，悔之不及。

有“基本法”

還盼著細則快出臺

上海金融信息行業(yè)協(xié)會秘書長李娟表示，今年7月18日，央行會同有關(guān)部委牽頭、起草、制定的《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》出臺，指出“個體網(wǎng)絡(luò)借貸要堅持平臺功能，為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評估等中介服務(wù)。個體網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)要明確信息中介性質(zhì)，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務(wù)，不得提供增信服務(wù)，不得非法集資�！�

指導(dǎo)意見被譽為互聯(lián)網(wǎng)金融的“基本法”，其具體實施細則的出臺，備受關(guān)注和期待。李娟表示，客觀上，監(jiān)管細則的出臺在即，將會在一定程度上提高行業(yè)門檻，令許多實力不濟的平臺被淘汰的速度加快了。

11月初，中央《十三五年計劃》更將互聯(lián)網(wǎng)金融納入規(guī)劃中，明確提出了要提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟效率，發(fā)展普惠金融，加強對中小微企業(yè)的金融服務(wù)。

一系列標準、細則出臺，對網(wǎng)貸行業(yè)健康發(fā)展無疑是利好消息。今年10月網(wǎng)貸網(wǎng)貸行業(yè)整體成交去量達到了1196.49億元，繼9月歷史首次單月突破千億成交量大關(guān)后，再次逼近1200億元大關(guān)，歷史累計成交量也突破萬億元大關(guān)，達到10983.49億元。網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額已增至3515.49億元，是去年同期的4.72倍。

而在網(wǎng)貸行業(yè)內(nèi)部，資金和資源正持續(xù)不斷地涌向網(wǎng)貸行業(yè)。統(tǒng)計顯示，今年前9個月，網(wǎng)貸行業(yè)40家左右平臺獲得風(fēng)投，融資金額超過50億元，而2014年全年網(wǎng)貸網(wǎng)貸平臺風(fēng)投融資金額僅約為30億元，今年網(wǎng)貸的融資金額已經(jīng)超去年全年整體水平，增幅高達67%。除了專業(yè)投資機構(gòu)、國企、上市公司紛紛介入這場互聯(lián)網(wǎng)金融的盛宴，實力越來越強的參與者，使得這一行業(yè)將會實現(xiàn)“良幣驅(qū)逐劣幣”的正途。

近期也有部分網(wǎng)貸平臺遇到危機，后有其他有實力的網(wǎng)貸公司合并或者聯(lián)姻。業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，這一現(xiàn)象是網(wǎng)貸即將洗牌的前兆，無論對于投資人還是監(jiān)管方而言都樂見其成。而整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，也將在市場和監(jiān)管的“兩只手”的作用下，得到更加健康的發(fā)展。