每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 胡 楊 每經(jīng)編輯 畢陸名

　　外資保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)規(guī)模和份額一直在持續(xù)擴(kuò)大，已成為業(yè)內(nèi)一股不可忽視的力量。

　　日前，保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月末，外資保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)達(dá)到10022.50億元，入世之初僅為30億元，對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)份額已經(jīng)達(dá)到5.53%，相比入世之初的不足1%有較大攀升。其中，外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在壽險(xiǎn)業(yè)的市場(chǎng)份額為6.47%，明顯優(yōu)于在財(cái)險(xiǎn)領(lǐng)域的表現(xiàn)。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者仔細(xì)梳理了保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，具體到外資壽險(xiǎn)公司，由于銀保渠道具備一定優(yōu)勢(shì)，以工銀安盛與交銀康聯(lián)為代表的銀行系外資壽險(xiǎn)企業(yè)在保費(fèi)收入與凈利潤(rùn)方面都較為穩(wěn)健。而以新光海航為代表的部分外資壽險(xiǎn)機(jī)構(gòu)卻因?yàn)榻?jīng)營(yíng)指標(biāo)頻亮紅燈，長(zhǎng)期不能擺脫監(jiān)管考驗(yàn)。

　　外資險(xiǎn)企市場(chǎng)份額擴(kuò)至5.53%

　　保監(jiān)會(huì)給出的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，共有來(lái)自16個(gè)國(guó)家和地區(qū)的境外保險(xiǎn)企業(yè)在我國(guó)設(shè)立了57家外資保險(xiǎn)公司，世界500強(qiáng)中的外國(guó)保險(xiǎn)公司均已進(jìn)入了中國(guó)市場(chǎng)。

　　經(jīng)營(yíng)方面，外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額總體呈現(xiàn)擴(kuò)大趨勢(shì)，從入世之初的不足1%增長(zhǎng)到2016年末的5.19%。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者依據(jù)保監(jiān)會(huì)最新披露的保費(fèi)數(shù)據(jù)計(jì)算發(fā)現(xiàn)，今年前7個(gè)月，外資保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)份額相較上年末又有所攀升，達(dá)到了5.53%。

　　而在資產(chǎn)總值方面，外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也實(shí)現(xiàn)了比較大的發(fā)展。保監(jiān)會(huì)指出，截至今年7月末，外資保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)達(dá)到10.02萬(wàn)億元，而加入世貿(mào)組織之初，這一指標(biāo)僅為30億元。

　　總體上看，外資保險(xiǎn)公司已成為我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的重要組成部分，對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)的影響逐步增強(qiáng)。但與此同時(shí)，其也存在發(fā)展相對(duì)緩慢、份額占比仍然較小等問(wèn)題。

　　這些問(wèn)題同樣引起了監(jiān)管部門(mén)的重視，據(jù)保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝介紹，下一步監(jiān)管層面將從兩方面著手開(kāi)展工作：一是對(duì)于已進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的外資保險(xiǎn)公司，要進(jìn)一步優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境，鼓勵(lì)其進(jìn)入健康、養(yǎng)老、巨災(zāi)保險(xiǎn)等專(zhuān)業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。二是對(duì)于尚未進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的外國(guó)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，要進(jìn)一步優(yōu)化準(zhǔn)入政策，促進(jìn)行業(yè)有序競(jìng)爭(zhēng)。

　　關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放一事，就在今年8月，國(guó)務(wù)院還印發(fā)過(guò)《關(guān)于促進(jìn)外資增長(zhǎng)若干措施的通知》，其中明確指出“要進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)準(zhǔn)入對(duì)外開(kāi)放范圍”，其中就包括“進(jìn)一步推進(jìn)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等領(lǐng)域的對(duì)外開(kāi)放”，也被看作是金融市場(chǎng)擴(kuò)大開(kāi)放的積極信號(hào)。

　　銀行系外資壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)相對(duì)穩(wěn)健

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，目前，外資壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)要明顯優(yōu)于外資財(cái)險(xiǎn)公司。今年1~7月，外資保險(xiǎn)公司在人身險(xiǎn)行業(yè)所占據(jù)的市場(chǎng)份額為6.47%，而在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)，外資公司的份額則只有1.95%。

　　公開(kāi)資料顯示，截至今年7月末，市場(chǎng)上共有28家外資人身險(xiǎn)公司。從今年前7月的保費(fèi)數(shù)據(jù)來(lái)看，工銀安盛、恒大人壽以及交銀康聯(lián)分列外資壽險(xiǎn)機(jī)構(gòu)規(guī)模保費(fèi)收入的前三甲。這三家外資壽險(xiǎn)公司今年以來(lái)實(shí)現(xiàn)的保費(fèi)收入分別是：328.99億元、233.42億元、158.75億元。在全部外資人身險(xiǎn)機(jī)構(gòu)中所占據(jù)的份額分別為：21.91%、15.55%、10.57%，幾乎掌握了外資壽險(xiǎn)領(lǐng)域的“半壁江山”。

　　值得注意的是，在這三家公司中，工銀安盛與交銀康聯(lián)都是“銀行系”險(xiǎn)企，分別背靠工商銀行(5.790, 0.02, 0.35%)與交通銀行(6.350, 0.00, 0.00%)。

　　事實(shí)上，與外資股東合作也是我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)軍人身險(xiǎn)行業(yè)的主要形式之一。除今年保費(fèi)收入排名靠前的工銀安盛與交銀康聯(lián)，“銀行系”外資壽險(xiǎn)公司還包括招商信諾、中銀三星和中荷人壽等。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，由于有銀行類(lèi)股東加持，上述外資壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)狀況普遍較為穩(wěn)健。

　　從凈利潤(rùn)角度來(lái)考量，2016年度，除中銀三星以外的幾家保險(xiǎn)公司均錄得正利潤(rùn)。具體的盈利數(shù)據(jù)為：工銀安盛5.03億元、交銀康聯(lián)2.05億元、招商信諾2.21億元、中荷人壽1.35億元。

　　北京工商大學(xué)保險(xiǎn)研究中心主任王緒瑾對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，通常來(lái)講，銀行系人身險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在兩方面，一是銀保渠道上的優(yōu)勢(shì)，作為股東，銀行傾向于為它的保險(xiǎn)公司銷(xiāo)售保險(xiǎn);二是客戶理解上的優(yōu)勢(shì)，消費(fèi)者普遍存在“銀行系保險(xiǎn)公司有銀行做后盾”的印象，信賴程度會(huì)在一定程度上被加強(qiáng)。

　　值得一提的是，銀保渠道又是短期理財(cái)型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主場(chǎng)。相較于復(fù)雜的期交類(lèi)、保障類(lèi)產(chǎn)品，對(duì)于中短存續(xù)期保險(xiǎn)產(chǎn)品，銀行從業(yè)人員無(wú)需花費(fèi)過(guò)多時(shí)間去介紹其細(xì)節(jié)，銷(xiāo)售流程比較簡(jiǎn)單省時(shí)，這類(lèi)產(chǎn)品也更受銀保渠道的青睞。

　　但必須注意到，去年以來(lái)，保監(jiān)會(huì)針對(duì)中短存續(xù)期業(yè)務(wù)采取了密集的監(jiān)管措施，中短存續(xù)期產(chǎn)品規(guī)模被嚴(yán)格控制。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授郝演蘇認(rèn)為，今年10月1日，人身險(xiǎn)134號(hào)文件正式執(zhí)行后，各險(xiǎn)企的銀保渠道業(yè)務(wù)必將收縮。

　　在本輪監(jiān)管形勢(shì)之下，銀保渠道面臨銷(xiāo)售考驗(yàn)，“天然優(yōu)勢(shì)”不復(fù)，銀行系外資壽險(xiǎn)公司也會(huì)因此受到不小的沖擊。是以，這些險(xiǎn)企亟待考慮如何轉(zhuǎn)型，避免過(guò)度依賴銀保渠道，更好地順應(yīng)壽險(xiǎn)行業(yè)“回歸保障”的大趨勢(shì)。

　　新光海航人壽面臨監(jiān)管考驗(yàn)

　　如果說(shuō)“銀行系”外資險(xiǎn)企需要加速轉(zhuǎn)型來(lái)維持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，那么以新光海航人壽為代表的部分外資壽險(xiǎn)公司當(dāng)務(wù)之急卻是恢復(fù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，擺脫監(jiān)管考驗(yàn)。

　　由于償付能力充足率不達(dá)標(biāo)，新光海航人壽在去年四季度及今年一季度的監(jiān)管評(píng)價(jià)中被連續(xù)評(píng)定為 D 類(lèi)保險(xiǎn)公司。據(jù)保監(jiān)會(huì)通報(bào)，在一季度參加評(píng)估的170家保險(xiǎn)公司中，僅有2家公司被評(píng)為D類(lèi)，新光海航就位列其一。

　　具體來(lái)說(shuō)，今年一季度，新光海航人壽的綜合償付能力充足率是-205.20%，而人身險(xiǎn)全行業(yè)的平均水平則為230%，二者相去甚遠(yuǎn)。根據(jù)最新的償付能力報(bào)告，新光海航人壽在這一指標(biāo)上還在繼續(xù)惡化，今年二季度，公司的綜合償付能力充足率再度下跌188.36個(gè)百分點(diǎn)，僅有-393.56%。

　　由于上述指標(biāo)不理想，2014年及2015年，保監(jiān)會(huì)陸續(xù)下發(fā)監(jiān)管函，暫停新光海航人壽增設(shè)分支機(jī)構(gòu)，并且責(zé)令其自2015年11月23日起停止開(kāi)展新業(yè)務(wù)。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱最新的償付能力報(bào)告發(fā)現(xiàn)，這兩項(xiàng)監(jiān)管措施依舊未被保監(jiān)會(huì)撤銷(xiāo)。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱公開(kāi)保費(fèi)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，由于新業(yè)務(wù)在2015年底被叫停，次年，新光海航人壽的規(guī)模保費(fèi)收入減少到1.08億元，降幅為29.01%。這也導(dǎo)致其虧損程度進(jìn)一步擴(kuò)大：2016年，新光海航人壽實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-9943.84萬(wàn)元，同比再跌20.58%。

　　而分支機(jī)構(gòu)方面，新光海航人壽目前共擁有6家獲批的分支機(jī)構(gòu)。2014年7月，江蘇分公司的設(shè)立申請(qǐng)被批復(fù)后，受監(jiān)管函限制，新光海航人壽再無(wú)分支機(jī)構(gòu)成立，該公司的業(yè)務(wù)版圖也只止于北京、海南、陜西、江蘇四地。

　　同樣不被批準(zhǔn)新設(shè)分支機(jī)構(gòu)的還有瑞泰人壽�！睹咳战�(jīng)濟(jì)新聞》記者對(duì)保監(jiān)會(huì)公開(kāi)披露的保費(fèi)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算時(shí)發(fā)現(xiàn)，今年一季度，瑞泰人壽的原保費(fèi)收入占比僅為8.20%。根據(jù)保監(jiān)會(huì)此前下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)人身保險(xiǎn)監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》，瑞泰人壽存在“季度原保險(xiǎn)保費(fèi)收入占當(dāng)季總保費(fèi)收入比例低于30%”的情況，將面臨一年內(nèi)不被批準(zhǔn)新設(shè)分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管考驗(yàn)。

　　盡管瑞泰人壽此后明顯調(diào)整了業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，幾乎完全不再擴(kuò)大保戶投資款新增交費(fèi)和投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶新增交費(fèi)的規(guī)模，但由于二者基數(shù)太大，截至目前仍收效甚微。今年上半年，瑞泰人壽的原保費(fèi)收入占比定格在15.63%，依舊是唯一低于保監(jiān)會(huì)30%監(jiān)管警戒線的險(xiǎn)企。