企業(yè)債券主承銷商信用評價工作的通知

　　發(fā)改辦財金〔2017〕1306號

　　各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團發(fā)展改革委，各有關(guān)單位：

　　為規(guī)范主承銷商企業(yè)債券發(fā)行承銷及存續(xù)期管理業(yè)務(wù)行為，提高企業(yè)債券主承銷商中介服務(wù)質(zhì)量，建立健全企業(yè)債券市場信用體系，推進企業(yè)債券市場健康、可持續(xù)發(fā)展，根據(jù)《公司法》、《證券法》、《企業(yè)債券管理條例》、《企業(yè)債券中介機構(gòu)信用評價辦法》等有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)范性文件，現(xiàn)就開展2016年度企業(yè)債券主承銷商信用評價工作有關(guān)事項通知如下。

　　一、信用評價期限和評價對象

　　本次信用評價期限為2016年1月1日至12月31日，評價對象為在評價期限內(nèi)作為主承銷商，參與過企業(yè)債券承銷或存續(xù)期管理的機構(gòu)。其中，對于在評價期內(nèi)主承銷1支及以上企業(yè)債券(不含僅參與聯(lián)席承銷)的66家主承銷商實施全面評價;對于僅作為聯(lián)席主承銷商參與承銷或僅從事企業(yè)債券存續(xù)期管理工作的18家承銷機構(gòu)實施重點評價。實施全面評價和重點評價的主承銷商名單見附件1。

　　二、信用評價指標體系

　　信用評價指標體系的設(shè)置按照客觀公正、科學規(guī)范、定量與定性相結(jié)合的原則，具體包括實績評價和綜合評價兩大部分，實績評價主要以案例評價為依據(jù)，綜合評價包括社會信用評價、主管部門評價、發(fā)行人評價、技術(shù)評估和登記托管機構(gòu)評價、市場機構(gòu)評價、專家評價等六方面指標(附件2)。其中，全面評價包括實績評價和綜合評價的全部指標，重點評價包括案例評價、社會信用評價、主管部門評價和登記托管機構(gòu)評價。

　　(一)案例評價。對以下內(nèi)容實施案例評價，凡存在下列任意一項與債券發(fā)行承銷及存續(xù)期管理業(yè)務(wù)相關(guān)的行為均予以扣分：1、主承銷商存在以不正當手段招攬項目、盡職調(diào)查未勤勉盡責、誤導(dǎo)或夸大宣傳等負面案例的情形;2、主承銷商協(xié)助披露發(fā)行文件時，存在違背主管部門批復(fù)要求擅自變更發(fā)行條款的情形;3、主承銷商協(xié)助披露發(fā)行文件后由于非市場原因取消或延期發(fā)行，嚴重影響市場秩序的情形;4、存續(xù)期主承銷商未及時履行或協(xié)助履行風險揭示、債權(quán)代理、抵押物監(jiān)管等相關(guān)責任的情形;5、債券發(fā)生實質(zhì)性違約且主承銷商未履職盡責的情形;6、主承銷商受到行政機關(guān)、監(jiān)管機構(gòu)、自律機構(gòu)的其他處罰或處分的情形。

　　(二)社會信用評價。通過大數(shù)據(jù)手段，在全國信用信息共享平臺中篩選主承銷商及其高管的負面信息情況，并委托征信機構(gòu)收集主承銷商的失信失職行為、不專業(yè)行為，查實情況后予以評價。

　　(三)主管部門評價。我委對主承銷商的業(yè)務(wù)人才隊伍、業(yè)務(wù)開展能力、業(yè)務(wù)創(chuàng)新情況、債券發(fā)行定價情況、相關(guān)標準和制度建設(shè)執(zhí)行情況等業(yè)務(wù)素質(zhì)情況進行評價。省級發(fā)展改革部門對企業(yè)債券主承銷商在債券轉(zhuǎn)報和存續(xù)期管理階段配合情況以及潛在違約應(yīng)急處置情況進行評價。

　　(四)發(fā)行人評價。企業(yè)債券發(fā)行人對向其提供過承銷服務(wù)的主承銷商，在發(fā)行承銷和存續(xù)期階段的服務(wù)質(zhì)量進行評價。

　　(五)技術(shù)評估和登記托管機構(gòu)評價。中央國債登記結(jié)算有限責任公司(以下簡稱“中央結(jié)算公司”)和中國銀行(601988,股吧)間市場交易商協(xié)會對技術(shù)評估過程中主承銷商的盡職盡責情況進行評價。中央結(jié)算公司、上海證券交易所、深圳證券交易所對主承銷商在發(fā)行、登記托管工作中的執(zhí)行配合情況進行評價。

　　(六)市場機構(gòu)評價。企業(yè)債券投資者對主承銷商債券相關(guān)業(yè)務(wù)的信息披露質(zhì)量、業(yè)務(wù)合規(guī)情況、存續(xù)期服務(wù)質(zhì)量及勤勉盡責情況等進行評價;信用評級機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所對主承銷商債券相關(guān)業(yè)務(wù)的專業(yè)能力、勤勉盡責情況以及溝通配合情況進行評價。

　　(七)專家評價。企業(yè)債券相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)＜覍χ鞒袖N商的專業(yè)能力進行評價。

　　三、信用評價的實施

　　(一)我委委托中央結(jié)算公司組織實施企業(yè)債券年度主承銷商信用評價工作，相關(guān)主承銷商、參評機構(gòu)和專家應(yīng)予以配合，中央結(jié)算公司應(yīng)就評價結(jié)果及相關(guān)情況與受評機構(gòu)進行充分溝通。

　　(二)參與評價的主承銷商應(yīng)按要求提供2016年度企業(yè)債券發(fā)行承銷及存續(xù)期管理業(yè)務(wù)開展情況的報告，填報主承銷商業(yè)務(wù)情況表(附件3)，并保證資料真實、準確、完整。如有瞞報、漏報、虛報情形，一經(jīng)查實，將取消本次信用評價資格，并將情況記入有關(guān)主承銷商及責任人的信用記錄，同時在本次評價報告中予以通報。

　　(三)參與評價的機構(gòu)和專家應(yīng)獨立、客觀、公正地進行評價，填寫評價表格(附件4)，真實、準確、全面地反映主承銷商企業(yè)債券承銷情況，并保守商業(yè)秘密，不得泄露可能影響市場評價公正性的有關(guān)信息，如與評價工作存在利害關(guān)系的，應(yīng)當回避。相關(guān)主承銷商不得通過不正當方式影響評價工作。

　　(四)主承銷商報送的評價材料應(yīng)加蓋單位公章，相關(guān)機構(gòu)評價表應(yīng)加蓋單位公章或部門公章，專家評價表應(yīng)由本人簽名。

　　上述材料應(yīng)于2017年8月10日17點前通過傳真或電子郵件(掃描版)反饋至中央結(jié)算公司，同時將電子版發(fā)送至qyzxp@chinabond.com.cn。聯(lián)系電話：010-88170733;傳真：010-66069350。

　　四、評價結(jié)果的運用

　　我委將適時公布評價結(jié)果，并將信用評價結(jié)果納入企業(yè)債券中介機構(gòu)信用檔案，對主承銷商企業(yè)債券承銷業(yè)務(wù)進行分類管理，實施守信激勵、失信懲戒措施。

　　附件：1.實施全面評價和重點評價的主承銷商名單

　　2.企業(yè)債券主承銷商信用評價標準

　　3.2016年度發(fā)行承銷及存續(xù)期管理業(yè)務(wù)開展情況報告及主承銷商業(yè)務(wù)情況表

　　4.相關(guān)機構(gòu)及專家評價表

　　國家發(fā)展改革委辦公廳

　　2017年7月26日

　　來源：辦公廳子站