科技讓金融業(yè)的游戲規(guī)則快速改變，歐美銀行已經(jīng)先行入水，未來(lái)金融科技領(lǐng)域的原創(chuàng)技術(shù)試驗(yàn)場(chǎng)將會(huì)是中國(guó)，中國(guó)傳統(tǒng)銀行業(yè)可以充分擁抱金融科技，化被動(dòng)為主動(dòng)。

　　文 | 萊瑞

　　2016年年底，Uber再次震驚世界——其高達(dá)680億美元的估值，已力壓通用、福特等老牌車企，以及NETFlix、PayPal在內(nèi)的多家IT新貴。也幾乎在同期，一個(gè)新詞“Uberization”開(kāi)始越來(lái)越多地被引用。

　　Uberization，即優(yōu)步化。字面上看，它指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)整合閑散資源，實(shí)現(xiàn)了交通供需雙方去中介化。但從更廣的意義上看，Uberization代表了一種服務(wù)者和用戶可以直接聯(lián)系的商業(yè)模式。

　　作為諸多被影響的行業(yè)之一，金融業(yè)正在經(jīng)歷優(yōu)步化。2016年3月，花旗銀行全球視角及解決方案部門(mén)發(fā)布報(bào)告，明確指出“因?yàn)榻鹑诳萍?Fintech)對(duì)于銀行經(jīng)營(yíng)模式的顛覆性改變，銀行們Uber時(shí)刻即將到來(lái)”。

　　這里提及的金融科技，不僅包括已經(jīng)耳熟能詳?shù)拇髷?shù)據(jù)分析、區(qū)塊鏈、支付清算系統(tǒng)，還有仍然在推陳出新的網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)、直接借貸系統(tǒng)、交易平臺(tái)，新信貸模型、風(fēng)險(xiǎn)模型、合規(guī)與反洗錢(qián)系統(tǒng)等。

　　新技術(shù)讓金融的游戲規(guī)則快速改變，就像畢馬威會(huì)計(jì)事務(wù)所在2016年10月的一份報(bào)告《遇見(jiàn)EVA——你的開(kāi)明虛擬助手和無(wú)形銀行的未來(lái)面孔》中描述，到2030年，科技將主導(dǎo)銀行的所有操作，類似SIRI的人工智能助手EVA將提供全部金融服務(wù)。

　　這絕不是危言聳聽(tīng)，金融科技已經(jīng)在改變這個(gè)行業(yè)。那么在2017年，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如何見(jiàn)招拆招?

　　歐美銀行先入水

　　直到近幾年，金融科技的概念才被業(yè)界正式提出，但此前，類似的產(chǎn)品就已在美國(guó)硅谷和英國(guó)倫敦的IT創(chuàng)業(yè)公司出現(xiàn)。

　　2008年，過(guò)度繁榮的銀行業(yè)備受金融危機(jī)打擊，首當(dāng)其沖的就是歐美多家大型商業(yè)銀行。輿論壓力之下，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)大幅提升了監(jiān)管的資本要求。隨后，為避免金融機(jī)構(gòu)倒閉，多國(guó)政府動(dòng)用公共資金注入銀行體系。但這種做法，直接導(dǎo)致民眾對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)失去了信賴。

　　與此同時(shí)，行業(yè)的客戶結(jié)構(gòu)正在發(fā)生深刻的變化，最明顯的就是以年輕客戶為代表的長(zhǎng)尾用戶異軍突起。在這兩種變化的帶動(dòng)之下，金融科技應(yīng)運(yùn)而生。

　　最初，IT公司把一些信息技術(shù)用于非銀行支付交易中，以改進(jìn)交易流程和提升安全水平;后來(lái)，車聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等各種最前沿的信息與IT技術(shù)，被應(yīng)用到證券經(jīng)紀(jì)交易、銀行信貸、保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理等零售金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

　　花旗銀行曾研究哪些金融業(yè)務(wù)受到金融科技影響最大，個(gè)人貸款、中小企業(yè)貸款、移動(dòng)支付和財(cái)富管理首當(dāng)其沖，但事實(shí)上，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)需要警惕的危險(xiǎn)名單早已更長(zhǎng)。

　　從2014~2016年，金融科技可謂全面滲入傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，已經(jīng)涵蓋了銀行所有主體業(yè)務(wù)——既包括支付結(jié)算業(yè)務(wù)、信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)、存款等資金來(lái)源業(yè)務(wù)，也有熱門(mén)的理財(cái)?shù)戎虚g業(yè)務(wù)，以及投資銀行業(yè)務(wù)等。

　　比如巴克萊銀行，其在2015年與美國(guó)知名加速器Techstars合作開(kāi)設(shè)BArclays Accelerator，通過(guò)250人設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)，協(xié)助銀行團(tuán)隊(duì)找到問(wèn)題核心，幫助其把核心技術(shù)轉(zhuǎn)為市場(chǎng)應(yīng)用，以解決金融科技相關(guān)領(lǐng)域的問(wèn)題。

　　除了銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，金融科技更偏好一些長(zhǎng)期被銀行忽視的“痛點(diǎn)”領(lǐng)域，而這也讓傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不得不放下身價(jià)，與之合作。

　　比如摩根大通，這家以“財(cái)大氣粗”著稱的投行，為了提升自己的中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)和市場(chǎng)份額，在2015年拿出80億美元與P2P借貸公司On Deck CApital Inc合作。對(duì)于這次合作，外界認(rèn)為摩根大通“拼了”，因?yàn)榍捌贠n Deck并不出資，卻要根據(jù)每筆貸款的金額得到手續(xù)費(fèi)和服務(wù)費(fèi)，同時(shí)通過(guò)內(nèi)部?jī)?yōu)化模型進(jìn)行決策和放貸。摩根大通這樣看似風(fēng)險(xiǎn)極大的選擇，無(wú)疑是為了提高市場(chǎng)份額，讓自身快速進(jìn)入金融科技領(lǐng)域。

　　中國(guó)市場(chǎng)可挖掘

　　在通常的概念中，誰(shuí)擁有了領(lǐng)先的某項(xiàng)科技，誰(shuí)就將在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中占有先機(jī)。但金融科技領(lǐng)域或許是一個(gè)例外。目前為止，這一領(lǐng)域的原創(chuàng)技術(shù)很多都是在歐美出現(xiàn)，但未來(lái)的試驗(yàn)場(chǎng)或?qū)⑹侵袊?guó)。

　　出現(xiàn)這種局面的原因有二。

　　第一個(gè)原因是人口基數(shù)。根據(jù)國(guó)際電聯(lián)2016年版《寬帶狀況報(bào)告》，全球互聯(lián)網(wǎng)用戶人數(shù)在2016年年底前已經(jīng)達(dá)到35億，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)(愛(ài)基,凈值,資訊)用戶人數(shù)達(dá)7.21億，位居全球第一，而歐美的相關(guān)用戶都在3億之下，均不足中國(guó)的1/2。因此，這些國(guó)家創(chuàng)新金融科技之后，不僅普及成本高，規(guī)模效益小。相反在中國(guó)，得益于人口基礎(chǔ)規(guī)模與平臺(tái)數(shù)量?jī)?yōu)勢(shì)，傳統(tǒng)銀行參與金融科技的速度非常快。

　　第二個(gè)原因是法律制約。歐美市場(chǎng)往往更愿意使用成熟的技術(shù)，而非新技術(shù)。一個(gè)明顯的表現(xiàn)是，很多產(chǎn)品的最新版本肯定率先出現(xiàn)在中國(guó)等新興市場(chǎng)。之所以這么做，是因?yàn)闅W美對(duì)于消費(fèi)者的保護(hù)措施非常嚴(yán)苛，新產(chǎn)品一旦出現(xiàn)問(wèn)題，需要付出極高的賠償金。因此，在生產(chǎn)新產(chǎn)品和新技術(shù)后，他們寧愿率先讓新興市場(chǎng)先行使用，而這種出于謹(jǐn)慎的退讓，也給金融科技在中國(guó)爆發(fā)創(chuàng)造了條件。

　　當(dāng)下，歐美的投資已經(jīng)開(kāi)始開(kāi)始放緩，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年美國(guó)在金融科技的風(fēng)險(xiǎn)投資下降了30%，英國(guó)下跌了近25%，但與此同時(shí)，包括中國(guó)在內(nèi)的亞洲投資開(kāi)始出現(xiàn)增長(zhǎng)。

　　2015年前，中國(guó)的金融科技的形態(tài)主要表現(xiàn)為“互聯(lián)網(wǎng)金融”，并對(duì)傳統(tǒng)金融的業(yè)務(wù)產(chǎn)生了很大影響。一個(gè)最明顯的例子就是支付寶提現(xiàn)收費(fèi)規(guī)則的實(shí)施。

　　有評(píng)論指出，只要用戶把錢(qián)放進(jìn)支付寶，就可以實(shí)現(xiàn)其生態(tài)圈子里的生產(chǎn)、消費(fèi)、娛樂(lè)、休閑、投資等等活動(dòng)，滿足支付結(jié)算金融消費(fèi)的需要。下一步，諸多金融交易、金融活動(dòng)都會(huì)被鎖定在支付寶的閉環(huán)之中。

　　這也正是銀行最擔(dān)心的地方。自誕生之日以來(lái)，銀行承擔(dān)的是中介功能，依靠承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、承擔(dān)信用賺取利潤(rùn)。但現(xiàn)在，金融科技解決了風(fēng)險(xiǎn)和信用問(wèn)題，這無(wú)形中使得傳統(tǒng)銀行的中介功能被取代，銀行自身的價(jià)值逐漸在消失。2017年，互聯(lián)網(wǎng)金融之外的其他金融科技形式還將不斷發(fā)展，這意味著，銀行原有的中間地帶或?qū)⑦M(jìn)一步縮小。

　　銀行需要升級(jí)版

　　面對(duì)金融科技，歐美的擁抱姿態(tài)固然值得借鑒，但事實(shí)上，無(wú)論是歐洲銀行業(yè)還是美國(guó)銀行業(yè)，都在快速發(fā)展的科技?jí)毫χ�下有點(diǎn)措手不及，很多銀行不得不采取裁撤網(wǎng)點(diǎn)、遣散員工的做法。

　　如果想神閑氣定地應(yīng)對(duì)、從容不迫地轉(zhuǎn)型，銀行需要重新尋找自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，并如物種進(jìn)化一樣，尋找全新的思維方式，對(duì)自身業(yè)務(wù)進(jìn)行升級(jí)。

　　眾所周知，傳統(tǒng)銀行的優(yōu)勢(shì)在于財(cái)富實(shí)力、管理經(jīng)驗(yàn)。但事實(shí)上，銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，是對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別判斷與管理。

　　不管是P2P、網(wǎng)絡(luò)支付還是股權(quán)眾籌融資，雖然有一層“科技的光環(huán)”，但歸根到底還是金融中介，它需要對(duì)整個(gè)資金客戶的信用做分析與判斷。況且，互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)務(wù)是移動(dòng)支付，它的重點(diǎn)在于客戶得到便捷服務(wù)方式。但當(dāng)金融科技進(jìn)入，新的交易方式將出現(xiàn)，新的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題也將隨之而來(lái)。因此，依托傳統(tǒng)銀行的力量，提升識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的能力，是金融行業(yè)良好運(yùn)行，甚至社會(huì)經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展的前提。

　　在升級(jí)后，未來(lái)的銀行還需要進(jìn)化，把自己定位為高科技公司。

　　當(dāng)前，無(wú)論是制造業(yè)還是工商業(yè)中，都普遍存在一個(gè)共識(shí)——數(shù)據(jù)化、互聯(lián)網(wǎng)化和智能化將是未來(lái)的方向與出路。銀行也將被這種大趨勢(shì)所影響，其金融交易和市場(chǎng)分析判斷都將依托高科技而生，因此，科技化轉(zhuǎn)型不可小視。

　　2016年，麥肯錫曾發(fā)布一篇被稱為“銀行死亡筆記”的報(bào)告，但事實(shí)上，這份報(bào)告也可以被看作“銀行的機(jī)會(huì)分析”。因?yàn)槠鋵?duì)金融科技的前景進(jìn)行了展望——金融領(lǐng)域數(shù)字化將讓股本回報(bào)率ROE也有望上升2%~3%，數(shù)字化則可以擴(kuò)大4%~12%的銷售空間。從這個(gè)意義上看，傳統(tǒng)銀行完全可以充分擁抱金融科技的挑戰(zhàn)，變被動(dòng)為主動(dòng)，并有望獲得新的機(jī)遇。

　　(作者系資深金融人士)