中國經(jīng)濟網(wǎng)編者按：2月17日晚間證監(jiān)會消息顯示，由長城證券保薦的深圳西龍同輝技術(shù)股份有限公司（首發(fā)）未獲通過。

　　長城證券不僅保薦項目失手，員工的離職還導致了保薦代表人的更換。記者梳理發(fā)現(xiàn)，從去年7月份到現(xiàn)在，兩名保薦代表人施斌、田愛華從長城證券離職。涉及到的上市公司有南方黑芝麻集團股份有限公司（簡稱“黑芝麻”）、聯(lián)創(chuàng)電子科技股份有限公司（簡稱“聯(lián)創(chuàng)電子”）、露笑科技股份有限公司（簡稱“露笑科技”）、北京東方中科集成科技股份有限公司（簡稱“東方中科”）。保薦代表人在保薦項目成行之后，根據(jù)項目不同都有一定期限的持續(xù)督導義務(wù)，兩人選擇的都是在履行其職責期間離職。

　　其中，田愛華的離職距離其保薦公司東方中科上市才兩個月。2016年11月11日東方中科上市，2017年1月11日公告稱，收到長城證券《關(guān)于更換持續(xù)督導保薦代表人的通知函》，原公司首次公開發(fā)行股票并上市持續(xù)督導保薦代表人田愛華已從長城證券離職，現(xiàn)長城證券指派張濤先生接替田愛華擔任公司首次公開發(fā)行股票并上市的持續(xù)督導保薦代表人。

　　此外，在擔任上市公司獨立財務(wù)顧問的時候，長城證券還被指在報告中出現(xiàn)了低級錯誤。

　　2016年9月，長城證券擔任江西恒大高新技術(shù)股份有限公司（簡稱“恒大高新”）發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)的獨立財務(wù)顧問，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，獨立財務(wù)顧問應當勤勉盡責，遵守行業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德。保持獨立性，保證其所制作、出具文件的真實性、準確性和完整性。

　　然而，重組報告出現(xiàn)了低級錯誤，恒大高新的公告兩次出現(xiàn)筆誤。一個是把 “好123網(wǎng)址導航推廣”筆誤寫成了“hao122網(wǎng)址導航推廣”；另一個是把“北京時代通聯(lián)科技有限公司”寫成了“北京時代聯(lián)通科技有限公司”。

　　分析人士認為，在重組預案中出現(xiàn)筆誤，應該是獨立財務(wù)顧問項目人員疏忽了。預案顯示，經(jīng)辦人是長城證券的龐霖霖、李璐、呂行遠3人。

　　無獨有偶，在2016年年初，長城證券因出具的財務(wù)報告前后信息不一而招致了交易所批評。黑芝麻1月份發(fā)布增發(fā)方案，3月份發(fā)布終止增發(fā)公告，終止原因恰恰是長城證券所說不會造成實質(zhì)性影響的訴訟。對此5月份深交所發(fā)來監(jiān)管函，對擔任黑芝麻財務(wù)顧問主辦人的史金鵬、吳一丁進行了批評，要求他們“吸取教訓，杜絕此類事件發(fā)生”。

　　深圳西龍同輝技術(shù)股份有限公司招股書中刊登了主承銷商長城證券的聯(lián)系電話，中國經(jīng)濟網(wǎng)記者致電采訪，電話無人接聽。

　　長城證券保薦的同輝技術(shù)首發(fā)未獲得通過

　　2017年2月17日，證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會2017年第11次發(fā)審委會議召開，深圳西龍同輝技術(shù)股份有限公司（簡稱）首發(fā)未通過。保薦人（主承銷商）為長城證券，保薦代表人為胡躍明、陳路。

　　《經(jīng)濟導報》報道稱，審核結(jié)果公告顯示，發(fā)審委對公司費用的財務(wù)處理及內(nèi)控的有效性產(chǎn)生很大疑問，言外之意懷疑公司包裝美化財務(wù)報表。該報記者在分析該公司擬招股書后發(fā)現(xiàn)，該公司的內(nèi)控情況披露不完整，內(nèi)控有效性存在明顯疑問，很可能是被否的根本原因。

　　發(fā)審委會議提出詢問的主要問題如下：

　　1、招股說明書披露報告期內(nèi)，2014年度至2016年度，發(fā)行人的營業(yè)收入分別為26,611.62萬元、24,754.74萬元和24,867.27萬元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別為2,203.44萬元、1,803.10萬元和2,274.23萬元。發(fā)行人2016年在主營業(yè)務(wù)收入基本持平的情況下扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤較2015年增長471.13萬元，招股說明書解釋主要為加強對費用開支的控制等因素所導致，其中銷售費用2016年下降471.18萬元，銷售人員從2015年末的69人下降至2016年末的59人；管理費用2016年下降571.65萬元，管理人員由2015年末的71人下降至2016年末的54人；此外生產(chǎn)人員的人數(shù)由2015年529人下降為2016年的340人。（1）請發(fā)行人代表結(jié)合以上情況說明2016年末比上一年員工人數(shù)下降30.12%的原因與合理性；（2）2016年期間費用大幅度減少，其中銷售費用減少16.7%，管理費用減少15.5%，請發(fā)行人代表量化分析兩項費用大幅下降的原因及其合理性；（3）發(fā)行人報告期管理費用中審計咨詢費分別為55.08萬元、58.66萬元、11.88萬元，其中年報審計費用為4.14萬元、3.35萬元、3.86萬元，律師顧問費用為9.43萬元、0元、0元。請發(fā)行人代表說明報告期收購兩個子公司及IPO過程中的審計費用、律師顧問費用列報的報表項目及會計處理方法。

　　請保薦代表人：（1）對發(fā)行人費用列報的完整性及2016年度銷售費用、管理費用較2015年減少的原因是否充分披露發(fā)表核查意見；（2）對發(fā)行人與費用相關(guān)的內(nèi)部控制運行是否有效發(fā)表核查意見。

　　2、招股說明書披露報告期內(nèi)，發(fā)行人以代理NBS產(chǎn)品銷售產(chǎn)生的貿(mào)易銷售收入、芯片貿(mào)易收入和卡片代工收入合計占當期銷售收入的比例分別為57.93%、46.23%和43.42%。同時招股說明書又披露發(fā)行人的核心技術(shù)產(chǎn)品收入占營業(yè)收入的比例分別為87.24%、89.71%和87.18%。結(jié)合以上情況請發(fā)行人代表說明：（1）主營業(yè)務(wù)收入口徑披露是否矛盾；（2）隨著支付技術(shù)和移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等的發(fā)展，基于二維碼技術(shù)的支付手段、虛擬錢包、虛擬信用卡等新型無卡支付手段的發(fā)展對基于智能IC卡等的有卡支付方式帶來的巨大影響。請保薦代表人發(fā)表核查意見。

　　兩名保薦代表人離職

　　梳理發(fā)現(xiàn)，從去年7月份到現(xiàn)在，兩名保薦代表人施斌、田愛華從長城證券離職。涉及到的上市公司有黑芝麻、聯(lián)創(chuàng)電子、露笑科技、東方中科。

　　2016年7月14日，聯(lián)創(chuàng)電子發(fā)布關(guān)于更換保薦代表人的公告，公司于近日收到保薦機構(gòu)長城證券《關(guān)于更換持續(xù)督導保薦代表人的通知函》，長城證券為公司2014年度配股保薦機構(gòu)，原指派的持續(xù)督導保薦代表人施斌因個人原因從長城證券離職，不再負責公司的持續(xù)督導工作。為保證持續(xù)督導工作的有序進行，長城證券決定由保薦代表人吳一丁先生接替施斌擔任公司的持續(xù)督導保薦代表人，繼續(xù)履行持續(xù)督導期的保薦工作。

　　聯(lián)創(chuàng)電子表示，公司配股的持續(xù)督導期已于2015年12月31日結(jié)束，因該次配股募集資金尚未使用完結(jié)，持續(xù)督導期延長至配股募集資金使用完畢時止。本次變更后，公司配股持續(xù)督導的保薦代表人為史金鵬和吳一丁。

　　2016年7月15日，黑芝麻發(fā)布關(guān)于更換持續(xù)督導保薦代表人的公告，公告稱，于2016年7月14日收到公司2014年非公開發(fā)行股票保薦機構(gòu)長城證券的《關(guān)于更換持續(xù)督導保薦代表人的通知函》，原保薦代表人施斌因個人原因已從長城證券離職，不再負責公司的持續(xù)督導工作，為保證持續(xù)督導工作的有序進行，長城證券委派保薦代表人吳一丁接替施斌擔任公司的持續(xù)督導保薦代表人，繼續(xù)履行持續(xù)督導期的保薦工作。

　　據(jù)悉，黑芝麻2014年非公開發(fā)行股票持續(xù)督導期已于2015年12月31日結(jié)束，但因該次非公開發(fā)行股票募集資金尚未使用完結(jié)，持續(xù)督導期將延長至非公開發(fā)行股票募集資金使用完畢時止。本次變更后，黑芝麻持續(xù)督導的保薦代表人為嚴紹東先生和吳一丁。

　　2016年7月15日，露笑科技發(fā)布關(guān)于更換持續(xù)督導保薦代表人的公告，公告稱，公司于2016年7月13日收到公司非公開發(fā)行股票保薦機構(gòu)長城證券發(fā)來的《關(guān)于更換露笑科技股份有限公司保薦代表人的通知》，長城證券原委派的保薦代表人施斌因工作變動無法繼續(xù)履行督導職責，為保證公司持續(xù)督導工作的正常進行，長城證券現(xiàn)委派胡杰畏接替施斌先生擔任公司持續(xù)督導保薦代表人，繼續(xù)履行保薦職責。

　　露笑科技表示，本次保薦代表人變更后，公司非公開發(fā)行股票的持續(xù)督導保薦代表人為董建明和胡杰畏，持續(xù)督導期限至2017年12月31日。

　　2017年1月13日，東方中科發(fā)布關(guān)于更換持續(xù)督導保薦代表人的公告，公告表示，公司于 2017年1月11日下午收到長城證券《關(guān)于更換持續(xù)督導保薦代表人的通知函》，原公司首次公開發(fā)行股票并上市持續(xù)督導保薦代表人田愛華已從長城證券離職，現(xiàn)長城證券指派張濤接替田愛華擔任公司首次公開發(fā)行股票并上市的持續(xù)督導保薦代表人。

　　東方中科指出，根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2014 年修訂）》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的，持續(xù)督導期間為股票上市當年剩余時間及其后兩個完整會計年度。公司首次公開發(fā)行股票并上市持續(xù)督導期為2016年11月11日至 2018年12月31日。本次變更后，公司首次公開發(fā)行股票并上市的持續(xù)督導保薦代表人為漆傳金和張濤先生，持續(xù)督導期限至2018年12月31日。

　　據(jù)悉，東方中科2016年11月11日剛剛在深交所上市，保薦代表人田愛華的離職距離其上市僅有兩個月。

　　重組報告曾出低級錯誤

　　2016年9月29日晚，恒大高新公告稱，擬收購武漢飛游科技有限公司(簡稱“武漢飛游”)和長沙聚豐網(wǎng)絡(luò)科技有限公司100%股權(quán)。公告里顯示，武漢飛游2015年第五大供應商為北京時代聯(lián)通科技有限公司。

　　據(jù)悉，此次恒大高新發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)之獨立財務(wù)顧問為長城證券，財務(wù)顧問主辦人為龐霖霖、李璐。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，獨立財務(wù)顧問應當勤勉盡責，遵守行業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德。保持獨立性，保證其所制作、出具文件的真實性、準確性和完整性。

　　恒大高新隨后指出，武漢飛游2015年第五大供應商應為“北京時代通聯(lián)科技有限公司”，而不是“北京時代聯(lián)通科技有限公司”，該處存在筆誤。

　　10月18日晚，恒大高新發(fā)布公告披露了修改后的收購報告書及對交易所的回復。在回復交易所問詢函中，恒大高新的公告再次出現(xiàn)筆誤。公告在披露武漢飛游與上海高欣業(yè)務(wù)往來情況時表示，2015年的業(yè)務(wù)往來包含“hao122網(wǎng)址導航推廣”。

　　在恒大高新發(fā)布上述回復交易所公告的同時，也發(fā)布了長城證券的回復公告。在這份公告中，長城證券也提到了“hao122”。

　　長城證券在發(fā)布獨立財務(wù)顧問聲明中表示，本公司同意《江西恒大高新技術(shù)股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金報告書(草案)》引用本公司出具的獨立財務(wù)顧問報告的內(nèi)容，且所引用內(nèi)容已經(jīng)本公司審閱，確認《江西恒大高新技術(shù)股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金報告書(草案)》不致因引用述內(nèi)容而出現(xiàn)虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

　　恒大高新方面表示，公告確實存在筆誤，應該是“hao123 網(wǎng)址導航推廣”。

　　此外，在2016年年初，長城證券因為出具的財務(wù)報告前后信息不一而招致了交易所批評。2016年1月，黑芝麻發(fā)布了增發(fā)方案。長城證券出具的《獨立財務(wù)顧問報告》中“重大訴訟和仲裁情況”一節(jié)顯示，并購標的金日食用油最近五年與經(jīng)濟糾紛有關(guān)的重大民事訴訟不會對本次交易造成實質(zhì)性影響。但在3月黑芝麻發(fā)布終止增發(fā)公告，終止原因恰恰是長城證券所說不會造成實質(zhì)性影響的訴訟。對此5月份深交所發(fā)來監(jiān)管函，對擔任黑芝麻財務(wù)顧問主辦人的史金鵬、吳一丁進行了批評，要求他們“吸取教訓，杜絕此類事件發(fā)生”。