“這是利率市場化留給銀行最后的一道盛宴�！�

　　某銀行高管對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。今年上半年，不少銀行都加大了消費(fèi)信貸的投放力度。半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，民生銀行(600016,股吧)、浦發(fā)銀行(600000,股吧)消費(fèi)信貸增量均超過去年全年的八成。

　　不過，伴隨著銀行“攻略城池”，消費(fèi)金融的風(fēng)險(xiǎn)也在加速暴露。

　　民生、浦發(fā)半年消費(fèi)貸超去年八成

　　銀行對(duì)消費(fèi)金融的興趣越來越大。

　　銀行半年報(bào)上，各家上市銀行對(duì)消費(fèi)金融用了比以往更多筆墨。盡管統(tǒng)計(jì)口徑和披露程度不一，可查詢的數(shù)據(jù)依然顯示這一業(yè)務(wù)較為活躍。

　　從消費(fèi)貸款余額看，股份行中的中信銀行(601998,股吧)規(guī)模最大，為3544.6億元，其次為浦發(fā)銀行2921.1億元，光大銀行(601818,股吧)1779.7億元。大型商業(yè)銀行這一數(shù)據(jù)披露較少，工商銀行曾在今年6月份對(duì)外公布，該行個(gè)人消費(fèi)信貸余額已達(dá)2.91萬億元，除去個(gè)人住房按揭貸款后的消費(fèi)貸款余額近7000億元，其中，信用卡消費(fèi)貸款余額達(dá)4100億元。

　　在增長速度上，則出現(xiàn)一定程度的分化。

　　銀行半年報(bào)顯示，民生銀行消費(fèi)信貸比年初增長377.1億元，增幅40.5%。浦發(fā)銀行新發(fā)放消費(fèi)貸款為255.6億，增幅9.6%。兩家銀行增量均超過全年消費(fèi)貸款的八成。工行個(gè)人消費(fèi)和住房按揭貸款新增1839億元，同比多增169億元。

　　與此同時(shí)，農(nóng)業(yè)銀行個(gè)人消費(fèi)貸款出現(xiàn)收縮。半年報(bào)顯示，農(nóng)業(yè)銀行個(gè)人消費(fèi)類貸款1966.17億元，較上年末減少74.27億元，下降3.6%。

　　農(nóng)業(yè)銀行對(duì)此表示，主要是由于調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)品和客戶結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)個(gè)人消費(fèi)貸后管理，個(gè)人消費(fèi)貸款小幅下降。而一位股份行人士稱，“國有大行擁有龐大的客戶基礎(chǔ)，和比較優(yōu)質(zhì)的信貸資源，對(duì)個(gè)人消費(fèi)貸類業(yè)務(wù)并沒有那么積極。”

　　借消費(fèi)金融公司拓展

　　相比國外，國內(nèi)消費(fèi)信貸市場尚未成熟。從銀行信貸體系看，這一業(yè)務(wù)占比依然較小。以零售見長的招商銀行(600036,股吧)為例，上半年該行包括綜合消費(fèi)、汽車、住房裝修、教育等其他個(gè)人貸款占客戶貸款總額的3.31%，比年初下滑0.01個(gè)百分點(diǎn)。

　　不過，多家銀行將其視為零售轉(zhuǎn)型的方向之一，列入戰(zhàn)略調(diào)整重點(diǎn)領(lǐng)域。

　　“各家銀行積極探索，一方面源于國家政策鼓勵(lì)，另一方面源于銀行業(yè)面臨增速下滑困境，轉(zhuǎn)型勢在必行，服務(wù)小客戶、小企業(yè)也成為了銀行轉(zhuǎn)型的必經(jīng)之路。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示。

　　今年6月份，工行成立了國內(nèi)首家個(gè)人消費(fèi)金融中心。據(jù)介紹，該中心將整合工行全行的個(gè)人信用消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，發(fā)展無抵押、無擔(dān)保、純信用、全線上的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。

　　更多的銀行選擇成立消費(fèi)金融公司這一拓展路徑。

　　目前，多家上市銀行已設(shè)立了相應(yīng)的消費(fèi)金融公司。如北銀消費(fèi)金融公司、興業(yè)消費(fèi)金融公司、招聯(lián)消費(fèi)金融公司，以及南京銀行(601009,股吧)旗下的蘇寧消費(fèi)金融公司。

　　8月31日，世紀(jì)瑞爾(300150,股吧)的公告透露，光大銀行將與該公司及其他兩家發(fā)起人，共同組建“光大消費(fèi)金融股份有限公司”，注冊資金10億元，其中光大銀行出資4億元，占比40%。

　　消費(fèi)金融公司瞄準(zhǔn)的，是龐大的市場潛力。據(jù)波士頓咨詢公司(BCG)數(shù)據(jù)，截至2014年，個(gè)人消費(fèi)貸款余額大約是7.7萬億元，預(yù)計(jì)中國個(gè)人消費(fèi)貸款余額將于2018年增長至17.5萬億元。

　　從上半年情況看，銀行系金融消費(fèi)公司尚未成氣候。

　　據(jù)興業(yè)銀行(601166,股吧)披露，該行持股66%的興業(yè)消費(fèi)金融公司，2014年12月成立，截至今年6月末，資產(chǎn)總額22.94億元，各項(xiàng)貸款余額11.39億元，不良率0.05%，營業(yè)收入2723.5萬元，凈虧損5165.05萬元。

　　“銀行控股的消費(fèi)金融公司，需要占用銀行資本，加上銀行機(jī)制相對(duì)不夠靈活，對(duì)總行的互補(bǔ)性目前不顯著，所以消費(fèi)金融公司放貸規(guī)模不大�！比A泰證券(601688,股吧)銀行業(yè)分析師林博程表示。

　　消費(fèi)信貸不良率上升

　　“最近這幾個(gè)月，各行消費(fèi)信貸都發(fā)得很猛，我們切入市場比較早，節(jié)奏也會(huì)繼續(xù)保持�！币晃环止芰闶蹣I(yè)務(wù)的銀行高管對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露。

　　值得注意的是，銀行“攻略城池”背后，消費(fèi)金融的風(fēng)險(xiǎn)正在加速暴露。

　　今年上半年，多家股份行表示，受經(jīng)濟(jì)下行期個(gè)人償債能力下降影響，個(gè)人消費(fèi)貸款出現(xiàn)不良率上升。

　　例如，招行包括綜合消費(fèi)、汽車、住房裝修、教育等其他個(gè)人貸款上半年貸款不良率為1.55%，比年初上升0.47個(gè)百分點(diǎn)。

　　平安銀行(000001,股吧)方面，包含信用卡在內(nèi)的零售貸款余額4192.64億元，不良率為2.21%，比年初上升0.78個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)此，平安銀行表示，主要是該行主動(dòng)進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，并在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，適度增加了信用卡、汽融、新一貸、經(jīng)營性貸款等收益較高的產(chǎn)品。

　　農(nóng)行個(gè)人消費(fèi)貸款不良率從年初的1%上升至1.21%。為加強(qiáng)個(gè)人消費(fèi)貸后管理，該行已開始收縮消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。截至6月末，該行個(gè)人消費(fèi)類貸款1，966.17億元，較上年末減少74.27億元，下降3.6%

　　有銀行業(yè)人士指出，消費(fèi)信貸屬于小額信貸，風(fēng)險(xiǎn)比較分散，易于處置，比大額信貸要安全。然而，國內(nèi)征信體系十分不完善，銀行很難對(duì)借款人的信用狀況有較為全面的掌控。

　　目前，銀行的消費(fèi)信貸產(chǎn)品主要包括裝修建材、旅游、生活消費(fèi)等方面的貸款。接受采訪的銀行人士普遍表示，銀行后臺(tái)系統(tǒng)可以跟蹤客戶的貸款資金流向，所有消費(fèi)貸都逐筆查詢。實(shí)際上，依然難以控制消費(fèi)貸資金流向股市等渠道。

　　“今年不良?jí)毫μ�大，上半年有錢投不出去，股市火的幾個(gè)月，大家都想做資本市場相關(guān)的業(yè)務(wù)。但銀行貸款不能直接投股市，通過消費(fèi)貸，難免有部分曲線入市了�！币晃还煞菪锌蛻艚�(jīng)理坦言。

　　不過，在上述銀行高管看來，個(gè)人貸款在銀行整體業(yè)務(wù)中，仍然是風(fēng)險(xiǎn)較低的資產(chǎn)。