中國網(wǎng)財經(jīng)11月30日訊(記者 劉小菲)因代銷金融產(chǎn)品違規(guī)被深圳證監(jiān)局責令整改后，國信證券昨日晚間又被全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求提交書面承諾，原因是作為捷佳偉創(chuàng)的主辦券商，國信證券在推薦掛牌盡職調(diào)查過程中未能充分盡職履責。

　　對國信證券來說，“一個月兩度領(lǐng)罰單”似乎早已不是什么“大事”。據(jù)中國網(wǎng)財經(jīng)記者不完全統(tǒng)計，國信證券今年以來的違規(guī)記錄超過10條，在25家上市券商中遙遙領(lǐng)先。

　　有私募分析師在接受中國網(wǎng)財經(jīng)記者采訪時表示，接連違規(guī)使國信證券聲譽和形象受到嚴重損害，這在降低公司官方評級的同時，也給公司業(yè)績和二級市場股價帶來一定壓力。據(jù)統(tǒng)計，國信證券上市不到2年，官方評級被降兩級，股價與最高時相比下跌近五成，市值蒸發(fā)超過1300億元。

　　新三板業(yè)務(wù)違規(guī)兩度領(lǐng)罰單

　　2014年底上市以來，國信證券業(yè)務(wù)版圖加速擴張，近幾年對新三板做市方面的投入堪稱“大手筆”。據(jù)統(tǒng)計，截至目前國信證券在新三板做市業(yè)務(wù)中投入金額為5.93億元，在所有做市券商中排名第八。

　　不過，隨著業(yè)務(wù)的擴張和新三板市場監(jiān)管力度的加強，國信證券新三板業(yè)務(wù)違規(guī)案例頻現(xiàn)。全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)昨日晚間下發(fā)的通知顯示，國信證券作為捷佳偉創(chuàng)主辦券商，在提交的《盡職調(diào)查報告》等申請掛牌文件中存在多處未充分盡職盡責的違規(guī)行為，不僅未對捷佳偉創(chuàng)歷史股權(quán)變更的存疑事項進行全面調(diào)查，還對其是否存股權(quán)代持在掛牌前后出具了截然相反的核查意見。全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)因此對國信證券給予提交書面承諾的監(jiān)管措施。

　　據(jù)了解，這是國信證券今年第二次因“新三板業(yè)務(wù)違規(guī)”遭處罰。全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)曾在6月30日發(fā)出通知，稱由于李江紅對新三板掛牌公司三靈科技進行收購的過程中存在違規(guī)，國信證券作為收購方財務(wù)顧問被采取了約見談話、要求提交書面承諾等自律監(jiān)管措施。

　　投行業(yè)務(wù)成違規(guī)高發(fā)區(qū) IPO項目頻繁變臉

　　除了新三板業(yè)務(wù)，國信證券的“明星業(yè)務(wù)”IPO承銷的擴張步伐似乎從未放慢腳步。2015年，國信證券以22單的承銷數(shù)量、5億元的承銷保薦收入領(lǐng)跑券商業(yè)，不過該項業(yè)務(wù)也成了國信證券的違規(guī)高發(fā)區(qū)。

　　今年5月份，證監(jiān)會對時任國信證券投行部業(yè)務(wù)三部負責人羅先進予以處罰，原因是羅先進利用其職務(wù)便利，在國信證券對任子行進行輔導(dǎo)和保薦上市過程中，借他人名義受讓、持有任子行股權(quán)，并在任子行股票發(fā)行上市后賣出。羅先進被罰沒2254.95萬元，同時被采取終身市場進入措施。

　　據(jù)了解，去年6月時任國信證券投資銀行事業(yè)部業(yè)務(wù)六部的總經(jīng)理和副總經(jīng)理也曾因相同事項受到證監(jiān)會處罰。

　　有私募人士在接受中國網(wǎng)財經(jīng)記者采訪時表示，國信證券投行業(yè)務(wù)主要集中于中小板和創(chuàng)業(yè)板，風(fēng)格較為激進，在業(yè)務(wù)獲得重大發(fā)展的同時，確實存在一些問題，其中不乏 “帶病”上市項目�！�

　　或許也是因為 “尺度偏大”，國信證券不少保薦項目在上市之初便出現(xiàn)了業(yè)績大幅下滑的慘狀。據(jù)中國網(wǎng)財經(jīng)記者統(tǒng)計，國信證券2015年共保薦上市22家公司，有10家營收或凈利潤出現(xiàn)不同程度下滑，其中四川精創(chuàng)凈利潤下滑幅度達39.9%。上述私募人士呼吁，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)該采取措施避免國信證券這種“薦而不保”的現(xiàn)象。

　　與此同時，國信證券保薦企業(yè)的撤單率也居高不下。中國網(wǎng)財經(jīng)記者梳理發(fā)現(xiàn)，在今年IPO審核未通過的17家公司中，主承銷商是國信證券有兩家，分別為廣東丸美生物和上海錦和商業(yè)。另外，國信證券自營賬戶還被列入了新一期IPO配售黑名單，期限為2016年10月18日至2017年4月17日。

　　某上市券商研究所所長在接受中國網(wǎng)財經(jīng)記者采訪時表示：“國信證券應(yīng)該考慮如何在發(fā)展中既保證速度又保證質(zhì)量，這才是一個公司綜合實力和水平的體現(xiàn)�！�

　　另外，國信證券各地營業(yè)部多次在開展代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)時均暴露出違規(guī)問題，其中國信證券無錫梁溪路證券營業(yè)部近期因違規(guī)銷售資管公司資產(chǎn)管理計劃，被江蘇證監(jiān)局暫停開展代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)6個月。

　　評級被降兩級 利潤增速倒數(shù)第三

　　在接連違規(guī)事項被曝出后，國信證券聲譽和形象受到嚴重損害，這不僅使其公信力大打折扣，公司評級也慘遭下降。

　　證監(jiān)會9月份公布的2016年證券公司分類結(jié)果顯示，國信證券從AA級下降至BBB級，上述私募分析師表示：“連降兩級將直接威脅到國信證券的業(yè)績和后續(xù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開展。”

　　事實上，國信證券業(yè)績下滑趨勢早已在三季報中明顯體現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，國信證券前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入97億元，同比下降56.10%;凈利潤37億元，同比下降66.57%，增速在25家上市券商中位列倒數(shù)第三。從細分業(yè)務(wù)來看，作為國信證券“第一大收入來源”的經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入同比下滑近七成，這似乎說明公司“靠天吃飯”的局面并未改變。