名為“金融互助社區(qū)”，或許是一場(chǎng)龐氏騙局+傳銷。

　　近日，一種名為“金融互助社區(qū)”的投資模式廣為蔓延：日收益1%，月收益30%，年收益23倍，同時(shí)采取發(fā)展下線模式。對(duì)此，銀監(jiān)會(huì)、工信部、央行[微博]、工商總局發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警公告，向公眾警示這一投資模式的危害。

　　如果說，上述所謂的“金融互助社區(qū)”只是些名不見經(jīng)傳的公司，但據(jù)《中國(guó)產(chǎn)經(jīng)新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近半年來，一些知名的互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺(tái)也深陷“龐氏騙局”的漩渦。

　　據(jù)搜狐證券發(fā)布的第57期《互聯(lián)網(wǎng)金融報(bào)告》顯示，如火如荼的互聯(lián)網(wǎng)金融近期引爆“連環(huán)雷”，越來越多的集資詐騙、卷款跑路事件涌入大眾視野，令大批投資者膽戰(zhàn)心驚。

　　其中，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸成了重災(zāi)區(qū)。據(jù)網(wǎng)貸之家最新數(shù)據(jù)顯示，截止2015年9月底，行業(yè)累計(jì)問題平臺(tái)達(dá)到1031家，僅今年就新增663家。按照P2P網(wǎng)貸行業(yè)平臺(tái)總量3448家來測(cè)算，投資者的觸雷概率高達(dá)30.4%，幾乎每三家平臺(tái)中就會(huì)出現(xiàn)一個(gè)問題平臺(tái)。

　　高額收益=龐氏騙局+傳銷？

　　日前，銀監(jiān)會(huì)等部門發(fā)布的《以“金融互助”名義投資獲取高額收益風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示》稱，近期國(guó)內(nèi)多地出現(xiàn)以“金融互助”為名，承諾高額收益，引誘公眾投入資金的行為，常見的有“××金融互助社區(qū)”、“××金融互助平臺(tái)”、“××金融互助理財(cái)”等。

　　對(duì)此，銀監(jiān)會(huì)、工信部、央行、工商總局發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警公告，向公眾警示這一投資模式的危害。

　　10月13日，《北京商報(bào)》刊發(fā)《金融互助模式被疑為龐氏騙局+傳銷 銀監(jiān)會(huì)發(fā)預(yù)警》的報(bào)道顯示，疑為投資騙局是一家名為MMM互助金融社區(qū)的平臺(tái)。據(jù)現(xiàn)已公開的報(bào)道顯示，MMM互助金融社區(qū)其承諾的投資收益為每月30%，推薦投資人加入另有10%左右的收益提成。

　　據(jù)了解，MMM金融互助平臺(tái)主要依托各種微信朋友圈，對(duì)外聲稱，如果通過這個(gè)平臺(tái)進(jìn)行金融互助，每個(gè)月的收益就可以高達(dá)30%。

　　年化率高達(dá)360%�！俺�高收益的神話極可能是金融騙局，這也是其能立即引起各方關(guān)注的重要一點(diǎn)�！庇袠I(yè)內(nèi)人士在接受《中國(guó)產(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪時(shí)指出，其基本模式與龐氏騙局、金字塔騙局相似，區(qū)別是披上了“互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)”、“慈善互助”等新鮮元素的光鮮外衣。

　　然而，雖然媒體質(zhì)疑鋪天蓋地，相關(guān)部門也發(fā)出警示，但截至11月16日，該平臺(tái)尚未被認(rèn)定違法。

　　對(duì)于該事件最新的進(jìn)展，來自澎湃新聞。11月16日，設(shè)在銀監(jiān)會(huì)的國(guó)家處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議辦公室人士對(duì)澎湃新聞?dòng)浾弑硎荆�該辦已注意到MMM的發(fā)展，但至今未接到報(bào)案，該辦目前已經(jīng)和公安部在接觸，密切關(guān)注其發(fā)展。

　　該人士稱，由于對(duì)MMM尚未定性，目前他們只能發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，盡量提示公眾不要參與，防止被騙。

　　知名的P2P平臺(tái)也深陷“漩渦”

　　如果說，MMM互助金融社區(qū)只是一家名不見經(jīng)傳的平臺(tái)，但據(jù)《中國(guó)產(chǎn)經(jīng)新聞》統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，近半年來，多家知名互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)也深陷“龐氏騙局”的漩渦。

　　據(jù)10月15日《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》的《借貸寶可謂生不逢時(shí) 近兩天因涉嫌“騙局”火了》報(bào)道稱，作為一款在今年8月才上線的P2P產(chǎn)品，“借貸寶”可謂“生不逢時(shí)”，其一經(jīng)上線就通過“拉上好友搶現(xiàn)金”的營(yíng)銷方式“爆紅”朋友圈，但同時(shí)也遭遇到是否涉嫌傳銷的質(zhì)疑。

　　“借貸寶”曾聲稱，將出資20億元進(jìn)行的微信推廣，借貸寶的投資人、中國(guó)凌琦投資有限公司主席凌琦代表股東聲明：“社會(huì)上廣傳20億元的前期推廣是真實(shí)的�！倍�進(jìn)入10月，推廣經(jīng)費(fèi)已暴增至60億元，10月26日中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)的《借貸寶燒錢營(yíng)銷轉(zhuǎn)化率幾何 用戶吐槽只剩僵尸戶》援引《長(zhǎng)江商報(bào)》的報(bào)道顯示，借貸寶頂級(jí)代理朱海濤透露，負(fù)責(zé)借貸寶業(yè)務(wù)的人人行科技有限公司(借貸寶)目前已經(jīng)拿出60億來做“借貸寶”的推廣，“起初是20億，后來又加了40億”。

　　面對(duì)一撥又一撥的質(zhì)疑，“借貸寶”官方微信號(hào)回應(yīng)稱，借貸寶的推廣活動(dòng)是傳送，不是傳銷。但是，據(jù)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)》報(bào)道稱，網(wǎng)貸之家首席研究官馬駿在接受媒體采訪時(shí)表示，“借貸寶”的熟人間借貸模式有一定的類傳銷嫌疑。

　　同樣以瘋狂燒錢聚攏人氣的還有“e租寶”。今年6月24日《新快報(bào)》的一篇《e租寶近90億資金去向堪憂》指出，早在今年初，e租寶的宣傳廣告鋪天蓋地，一時(shí)間“美女總裁”、“國(guó)內(nèi)最大的合資融資租賃企業(yè)”等宣傳口號(hào)賺足了投資者的眼球。更有業(yè)內(nèi)人士對(duì)新快報(bào)記者推算，e租寶此輪營(yíng)銷費(fèi)用推算下來至少需要5億元。

　　上述報(bào)道稱，根據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，融資租賃收益在8%左右。而e租寶平臺(tái)的項(xiàng)目年化收益在13%左右，加上平臺(tái)的基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)成本，鈺誠(chéng)租賃的債權(quán)轉(zhuǎn)讓成本應(yīng)在15%以上�！皩�(duì)比測(cè)算出的融資租賃業(yè)務(wù)收益和e租寶平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)成本以及給投資人的成本，平臺(tái)收益難以覆蓋成本。目前，該平臺(tái)上線時(shí)間還不到一年，待收壓力較小，未來隨著待收壓力的增大，勢(shì)必要繼續(xù)擴(kuò)大規(guī)模，以新的資金來彌補(bǔ)此前借款�！�

　　同樣在6月24日，《新華網(wǎng)》刊發(fā)稿件《e租寶資金去向成謎 融360再發(fā)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警》指出，在6月6日，融360網(wǎng)貸評(píng)級(jí)課題組發(fā)出“e租寶被評(píng)為C-級(jí) 融360發(fā)三大風(fēng)險(xiǎn)提示”的文章之后，e租寶在官網(wǎng)發(fā)文疑似給予了回應(yīng)。

　　上述新聞敘述到：“在之前融360發(fā)布的”e租寶被評(píng)為C-級(jí)別 融360發(fā)3大風(fēng)險(xiǎn)提示“中提到，e租寶并無第三方資金托管，投資者的錢是直接進(jìn)入e租寶的賬戶。而按照銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管要求，平臺(tái)方是不能碰錢的。從目前借款人透露的情況來看，在e租寶上的借款標(biāo)的融資完畢之后，多家借款企業(yè)并沒有收到融資款，并已經(jīng)報(bào)案。e租寶融資資金的去向成了一個(gè)巨大的謎�！�

　　上述報(bào)道的起因是融360披露e租寶涉嫌通過虛假標(biāo)的圈錢。而《北京商報(bào)》的《e租寶背后的黑洞：內(nèi)控不嚴(yán) 虛假標(biāo)的 自融嫌疑》報(bào)道表示：“記者多方調(diào)查了解到，e租寶確實(shí)存在內(nèi)控不嚴(yán)、虛假標(biāo)的、自融嫌疑等問題�！�

　　另一則質(zhì)疑來自7月27日一封題為“e租寶員工泣血求助，曝光鈺誠(chéng)集團(tuán)為中國(guó)最大傳銷集團(tuán)�。�！”的網(wǎng)帖。7月30日，新京報(bào)刊發(fā)新聞《被曝涉嫌傳銷 e租寶稱內(nèi)容不實(shí)》將上述網(wǎng)貼原文進(jìn)行了轉(zhuǎn)載報(bào)道。據(jù)《新京報(bào)》報(bào)道：文章中稱，自己5月份加入鈺誠(chéng)集團(tuán)旗下準(zhǔn)備做e租寶項(xiàng)目，而到了5月底，卻被安排轉(zhuǎn)做安徽振戎網(wǎng)絡(luò)科技公司另一個(gè)養(yǎng)老項(xiàng)目“惠仁財(cái)富”。在全國(guó)3000多員工兩三個(gè)月沒有拿到工資的前提下，轉(zhuǎn)做“惠仁財(cái)富”，按照“直銷”方式進(jìn)行，拉人頭入會(huì)。“以未發(fā)的工資要挾大家，要么做‘直銷’的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，要么沒工資，請(qǐng)問這不是傳銷是什么？”

　　在刊發(fā)上述網(wǎng)貼的同時(shí)，《新京報(bào)》還將e租寶的回應(yīng)進(jìn)行了刊登，7月29日，金易融(北京)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司發(fā)布《關(guān)于e租寶網(wǎng)絡(luò)不實(shí)言論的嚴(yán)正聲明》，“相關(guān)網(wǎng)帖中聲明的內(nèi)容，均為不實(shí)消息，是對(duì)鈺誠(chéng)集團(tuán)及e租寶的惡意中傷�！�

　　雖然e租寶否認(rèn)其內(nèi)容的真實(shí)性，但有業(yè)內(nèi)人士撰文《龐氏騙局？e租寶泡沫何時(shí)破滅》稱，種種跡象顯示，e租寶最大的問題還不是商業(yè)模式上的硬傷，非法集資和虛假標(biāo)的可能造就中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融歷史上最大的“龐氏騙局”。

　　盡管各種傳聞質(zhì)疑不斷，但e租寶依然保持兇猛增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。8月份單月，e租寶成交達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的81億元，超過紅嶺創(chuàng)投(77.67億元)奪得頭把交椅。而11月7日，搜狐證券刊發(fā)《互聯(lián)網(wǎng)金融報(bào)告》援引網(wǎng)貸天眼提供的數(shù)據(jù)表明，近30日e租寶成交量猛增至177.6億元，繼續(xù)獨(dú)占鰲頭。

　　行業(yè)發(fā)展亟待制度規(guī)范

　　事實(shí)上，上述深陷“騙局”漩渦的互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺(tái)或許只是整個(gè)行業(yè)目前的一個(gè)縮影。

　　深圳一家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)負(fù)責(zé)人告訴《中國(guó)產(chǎn)經(jīng)新聞》記者，根本沒有好的標(biāo)的足以支撐高額的回報(bào)率�！翱梢赃@么說，超過10%的年化率都存在巨大風(fēng)險(xiǎn)�！�

　　“其實(shí)，不管是什么金融產(chǎn)品，只要不是以支持消費(fèi)、支持小微企業(yè)發(fā)展的都是在耍流氓�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融可以幫助很多人很多企業(yè)，但不可能解決所有問題，互聯(lián)網(wǎng)金融的重要性已經(jīng)被夸得太大了�！敝�名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝向《中國(guó)產(chǎn)經(jīng)新聞》記者表示。

　　宋清輝認(rèn)為，雖然《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》已發(fā)布，但沒有對(duì)一些細(xì)節(jié)問題進(jìn)行描述，互聯(lián)網(wǎng)金融立法的速度已趕不上時(shí)代發(fā)展。

　　國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融所所長(zhǎng)張承惠指出，P2P行業(yè)在國(guó)內(nèi)是一個(gè)自下而上自發(fā)形成的金融市場(chǎng)，初期缺乏頂層設(shè)計(jì)與監(jiān)管�！罢�府部門要盡快出臺(tái)行業(yè)規(guī)范，加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管和行業(yè)自律，建立公共信息庫，提高行業(yè)信息透明度。”

　　而易觀智庫高級(jí)分析師馬韜在接受《中國(guó)產(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪時(shí)則指出，近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融取得了迅速的發(fā)展，在交易規(guī)模上取得了爆發(fā)式增長(zhǎng)，尤其是以P2P為代表的網(wǎng)貸領(lǐng)域，平臺(tái)數(shù)量和交易規(guī)模均屢創(chuàng)新高，但由于準(zhǔn)入門檻較低以及缺少有效和完善的監(jiān)管，跑路和倒閉等風(fēng)險(xiǎn)事件也是頻頻發(fā)生。風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生一方面是平臺(tái)專業(yè)能力和資源有限，另一方面是平臺(tái)資金池和自融現(xiàn)象仍然存在，更惡劣的是一些平臺(tái)初創(chuàng)時(shí)就動(dòng)機(jī)不純，以高額收益的虛擬項(xiàng)目騙取投資人資金。

　　馬韜認(rèn)為，有許多平臺(tái)在市場(chǎng)推廣上投入大量資金，以在短期內(nèi)獲得大量用戶和交易量，但品牌最終依靠的是平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)，風(fēng)控和服務(wù)等專業(yè)能力，在初期投入資金進(jìn)行品牌推廣無可厚非，但是前提是先修煉好內(nèi)功，否則一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件將會(huì)對(duì)平臺(tái)自身和整個(gè)行業(yè)帶來巨大傷害。