揭開(kāi)人身險(xiǎn)快速發(fā)展的面罩，我們注意到普通壽險(xiǎn)和健康險(xiǎn)成為今年發(fā)展最快的險(xiǎn)種，而被市場(chǎng)熱衷的理財(cái)險(xiǎn)后繼乏力，不同險(xiǎn)種的分裂，將有望再次打破現(xiàn)有的壽險(xiǎn)格局

壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度保險(xiǎn)公司總規(guī)模保費(fèi)達(dá)2.9萬(wàn)億元，較去年同期的1.9萬(wàn)億元總額增長(zhǎng)了55%。

其中有47家險(xiǎn)企規(guī)模保費(fèi)超去年全年。雖然局面皆大歡喜，但各家險(xiǎn)企規(guī)模保費(fèi)的增長(zhǎng)原因不一，新型險(xiǎn)企主要由短期高利率為吸引力的理財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品拉動(dòng)，在人身險(xiǎn)產(chǎn)品新規(guī)下，面臨可持續(xù)增長(zhǎng)的難題。

《投資者報(bào)》記者注意到，更多保險(xiǎn)公司將目光轉(zhuǎn)移到保障型普通壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)上，下階段回歸保障的險(xiǎn)企將獲得更多發(fā)展機(jī)會(huì)。

47家險(xiǎn)企保費(fèi)超去年

保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，共有47家險(xiǎn)企的規(guī)模保費(fèi)超去年全年。

具體來(lái)看，安邦系險(xiǎn)企的戰(zhàn)績(jī)一直比較突出。今年前三季度，已有安邦人壽、和諧健康入圍壽險(xiǎn)公司前10名之列，安邦人壽保費(fèi)挺進(jìn)前三。新型險(xiǎn)企中，華夏人壽、富德生命人壽也在總規(guī)模保費(fèi)前10名占據(jù)了一席之地。

值得關(guān)注的是，今年前三季度，德華安顧、交銀康聯(lián)等共計(jì)11家險(xiǎn)企前三季度的規(guī)模保費(fèi)同比均出現(xiàn)至少兩倍的增速。

保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，德華安顧今年前三季度規(guī)模保費(fèi)為2.7億元，同比增長(zhǎng)2.7倍。德華安顧方面對(duì)《投資者報(bào)》記者表示，公司前三季度機(jī)構(gòu)的開(kāi)設(shè)、人力規(guī)模和產(chǎn)能的提升使得公司規(guī)模保費(fèi)同比增長(zhǎng)迅速。據(jù)了解，截至今年10月底，公司的個(gè)險(xiǎn)渠道保費(fèi)占比近50%，同比增速超過(guò)了4倍，是保費(fèi)增長(zhǎng)的主要貢獻(xiàn)渠道。

交銀康聯(lián)方面則表示，公司規(guī)模保費(fèi)增長(zhǎng)的主因是規(guī)模業(yè)務(wù)和價(jià)值業(yè)務(wù)的明顯增長(zhǎng)，公司方面向《投資者報(bào)》記者介紹稱(chēng)，前三季度期繳業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)超200%。期繳業(yè)務(wù)滾動(dòng)增長(zhǎng)也帶動(dòng)了續(xù)期保費(fèi)的明顯增幅，前三季度續(xù)期保費(fèi)同比大幅提升。目前，公司的主力保險(xiǎn)產(chǎn)品為年金類(lèi)產(chǎn)品和終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，今年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)收入達(dá)109億元。

新型險(xiǎn)企依靠萬(wàn)能險(xiǎn)拉動(dòng)總保費(fèi)

雖然規(guī)模保費(fèi)增長(zhǎng)迅速，但各險(xiǎn)企增長(zhǎng)原因卻并不相同。今年3月份，保監(jiān)會(huì)公布了短期人身險(xiǎn)產(chǎn)品新規(guī)，所以今年1-3月份，一些以萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)拉動(dòng)規(guī)模保費(fèi)快速增長(zhǎng)的新型險(xiǎn)企抓住風(fēng)口，大力發(fā)展萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品，這也拉動(dòng)了今年前三季度規(guī)模保費(fèi)的增長(zhǎng)。不過(guò)這些險(xiǎn)企往往呈現(xiàn)出新規(guī)實(shí)施之前規(guī)模保費(fèi)增速較快，而新規(guī)實(shí)施之后，規(guī)模保費(fèi)增速放緩的趨勢(shì)。

例如渤海人壽，數(shù)據(jù)顯示，今年1-3月份，渤海人壽規(guī)模保費(fèi)達(dá)171億元，同比增長(zhǎng)2137倍。但4月份單月規(guī)模保費(fèi)僅為113萬(wàn)元，環(huán)比下降約100%。

渤海人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人此前曾告訴記者，目前公司也正在積極進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化，將大力拓展保障型業(yè)務(wù)。

此外，類(lèi)似的情況還發(fā)生在中融人壽、上海人壽、昆侖健康等11家險(xiǎn)企上，這些險(xiǎn)企第一季度占前三季度總規(guī)模保費(fèi)的比例均在80%以上。

健康險(xiǎn)、傳統(tǒng)壽險(xiǎn)快速增長(zhǎng)

除理財(cái)型產(chǎn)品推動(dòng)保費(fèi)上漲之外，健康險(xiǎn)、傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的增長(zhǎng)亦對(duì)規(guī)模保費(fèi)增長(zhǎng)有所助威。

在保監(jiān)會(huì)一再聲明“保險(xiǎn)姓保”，并對(duì)投資類(lèi)保險(xiǎn)進(jìn)行管制之下，保險(xiǎn)公司一方面優(yōu)化自身的規(guī)模保費(fèi)結(jié)構(gòu)，另一方面則加強(qiáng)保障型產(chǎn)品的設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)及銷(xiāo)售。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度強(qiáng)調(diào)保障功能的普通壽險(xiǎn)產(chǎn)品的原保費(fèi)收入為8967億元，同比增幅達(dá)63%，顯然遠(yuǎn)高于行業(yè)增速。

即使是以理財(cái)型產(chǎn)品發(fā)家的新型險(xiǎn)企，目前也不得不發(fā)展面臨向保障型產(chǎn)品的傾斜。隨著下階段規(guī)模保費(fèi)結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整，回歸保障的普通壽險(xiǎn)產(chǎn)品收入將獲得提升。

健康險(xiǎn)與普通壽險(xiǎn)相似，在今年也獲得了遠(yuǎn)超行業(yè)發(fā)展的增速。保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，前三季度健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)3430億元，同比增長(zhǎng)87%。

從專(zhuān)業(yè)的健康險(xiǎn)公司來(lái)看，太保安聯(lián)、和諧健康、昆侖健康的規(guī)模保費(fèi)增速明顯，同比均有超一倍的增幅。和諧健康的規(guī)模保費(fèi)更是突破了千億大關(guān)達(dá)1499億元。

實(shí)際上，健康險(xiǎn)的發(fā)展迅猛還有政策支持的因素，自去年8月份保監(jiān)會(huì)發(fā)布健康險(xiǎn)個(gè)稅優(yōu)惠政策以來(lái)，目前已有16家保險(xiǎn)公司獲批經(jīng)營(yíng)個(gè)稅優(yōu)惠健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)�？梢灶A(yù)測(cè)，健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)在下階段將繼續(xù)發(fā)展，并有效帶動(dòng)規(guī)模保費(fèi)的不斷增加。

壽險(xiǎn)排名格局將再改變

近兩年來(lái)，由于短期理財(cái)險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，一些新興險(xiǎn)企得以依靠這些業(yè)務(wù)進(jìn)行彎道超車(chē)，并在總規(guī)模保費(fèi)前十名中得以占據(jù)一席之地。最明顯例子是，去年前三季度安邦人壽的總規(guī)模保費(fèi)還排名第十，但到了今年前三季度，這一排名已提高至第三名，靠的就是萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)同比超10倍的增速。

新規(guī)實(shí)施后，一直排名靠前的新型險(xiǎn)企如華夏人壽、富德生命人壽單月規(guī)模保費(fèi)也出現(xiàn)了下降，數(shù)據(jù)顯示，富德生命、華夏4月份單月規(guī)模保費(fèi)分別為59億元、82億元，環(huán)比分別下降67%、45%。雖然目前這些險(xiǎn)企靠著第一季度的規(guī)模保費(fèi)拉伸仍能保持較高排名，但這些萬(wàn)能險(xiǎn)撐出來(lái)的排名，目前面臨著來(lái)自監(jiān)管的挑戰(zhàn)而搖搖欲墜。如果新型險(xiǎn)企仍以萬(wàn)能險(xiǎn)為增長(zhǎng)主力，那么排名下滑的可能性非常大。

此外，一些長(zhǎng)期專(zhuān)注于健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)、保障型業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司下階段將由于政策等原因，將繼續(xù)釋放自身在健康險(xiǎn)方面的優(yōu)勢(shì)，而得到規(guī)模保費(fèi)的增長(zhǎng)，甚至排名的提升。