“錢還在自己腰包里，你就在賺錢。今天存、明天取，本金和利息一起取，還不用手續(xù)費(fèi)，收益每個(gè)月就能有30%”，聽著這樣的宣傳口號，但凡有過金融投資經(jīng)驗(yàn)的投資者都會(huì)看出些許破綻。但是正是這30%高息的誘惑，不少投資者已經(jīng)深陷金融互助社區(qū)不能自拔。隨著銀監(jiān)會(huì)對于此類“金融互助社區(qū)”的風(fēng)險(xiǎn)警示，這些帶有傳銷和龐氏騙局特征的平臺(tái)浮出水面。

　　監(jiān)管層警示金融互助社區(qū)風(fēng)險(xiǎn)

　　在網(wǎng)絡(luò)上敲擊“金融互助”進(jìn)行搜索，“MMM安全系數(shù)”、“玩轉(zhuǎn)MMM金融互助平臺(tái)”等字眼、文章滿屏都是，這種看起來有點(diǎn)游戲性質(zhì)的金融互助平臺(tái)近日被監(jiān)管層盯上了。

　　銀監(jiān)會(huì)等部門日前發(fā)布的《以“金融互助”名義投資獲取高額收益風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示》稱，近期國內(nèi)多地出現(xiàn)以“金融互助”為名，承諾高額收益，引誘公眾投入資金的行為，常見的有“××金融互助社區(qū)”、“××金融互助平臺(tái)”、“××金融互助理財(cái)”等。

　　更重要的是，這類金融互助社區(qū)有的打著“境外名人”旗號，聲稱以“摧毀不公正世界金融體系、打破金融家的控制、創(chuàng)建普通人的社區(qū)”為目標(biāo)，但它的模式卻宣稱投資門檻低、周期短、收益高。例如，免費(fèi)注冊后，投資60-6萬元，滿15天可提現(xiàn)，日收益1%，月收益30%，年收益23倍，無手續(xù)費(fèi)。此外，參與者發(fā)展他人加入，還可獲得推薦獎(jiǎng)（下線投資額的10%）、管理獎(jiǎng)（根據(jù)會(huì)員等級確定相應(yīng)比例）等額外收益，發(fā)展人員無上限、返利無上限。

　　其后的風(fēng)險(xiǎn)提示中，銀監(jiān)會(huì)表示，“此類運(yùn)作模式違背價(jià)值規(guī)律，資金運(yùn)轉(zhuǎn)難以長期維系，一旦資金鏈斷裂，投資者將面臨嚴(yán)重?fù)p失”。值得注意的是，銀監(jiān)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)提示，與當(dāng)下在國內(nèi)大肆擴(kuò)張的MMM金融互助平臺(tái)社極為吻合。

　　23倍收益背后：龐氏騙局+傳銷

　　事實(shí)上，MMM互助金融的騙局早已有之。早在上世紀(jì)90年代，俄羅斯人謝爾蓋·馬夫羅便已創(chuàng)建了MMM金融金字塔，數(shù)百萬人加入，1997年，“金字塔”崩塌，他本人也一度淪為階下囚。2007年5月，馬夫羅季出獄并重操舊業(yè)，MMM進(jìn)入印度、南非、印尼等國家。

　　今年5月，MMM模式進(jìn)入中國，短時(shí)間內(nèi)就收獲了一眾“信徒”。由于MMM采取互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)作的方式，各種網(wǎng)站、論壇、微信等渠道成為了他們壯大的管道。在微信搜索“MMM”，可以找到眾多公眾號，從注冊、出金、合規(guī)性、心理等方面，全方位對投資者進(jìn)行指導(dǎo)。

　　根據(jù)一位投資者提供的表格，如果以3000元本金進(jìn)行一年的復(fù)利投資，最后可以拿到69800元，收益23倍，充滿誘惑性。那么，MMM平臺(tái)是如何運(yùn)作，又是如何實(shí)現(xiàn)高收益的？北京商報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，此類平臺(tái)發(fā)行一種叫“馬夫羅”的虛擬物品，投資者可以使用人民幣或比特幣進(jìn)行購買，可以說，前段時(shí)間比特幣的突然大漲，與MMM的盛行不無關(guān)系。在投資時(shí)，使用者需先以“提供幫助者”的身份去購買馬夫羅，投入資金最低60元、最高6萬元，每次必須以10的倍數(shù)買入，過程和網(wǎng)上購物差不多。在經(jīng)過15天凍結(jié)期后，又以“尋求幫助者”的身份等待他人來買你的馬夫羅，從而實(shí)現(xiàn)套現(xiàn)。買家由系統(tǒng)自動(dòng)匹配，匹配期限為1-14天，在等待期間，每天都有1%的利息，30天就能賺30%的利息。

　　在這一過程中，每個(gè)投資者都有兩種身份，一種是資金的提供方，一種是資金的需要方。當(dāng)購買馬夫羅時(shí)，其實(shí)是將“前輩”的收益變現(xiàn)，而出售馬夫羅的過程其實(shí)就是在等新來的投資者接盤，循環(huán)往復(fù)，形成鏈條，這實(shí)際上就是拆東墻補(bǔ)西墻的“龐氏騙局”。

　　而MMM的收益不止每月30%這么簡單，這個(gè)靜態(tài)收益只是“小錢”，要想賺大錢，可以“拉人頭”，賺取推薦獎(jiǎng)。每推薦一名投資者加入，可以直接賺取10%的推薦獎(jiǎng)。隨著下線的發(fā)展，這位投資人在金字塔中的位置也會(huì)越來越高，管理獎(jiǎng)也會(huì)成為一筆可觀的收入，據(jù)了解，管理獎(jiǎng)可拿6代，第一代到第六代的管理獎(jiǎng)分別為5%、3%、1%、0.5%、0.3%、0.01%。而且推薦獎(jiǎng)和管理獎(jiǎng)都沒有人數(shù)限制，下線發(fā)展的越多、縱深越深，掙得動(dòng)態(tài)獎(jiǎng)勵(lì)就越多。

　　而這其實(shí)跟傳銷的手法如出一轍。之所以要不斷發(fā)展下線，是為了刺激投資人不斷拉人進(jìn)場，吸引新的資金給前面的投資人填窟窿，讓“游戲”能繼續(xù)玩兒下去。

　　重點(diǎn)應(yīng)在末端打擊

　　其實(shí)，MMM金融互助的運(yùn)作模式很是簡單也破綻百出。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法學(xué)研究所所長黃震直言，MMM金融互助的模式是典型的網(wǎng)絡(luò)金融傳銷和龐氏騙局。這里面沒有實(shí)際的投資產(chǎn)品，被投資人是誰？賬戶是誰的？產(chǎn)品是什么？資金去了哪？這些都是明目張膽的龐氏騙局。

　　同時(shí)，它的獎(jiǎng)勵(lì)等運(yùn)作模式又與傳銷類似。MMM金融互助平臺(tái)設(shè)置“管理獎(jiǎng)”，鼓勵(lì)成員發(fā)展會(huì)員，并以發(fā)展會(huì)員的投資額度為“領(lǐng)導(dǎo)人”計(jì)酬的模式。《禁止傳銷條例》中第七條規(guī)定中對傳銷行為的定義為：“組織者或者經(jīng)營者通過發(fā)展人員，要求被發(fā)展人員發(fā)展其他人員加入，對發(fā)展的人員以其直接或者間接滾動(dòng)發(fā)展的人員數(shù)量為依據(jù)計(jì)算和給付報(bào)酬，牟取非法利益；要求被發(fā)展人員發(fā)展其他人員加入，形成上下線關(guān)系，并以下線的業(yè)績?yōu)橐罁?jù)計(jì)算和給付上線報(bào)酬，牟取非法利益。” “監(jiān)管層已經(jīng)打擊掉眾多傳銷組織，雖然不是金融傳銷多是實(shí)物傳銷，但是MMM的模式與此前過往的案例類似�！秉S震補(bǔ)充道。

　　對于這樣的組織又該怎樣進(jìn)行打擊？黃震認(rèn)為，主要應(yīng)該采用末端打擊的方式，比如要掐斷它互聯(lián)網(wǎng)方面的持續(xù)擴(kuò)張；清理相關(guān)網(wǎng)站、貼吧、微信公眾號等等；同時(shí)多方配合應(yīng)該查詢到轉(zhuǎn)賬的一些通路，對有風(fēng)險(xiǎn)的賬號進(jìn)行提示；如果確定了違法犯罪的實(shí)施，就要開始跨國協(xié)作打擊。

　　據(jù)了解，監(jiān)管層其實(shí)早已開始關(guān)注這類社區(qū)的模式，黃震認(rèn)為，除了對消費(fèi)者、投資者進(jìn)行更多的教育以外，監(jiān)管層的專項(xiàng)打擊行動(dòng)也應(yīng)該進(jìn)行。