目前，互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)處于第二螺旋期且已走過第一拐點。

　　互聯(lián)網(wǎng)保險經(jīng)過近三年的迅猛發(fā)展，已經(jīng)無法直接用金字塔式發(fā)展思維進(jìn)行衡量，而需要通過螺旋式創(chuàng)新思維重新看待�；ヂ�(lián)網(wǎng)保險螺旋式發(fā)展大致分為三階段，目前行業(yè)正處于第二螺旋期，市場參與主體將在資本推動下爆發(fā)新的潛力，由此也將對監(jiān)管思路和政策制度提出新的要求。

　　兩種發(fā)展思維：金字塔式與螺旋式

　　恰當(dāng)?shù)陌l(fā)展思維，能夠為監(jiān)管者、競爭者和消費者三個維度提供分析工具，從而對行業(yè)的衍變產(chǎn)生影響，發(fā)揮著“蝴蝶效應(yīng)”的加速器作用。

　　傳統(tǒng)的金字塔式發(fā)展思維，強調(diào)完整保險鏈條的循序漸進(jìn)，強調(diào)五個層次的分階段發(fā)展。目前普遍觀點認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)保險對傳統(tǒng)保險行業(yè)的改變有五個層次，從先到后分別是渠道、產(chǎn)品、定價、運營和模式。其中，由于傳統(tǒng)銷售渠道對銷售成本變化的需求性更強、成本降低所帶來的效果更明顯，理所當(dāng)然地成為最先發(fā)力的轉(zhuǎn)變層次。緊隨其后的是產(chǎn)品開發(fā)，創(chuàng)新型產(chǎn)品依托于電子商務(wù)、公共場所、網(wǎng)絡(luò)消費、共享經(jīng)濟等場景不斷涌現(xiàn)。隨產(chǎn)品開發(fā)變化的則是產(chǎn)品定價，多樣性的風(fēng)險定價因子和個性化的產(chǎn)品服務(wù)定制使其成為可能。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)保險市場產(chǎn)生裂變后，銷售端降低成本空間進(jìn)一步縮小，市場參與主體開始主動尋求內(nèi)部運營模式的轉(zhuǎn)變。在渠道和運營雙重成本降低的驅(qū)動下，新的商業(yè)模式最終產(chǎn)生。

　　而螺旋式發(fā)展思維，則強調(diào)渠道、產(chǎn)品、定價、運營及模式的多維協(xié)同并進(jìn)。它們并不是遞進(jìn)的關(guān)系，而是并聯(lián)型積木式創(chuàng)新，即互不干預(yù)且共同發(fā)展。其顯著特征表現(xiàn)在：以監(jiān)管為邊界，軌道上每個角度的創(chuàng)新都以此為底線；以創(chuàng)新為中心，通過顛覆與融合呈現(xiàn)螺旋狀增長；振幅相對較大，多維并進(jìn)的基礎(chǔ)上離拐點越近增長波動幅度越大。

　　螺旋式發(fā)展的階段與拐點

　　目前來看，互聯(lián)網(wǎng)保險螺旋式發(fā)展大致分為三階段：

　　第一螺旋期為1997年至2013年，主要表現(xiàn)為單點突破式創(chuàng)新不斷地涌現(xiàn)。以中國保險信息網(wǎng)的上線為開端，以眾安保險成立為臨界點，無論是以平安為代表的傳統(tǒng)保險企業(yè)還是以慧擇網(wǎng)為代表的中介平臺，均在嘗試和摸索中尋求銷售渠道或者服務(wù)模式等環(huán)節(jié)的單點突破。這一時期互聯(lián)網(wǎng)保險市場尚未形成，“一招鮮吃遍天”的產(chǎn)品開發(fā)、定價、銷售等競爭規(guī)則若隱若現(xiàn)。

　　第二螺旋期為2014年至2018年，主要表現(xiàn)為大規(guī)模社會資本和風(fēng)險投資進(jìn)入。第一家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司眾安保險的成立，讓資本看到了金融牌照的價值，社會資本掀起保險公司籌建潮及保險概念舉牌熱。而隨著專項監(jiān)管辦法的出臺，風(fēng)險投資開始參與到行業(yè)發(fā)展中，公開披露數(shù)據(jù)顯示僅2015年至今已有36筆融資案例，慧擇網(wǎng)B輪融資更是高達(dá)2億元。這一時期單邊市場已經(jīng)形成，在資本的推動下銷售模式、產(chǎn)品、服務(wù)等迭代創(chuàng)新進(jìn)一步加快。

　　第三螺旋期為2019年以后，主要表現(xiàn)為新型用戶畫像與消費特征逐漸形成并凸顯。作為個性化和差異化前提的大數(shù)據(jù)維度更多元、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)層更豐富，產(chǎn)品開發(fā)及定價創(chuàng)新更加普遍，銷售渠道和運營模式變革更易發(fā)生，新的商業(yè)模式持續(xù)不斷更新。這一時期雙邊市場已經(jīng)形成，消費者議價能力更強，差異化個性化凸顯。

　　如前所述，螺旋式發(fā)展的波動性相對較大，離拐點越近增速往往越高。第一個拐點的主導(dǎo)因素是政策。例如眾安保險的成立以及《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法（征求意見稿）》等文件的出臺等，市場參與熱情被大幅激發(fā)，2013年、2014年保費增速分別達(dá)到172.3%和194.7%。第二個拐點的主導(dǎo)因素是資本。2014年以來BATJ等互聯(lián)網(wǎng)巨頭們摩拳擦掌、各顯神威，通過設(shè)立專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司、控股傳統(tǒng)保險公司、投資互聯(lián)網(wǎng)保險平臺等多種方式，參與到保險鏈條的發(fā)展和競爭中。通過布局保險領(lǐng)域，進(jìn)一步打造版圖和帝國。而眾安保險、慧擇網(wǎng)、悟空保等大額融資項目更是讓市場規(guī)模和活力進(jìn)入新階段。第三個拐點的主導(dǎo)因素是消費者。中產(chǎn)階級的崛起、移動互聯(lián)網(wǎng)的普及和保險意識的增長，使得互聯(lián)網(wǎng)保險消費者群體不斷壯大。根據(jù)螞蟻金服公布的數(shù)據(jù)顯示，目前互聯(lián)網(wǎng)保民已超過3.3億，同比增長42.5%，可以從姓名、年齡、婚姻、健康、資產(chǎn)狀況、使用習(xí)慣以及吃穿住用行等維度實現(xiàn)用戶標(biāo)簽化。盡管如此，其實現(xiàn)程度離互聯(lián)網(wǎng)保險的“千人千面”還差之甚遠(yuǎn)，不在同一量級。拐點臨近之時，互聯(lián)網(wǎng)保險消費的大數(shù)據(jù)將被普遍應(yīng)用，而消費市場潛力也會隨之進(jìn)一步擴容。

　　目前，互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)處于第二螺旋期且已走過第一拐點。主要表現(xiàn)出以下特征：一方面，保費增速迅猛并在高位逐漸趨于平穩(wěn)，增速空間則呈現(xiàn)逐漸收窄趨勢。2015年全年保費收入2234億元，同比增長160.1%；2016上半年保費收入1431.1億元，同比增長175%。而今年以來互聯(lián)網(wǎng)財險保費收入漸現(xiàn)負(fù)增長態(tài)勢，7月數(shù)據(jù)顯示同比負(fù)增長46.97%。另一方面，市場參與競爭主體逐漸增加，互聯(lián)網(wǎng)保險專業(yè)公司申請不斷。2016年上半年互聯(lián)網(wǎng)人身險保費規(guī)模1133.9億元，財產(chǎn)險保費規(guī)模297.2億元；根據(jù)清華大學(xué)9月發(fā)布報告顯示，目前已開展互聯(lián)網(wǎng)人身險公司有61家，開展互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)險公司有49家，超過70%的傳統(tǒng)保險公司已觸網(wǎng)。此外，經(jīng)營模式逐漸成熟并分化，保險公司自建平臺、專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司、保險中介平臺、電子商務(wù)平臺及其他保險服務(wù)平臺五大類各現(xiàn)龍頭，各占一方。

　　與此同時，第二拐點尚未出現(xiàn)。從全球互聯(lián)網(wǎng)保險風(fēng)險投資發(fā)展趨勢看，隨著互聯(lián)網(wǎng)保險平臺投資紅利的逐漸消逝，“互聯(lián)網(wǎng)+健康”等領(lǐng)域必將在一到兩年內(nèi)出現(xiàn)新的投資機遇，投資領(lǐng)域、融資金額、融資頻率都將持續(xù)顯著加大，直至第二拐點的來臨。而互聯(lián)網(wǎng)保險市場集中度也將明顯降低，直至第二拐點的來臨（目前互聯(lián)網(wǎng)財險行業(yè)前9家市場份額占比95%，互聯(lián)網(wǎng)壽險行業(yè)承保件數(shù)前10家占比91.1%）。目前來看第二螺旋期剛剛行至中途，離資本的真正爆發(fā)還需兩年左右，即2018年左右將出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)保險螺旋式發(fā)展的第二拐點，屆時互聯(lián)網(wǎng)保險服務(wù)的保民規(guī)模也將超過5.3億，網(wǎng)民滲透率超過70%。

　　螺旋式發(fā)展思維的本質(zhì)

　　實際上，螺旋式發(fā)展階段和拐點的劃分并不會對現(xiàn)有行業(yè)格局發(fā)生變化，但可以幫助我們正確認(rèn)識行業(yè)現(xiàn)象的本質(zhì)，并對行業(yè)監(jiān)管提供參考和借鑒。

　　螺旋式創(chuàng)新的本質(zhì)是否定之否定，是對現(xiàn)象的再認(rèn)識。以退貨運費險為例，經(jīng)過保費件數(shù)和保費規(guī)模的雙重爆發(fā)后，曾因模式難以復(fù)制、理賠服務(wù)難等不同環(huán)節(jié)的問題，而不被業(yè)內(nèi)人士看好。與此同時，淘寶平臺所推出的退運險為平臺類產(chǎn)品開發(fā)和定價提供了良好借鑒，并正式開啟賬戶安全險、航延險、外賣保險等場景式保險的序幕，越來越多消費場景得以爆炸式挖掘。金字塔發(fā)展思維下，所謂循序漸進(jìn)的行業(yè)創(chuàng)新根本無法解釋這種現(xiàn)象，更無法催生場景式保險的蓬勃發(fā)展。與之相反，螺旋式發(fā)展思維則認(rèn)為這正是保險產(chǎn)品開發(fā)和定價創(chuàng)新的典型案例，經(jīng)歷了“肯定-否定-否定之否定-再肯定”的良性循環(huán)過程，進(jìn)而在場景式保險中實現(xiàn)新的迭代創(chuàng)新。

　　對于監(jiān)管者而言，螺旋式發(fā)展思維強調(diào)其“守夜人”的底線和引導(dǎo)作用。國際經(jīng)驗表明，行業(yè)監(jiān)管不具有先驗性，其滯后實踐的特點決定了監(jiān)管者理應(yīng)是市場規(guī)則的設(shè)計者，而不是市場主體勝負(fù)的判定者�！胺砰_前端，管住后端”實質(zhì)上正是螺旋式發(fā)展思維的產(chǎn)物，守住行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險的內(nèi)核不變，進(jìn)而釋放市場參與主體最大化的發(fā)展空間。一旦監(jiān)管者進(jìn)入軌道，螺旋式發(fā)展方向?qū)�會發(fā)生大的偏移，甚至產(chǎn)生質(zhì)的變化。因此，監(jiān)管者更重要的是觀察市場趨勢、釋放市場紅利、嚴(yán)控市場風(fēng)險、促進(jìn)市場發(fā)展，真正做到“身處漩渦，螺旋發(fā)展”。