轉(zhuǎn)讓*ST昆機(jī)股權(quán)，沈機(jī)集團(tuán)可謂賠了夫人又折兵。

今年2月*ST昆機(jī)公告股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易流產(chǎn)后，隨即股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉事三方均被監(jiān)管層以信息披露存在重大遺漏為由通報(bào)批評，甚至本次交易的財(cái)務(wù)顧問中德證券也被證監(jiān)會立案調(diào)查。

中德證券首先收到證監(jiān)會罰單。9月20日，山西證券(002500)公告，控股子公司中德證券收到證監(jiān)會《行政處罰事先告知書》，責(zé)令中德證券改正，沒收業(yè)務(wù)收入300萬元，并處以300萬元罰款；對財(cái)務(wù)顧問主辦人李慶中、王鑫給予警告，并分別處以5萬元罰款。

沈陽機(jī)床(000410)和*ST昆機(jī)的罰單也如期而至。9月22晚間，兩家公司雙雙披露證監(jiān)會的《行政處罰事先告知書》，其中對昆明機(jī)床給予警告，并處以 40 萬元罰款；對昆明機(jī)床時(shí)任董事長王興和董事會秘書羅濤給予警告，并分別處以 15 萬元罰款；責(zé)令沈機(jī)集團(tuán)改正，給予警告并處以 50 萬元罰款；對沈機(jī)集團(tuán)董事長關(guān)錫友和財(cái)務(wù)總監(jiān)劉云俠給予警告，并分別處以 20 萬元罰款。

交易多方被通報(bào)批評

上溯公告顯示，本次交易源于去年11月。2015年11月11日，*ST昆機(jī)披露公告，控股股東沈機(jī)集團(tuán)持有的25.08%公司股份全部轉(zhuǎn)讓給紫光卓遠(yuǎn)。這與沈機(jī)集團(tuán)持股數(shù)量相同，意味著沈機(jī)集團(tuán)欲徹底“清空”昆明機(jī)床。

2015年11月，沈機(jī)集團(tuán)和紫光卓遠(yuǎn)分別發(fā)布《簡式權(quán)益變動報(bào)告書》和《詳式權(quán)益變動報(bào)告書》。同時(shí)，*ST昆機(jī)披露非公開發(fā)行方案，與紫光卓遠(yuǎn)同屬清華控股的啟迪科服投資管理(北京)有限公司擬參與認(rèn)購4.88%的發(fā)行股份。受讓前述公司股份和認(rèn)購公司非公開發(fā)行股份后，清華控股將間接持有*ST昆機(jī)29.96%的股份，成為公司的實(shí)際控制人。

隨后，在2016年2月15日午間，*ST昆機(jī)以重大事項(xiàng)未公告為由申請股票緊急停牌。2月17日，*ST昆機(jī)發(fā)布《股權(quán)轉(zhuǎn)讓等重大事項(xiàng)終止暨股票復(fù)牌提示性公告》，相關(guān)方正式確認(rèn)前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議自動解除，非公開發(fā)行方案也一并終止。

*ST昆機(jī)股權(quán)轉(zhuǎn)讓重大事項(xiàng)涉及公司實(shí)際控制權(quán)的變化，對投資者預(yù)期和股價(jià)影響重大。*ST昆機(jī)披露股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議后2015年11月19日復(fù)牌，短短六個(gè)交易日股價(jià)漲幅高達(dá)51.98%。但隨著轉(zhuǎn)讓流產(chǎn)，股價(jià)也隨之一落千丈。

屋漏兼逢連夜雨。今年4月1日，*ST昆機(jī)剛被上交所實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示，這已經(jīng)是繼2014年以來因?yàn)閮蓚�(gè)財(cái)年連續(xù)虧損而“戴帽”。但股份轉(zhuǎn)讓交易更引來監(jiān)管層的調(diào)查。

今年7月1日披露的通報(bào)批評文件中，上交所對*ST昆機(jī)和時(shí)任董事長王興、時(shí)任董事會秘書羅濤、沈機(jī)集團(tuán)、紫光卓遠(yuǎn)予以公開譴責(zé)，對沈陽機(jī)床（集團(tuán)）有限責(zé)任公司時(shí)任董事長關(guān)錫友予以通報(bào)批評。

多項(xiàng)交易條款未披露

經(jīng)過多月調(diào)查，證監(jiān)會處罰結(jié)果如期而至。

根據(jù)證監(jiān)會《行政處罰事先告知書》，沈機(jī)集團(tuán)披露轉(zhuǎn)讓昆明機(jī)床股份的交易中，未有披露兩個(gè)重要條款。

上述條款分別是，*ST昆機(jī)控股股東須獲得云南省有關(guān)政府部門支持受讓方紫光卓遠(yuǎn)成為公司第一大股東的書面文件，云南省工業(yè)投資控股集團(tuán)有限公司出具書面文件支持并配合完成本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜（簡稱“獲得云南各部門支持”）；協(xié)議簽署之日起三個(gè)月內(nèi)，協(xié)議所列的生效條件不能全部獲得滿足的，則本協(xié)議自動解除（簡稱“3 個(gè)月自動解除”）。

另外，2015 年 11 月沈機(jī)集團(tuán)與紫光卓遠(yuǎn)還簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》。截至 2016 年 2 月股份轉(zhuǎn)讓終止，沈機(jī)集團(tuán)未披露該補(bǔ)充協(xié)議。

證監(jiān)會指出，時(shí)任昆明機(jī)床董事會秘書羅濤收到該正式股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議后，向董事長王興匯報(bào)，但二人并未將正式協(xié)議與之前的協(xié)議草稿進(jìn)行核對，未發(fā)現(xiàn)其中增加了“3 個(gè)月自動解除”、“獲得云南各部門支持”條款，即安排工作人員進(jìn)行協(xié)議內(nèi)容的披露工作。當(dāng)日，昆明機(jī)床發(fā)布《關(guān)于大股東轉(zhuǎn)讓公司股份簽署協(xié)議公告》，沈機(jī)集團(tuán)已與紫光卓遠(yuǎn)簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，沈機(jī)集團(tuán)擬向紫光卓遠(yuǎn)轉(zhuǎn)讓其持有的昆明機(jī)床 25.08%股份。公告中未披露“3 個(gè)月自動解除”、“獲得云南各部門支持”條款。

值得注意的是，沈陽機(jī)床和*ST昆機(jī)今年中報(bào)均雙雙虧損。其中*ST昆機(jī)上半年凈利潤虧損1.09億元，同比減少462.02%；沈陽機(jī)床虧損幅度更大，上半年凈利潤虧損4.44億元，同比下降66.55%。隨著處罰塵埃落定，*ST昆機(jī)的保殼或?qū)⒂�加艱難。