《證券日報》記者近期獨家獲悉，中國保監(jiān)會已于9月18日下發(fā)了《關(guān)于保險機構(gòu)“兩個加強、兩個遏制”回頭看工作自查報表報送事項的通知(稽查局函〔2016〕339 號)》(下稱“通知”)，要求保險機構(gòu)報送15大項自查內(nèi)容，其中包括市場關(guān)心的人身險利差損風險、流動性風險、保險資金運用風險等。

　　此次自查涉及保險機構(gòu)公司治理的各個方面，報送大項下包含24小項，在小項下又細分為多項檢查要點。比如在保險資金運用自查小項下，又細分為40余個檢查要點，包括重大項目投資決策的合規(guī)性，股票、股權(quán)和不動產(chǎn)等投資業(yè)務(wù)內(nèi)控的有效性，通道業(yè)務(wù)的規(guī)范性及海外并購的風險等。

　　上報利差損風險應(yīng)對情況

　　通知要求，此次自查內(nèi)容包括公司治理及風控、保險資金運用、償付能力風險、產(chǎn)品風險、流動性風險、人身險利差損風險、防范和支出非法集資、保險消費者投訴重大上訪及群體性事件、產(chǎn)險“五虛”、壽險“五虛”、保險專業(yè)中介機構(gòu)治理情況、大病保險、案件風險管控有效性、回頭看工作、風險防控有效性自查等15項內(nèi)容。

　　引人注意的是，通知明確要求險企報送利差損風險，包括今年上半年的平均負債成本以及年化投資收益率，并要求限期自查是否已發(fā)生利差損(如有，需列明出現(xiàn)利差損的存量業(yè)務(wù)對應(yīng)的法定責任準備金(精算規(guī)定口徑)6月底的金額及占公司全部準備金的比重)。

　　在通知下發(fā)前，保監(jiān)會副主席陳文輝發(fā)表署名文章表示，從行業(yè)形勢看，資產(chǎn)端和負債端矛盾突出。當前這一矛盾主要表現(xiàn)是：從靜態(tài)看，是高成本負債所帶來的利差損風險隱患;從動態(tài)看，是高成本負債倒逼形成高風險激進投資，極有可能引致更大的風險。

　　“首先是利差損風險�！标愇妮x表示，在資產(chǎn)收益率下行的同時，行業(yè)保費規(guī)模卻增長迅速。伴隨著規(guī)模增長的是負債成本的高企，有的萬能險結(jié)算利率達到6%，再加上手續(xù)費傭金等費用，資金成本在8%，甚至更高達到10%，這么高的資金成本，已遠遠超過債券等固定收益類資產(chǎn)收益水平。

　　或鑒于此，通知要求險企報送利差損風險的防范應(yīng)對情況，包括是否建立了防范利差損風險的相關(guān)制度或管理流程，資產(chǎn)負債管理方面是否考慮到收益匹配(如有，需說明主要做法)，負債端是否根據(jù)市場利率變化適時調(diào)整負債成本(如有，需說明主要做法和具體產(chǎn)品示例)，如果出現(xiàn)利差損是否采取了相關(guān)的應(yīng)對措施等。

　　險企的公司治理及內(nèi)控也是此次自查的一項重要內(nèi)容。近年來，少數(shù)保險公司股權(quán)結(jié)構(gòu)復雜，往往通過股權(quán)代持等形式，形成“一股獨大”，缺少有效制衡，大股東完全掌控公司運作。

　　在這種情形下，尤其是一些民營保險公司，少數(shù)控股股東一開始就把設(shè)立公司定位為“融資平臺”，隨之而來是激進的產(chǎn)品和激進的銷售，這倒逼出激進的資產(chǎn)配置和投資風格。比如高度依賴銀保合作，大力發(fā)展期限短、高回報的理財型產(chǎn)品，高成本甚至不計成本，就是要把規(guī)模做大，把大量資金聚集起來，然后用于激進投資，博取高收益。此外，公司治理問題還帶來虛增資本等風險隱患。

　　而此次保監(jiān)會就要求保險公司自查股東虛假出資及當前公司股權(quán)擔保、凍結(jié)、糾紛及訴訟情況。包括虛假出資，股份代持，股東直接或間接通過銀行貸款及其他形式的債務(wù)資金、通過信托資金委托資金等非自有資金、利用保險公司存單質(zhì)押獲取的資金、通過質(zhì)押保險公司股權(quán)向保險公司投資金額的情況。

　　“保險業(yè)是重資本行業(yè)，規(guī)模的快速擴張和高風險資產(chǎn)投資的資本消耗極大，在股權(quán)過于集中情形下，個別保險公司可能利用保費收入形成的資金，通過復雜的金融產(chǎn)品和資產(chǎn)管理計劃等，自我注資、循環(huán)使用，虛增資本。這樣一來，用償付能力來約束經(jīng)營和投資的作用將大大削弱，償付能力監(jiān)管將成為一道虛設(shè)的防線，極易形成‘激進產(chǎn)品、激進投資、虛增資本’這一種高杠桿高風險的惡性循環(huán)。即使發(fā)生較小的風險事件，都可能會導致流動性和償付能力出現(xiàn)問題，甚至帶來崩塌式的后果。”陳文輝表示。

　　“五虛”開出史上最大罰單

　　“五虛”是保險公司業(yè)務(wù)經(jīng)營中存在一大頑疾，具體包括虛列費用、虛假承保、虛假退保、虛假理賠和虛掛保費。

　　《證券日報》記者不完全統(tǒng)計顯示，年內(nèi)至少有15家保險公司因為“五虛”問題受到保監(jiān)會及地方保監(jiān)局的處罰。比如，近期保監(jiān)會對部分險企在農(nóng)險領(lǐng)域編制虛假資料、虛假承保、虛假理賠等違法違規(guī)行為進行處罰，并開出了史上最大規(guī)模罰單，16張罰單總計罰款金額高達457萬元。

　　此外，上述通知要求壽險公司對各渠道虛列費用問題進行自查。個險渠道，險企需自查是否通過虛假續(xù)傭方式套取資金、是否通過高額聘才費方式套取資金;銀保渠道，險企需自查是否虛列業(yè)務(wù)及管理費、是否通過虛列銀保專管員套取資金(即“假人頭”)、是否通過向銀保專管員發(fā)放高額績效套取資金(即“高績效”)。虛列保費方面，保監(jiān)會要求險企自查即保即退、即保即借、循環(huán)投保等問題。

　　有壽險公司人士表示，面對其他公司的違規(guī)競爭，保險公司出于自身生存發(fā)展的實際考慮，很難保持不隨波逐流，必須考慮從制度設(shè)計層面采取措施。“五虛”違規(guī)行為之所以成為保險行業(yè)共性問題，既有保險業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境因素的影響，也有保險企業(yè)自身管理問題的潛移默化，還有相關(guān)行業(yè)及社會大環(huán)境因素的作用。