全國股轉系統(tǒng)日前發(fā)布《私募機構全國股轉系統(tǒng)做市業(yè)務試點專業(yè)評審方案》，這標志著私募機構做市業(yè)務試點工作啟動。

　　股轉系統(tǒng)有關負責人就啟動私募機構做市業(yè)務試點答記者問時指出，私募機構開展做市業(yè)務，有利于豐富新三板做市機構類型、有效發(fā)揮私募機構定價能力、改善新三板市場流動性，對提高全國股轉系統(tǒng)服務中小微企業(yè)能力具有積極意義。由于私募機構受監(jiān)管程度、規(guī)范運作水平、合規(guī)意識相較于證券公司有所差距，為控制業(yè)務風險，初期采取試點方式，并適當控制試點規(guī)模，首批試點機構數(shù)量不超過10家。待試點開展一段時間后適時總結試點效果，評估進一步擴大試點的可行性。

　　該負責人表示，具備下列條件的公司制私募機構，可申請在全國股轉系統(tǒng)開展做市業(yè)務試點：一是實繳注冊資本不低于人民幣一億元，財務狀況穩(wěn)�。欢�是持續(xù)經(jīng)營三年以上，且近三年年均資產(chǎn)管理規(guī)模不低于人民幣20億元；三是申請機構及人員最近三年內(nèi)未受過中國證監(jiān)會行政處罰；四是具有符合全國股轉系統(tǒng)做市業(yè)務相關要求的業(yè)務實施方案和內(nèi)部管理制度；五是設有專門的做市業(yè)務部門，配備做市業(yè)務人員不少于5人，其中風控人員不少于1名；六是做市業(yè)務系統(tǒng)符合相關技術規(guī)范，并通過全國股轉公司的測試；七是已成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會普通會員；八是全國股轉公司規(guī)定的其他條件。

　　對于“私募機構申請從事做市業(yè)務試點應按何種程序辦理”的問題，該人士指出，經(jīng)全國股轉公司備案，私募機構可從事全國股轉系統(tǒng)做市業(yè)務試點。備案前，私募機構應向全國股轉系統(tǒng)申請做市業(yè)務試點專業(yè)評審；通過專業(yè)評審的，全國股轉系統(tǒng)將與其簽署業(yè)務協(xié)議，向其出具備案函并予以公告。

　　股轉系統(tǒng)根據(jù)私募機構業(yè)務運營特點做出差異化安排：一是私募做市試點采用特殊經(jīng)紀結算模式。由于私募機構不具備結算參與人資格，私募做市商開展做市業(yè)務，應通過并僅可通過一家具有中國結算參與人資格的主辦券商辦理相關證券、資金的清算交收業(yè)務；二是為防范利益沖突，私募機構做市標的不得為其作為基金管理人的基金（或資產(chǎn)管理計劃）直接或間接持股百分之十以上的股票；三是私募機構不得使用受托管理的客戶資金進行做市，做市資金來源僅限于其自有資金。