近日，中國保監(jiān)會印發(fā)了《中國保監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步完善人身保險精算制度有關(guān)事項的通知》。

內(nèi)容涵蓋六大方面

《通知》主要內(nèi)容包括六大方面：一是再次提高人身保險產(chǎn)品的風(fēng)險保障水平；二是下調(diào)萬能保險責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率；三是對中短存續(xù)期業(yè)務(wù)占比提出比例要求；四是進(jìn)一步完善中短存續(xù)期產(chǎn)品監(jiān)管政策；五是完善產(chǎn)品設(shè)計有關(guān)監(jiān)管要求；六是強(qiáng)化總精算師責(zé)任。

保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人稱，在人身險費(fèi)率市場化改革中，將保險金額與保費(fèi)或賬戶價值的最低比例要求由105%提高至120%，該風(fēng)險保障水平已是世界較高水平。此次進(jìn)一步將人身保險產(chǎn)品主要年齡段的死亡保險金額比例要求由120%提升至160%，該風(fēng)險保障要求超過美國、歐洲、亞洲等世界主要國家和地區(qū)保險監(jiān)管部門要求。

在下調(diào)萬能保險責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率方面，保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人稱，根據(jù)市場利率下行情況，將萬能保險責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率上限下調(diào)0.5個百分點(diǎn)至3%，高于評估利率上限的人身保險產(chǎn)品報中國保監(jiān)會審批，防范利差損風(fēng)險，同時增強(qiáng)保險公司未來履行合同義務(wù)的能力。同時，為保持產(chǎn)品之間的平衡，鼓勵發(fā)展風(fēng)險保障類業(yè)務(wù)，普通型人身保險產(chǎn)品評估利率維持3.5%不變。

《通知》對中短存續(xù)期業(yè)務(wù)占比提出比例要求，繼續(xù)保持對中短存續(xù)期業(yè)務(wù)規(guī)模的管控，同時對中短存續(xù)期業(yè)務(wù)規(guī)模在公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中的占比提出了明確的比例要求，要求自2019年開始中短存續(xù)期業(yè)務(wù)占比不得超過50%，2020年和2021年進(jìn)一步降至40%和30%，給市場以明確預(yù)期，引導(dǎo)部分保險公司逐步調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，避免“急剎車”，形成現(xiàn)金流風(fēng)險。

在進(jìn)一步完善中短存續(xù)期產(chǎn)品監(jiān)管政策方面，《通知》將投資連結(jié)保險產(chǎn)品納入中短存續(xù)期產(chǎn)品的規(guī)范范圍，要求保單貸款比例不得高于現(xiàn)金價值或賬戶價值的80%，對附加萬能保險和附加投資連結(jié)保險進(jìn)行單獨(dú)評估，防止保險公司通過投資連結(jié)保險、保單貸款、附加險等方式規(guī)避中短存續(xù)期產(chǎn)品監(jiān)管政策。

在完善產(chǎn)品設(shè)計有關(guān)監(jiān)管要求方面，《通知》要求保險公司不得將終身壽險、年金保險、護(hù)理保險設(shè)計成中短存續(xù)期產(chǎn)品，堅持上述產(chǎn)品的風(fēng)險保障和長期儲蓄屬性。要求保險公司合理確定各項產(chǎn)品費(fèi)用收取，對于利潤測試結(jié)果顯示新業(yè)務(wù)價值為負(fù)的產(chǎn)品不接受審批和備案。

《通知》強(qiáng)化了總精算師責(zé)任。明確總精算師的履職要求和報告義務(wù)，進(jìn)一步強(qiáng)化總精算師的責(zé)任，對于履職不到位的總精算師給予取消資格等嚴(yán)厲處罰，切實發(fā)揮總精算師在公司產(chǎn)品精算管理中的關(guān)鍵作用。

堅持三個原則

保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人稱，《通知》出臺的背景在于，近年來，隨著人民群眾收入水平的提高和財富管理需求的快速增長，部分兼具風(fēng)險保障和理財功能的產(chǎn)品受到社會的普遍歡迎。由于這類產(chǎn)品滿足了社會需求，并具有收益穩(wěn)定、透明度高、銷售誤導(dǎo)少等特點(diǎn)，得到了持續(xù)快速發(fā)展。同時，個別公司基于發(fā)展策略的不同和經(jīng)營管理水平的差異，逐步暴露出業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一等風(fēng)險隱患。在此背景下，中國保監(jiān)會通過修訂完善人身保險有關(guān)精算制度，促使其持續(xù)健康發(fā)展。

保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人稱，文件制定過程中主要把握了堅持“保險姓�！钡谋举|(zhì)特征、堅持總量控制的任務(wù)目標(biāo)、堅持循序漸進(jìn)的調(diào)控節(jié)奏三大原則。

通過大幅提高萬能保險等人身保險產(chǎn)品風(fēng)險保障水平，進(jìn)一步強(qiáng)化人身保險風(fēng)險保障功能，增強(qiáng)保險產(chǎn)品供給的有效性。杜絕將人身保險產(chǎn)品簡單異化為短期理財產(chǎn)品的行為，確保人身保險產(chǎn)品體現(xiàn)其本質(zhì)特征。對于中短存續(xù)期產(chǎn)品，繼續(xù)實施嚴(yán)格的投入資本與凈資產(chǎn)取大的總量控制政策，控制好風(fēng)險總敞口。引導(dǎo)保險公司科學(xué)規(guī)劃中短存續(xù)期業(yè)務(wù)，切實轉(zhuǎn)變自身發(fā)展方式。充分考慮市場的可承受力，把握好監(jiān)管政策分寸，避免“急剎車”或“一刀切”，通過加強(qiáng)市場引導(dǎo)、明確市場預(yù)期，推動全行業(yè)逐步調(diào)整到位，維護(hù)市場整體穩(wěn)定。

強(qiáng)化監(jiān)管力度

保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人對政策實施后可能產(chǎn)生的影響進(jìn)行了整體研判和評估，并認(rèn)為，人身保險業(yè)提升保障水平將大大提速，保險行業(yè)競爭力將進(jìn)一步增強(qiáng)，政策將平穩(wěn)實施。在新老產(chǎn)品切換、中短存續(xù)期產(chǎn)品額度控制等政策執(zhí)行時采取“軟著陸”政策，充分考慮了行業(yè)的承受能力和現(xiàn)金流等風(fēng)險，給予一定過渡期，并制定了相應(yīng)的應(yīng)急預(yù)案，預(yù)計政策實施后市場整體將保持穩(wěn)定。

對于中國保監(jiān)會對中短存續(xù)期產(chǎn)品、萬能保險等產(chǎn)品下一步采取的監(jiān)管措施，中國保監(jiān)會在進(jìn)一步完善人身保險精算制度的同時，將綜合運(yùn)用多種手段，強(qiáng)化對萬能保險等人身保險產(chǎn)品的監(jiān)管力度，嚴(yán)守風(fēng)險底線。一是密切關(guān)注《通知》執(zhí)行情況和行業(yè)中短存續(xù)期業(yè)務(wù)等發(fā)展情況，督促公司嚴(yán)格落實《通知》監(jiān)管規(guī)定；二是進(jìn)一步推進(jìn)保險公司調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式，加快風(fēng)險保障型和長期儲蓄型業(yè)務(wù)發(fā)展，要求保險公司要姓“�！�，防止大股東把保險公司變成融資平臺；三是進(jìn)一步強(qiáng)化對保險公司現(xiàn)金流的監(jiān)測預(yù)警，定期開展現(xiàn)金流壓力測試；四是進(jìn)一步強(qiáng)化資本約束力度，切實提高行業(yè)全面風(fēng)險管理水平，防范償付能力不足風(fēng)險；五是進(jìn)一步強(qiáng)化保險公司資產(chǎn)負(fù)債配置監(jiān)管。