在A股市場(chǎng)，上市公司公然“叫板”監(jiān)管部門的現(xiàn)象并不常見，而像慧球科技這樣多次無視信披要求，以至于要被交易所ST的情況更是罕見。同時(shí)，弄清慧球科技的實(shí)際控制人，是不少投資者和監(jiān)管部門近期最想達(dá)成的目標(biāo)之一。

　　公然“叫板”交易所遭罰

　　無視信披基本義務(wù)、公然“叫板”交易所和證監(jiān)會(huì)的慧球科技終于引來監(jiān)管“雷霆”。近日，慧球科技公告稱，收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書》(桂證調(diào)查字2016013號(hào))：“因你公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)決定對(duì)你公司進(jìn)行立案調(diào)查，請(qǐng)予以配合”。8月26日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍表示，針對(duì)慧球科技未按規(guī)定披露相關(guān)信息且拒不按要求改正等行為，上交所已依法依規(guī)對(duì)公司股票實(shí)施停牌處理，并暫停公司信息披露直通車業(yè)務(wù)資格。同時(shí)，廣西證監(jiān)局于2016年7月以來依法對(duì)慧球科技開展了現(xiàn)場(chǎng)檢查，發(fā)現(xiàn)其在公司治理、信息披露等方面存在多項(xiàng)違規(guī)問題，已對(duì)慧球科技涉嫌信息披露違法行為進(jìn)行立案調(diào)查。

　　盤點(diǎn)慧球科技和交易所在信披上的“對(duì)抗史”，可謂令人驚詫。8月1日，慧球科技收到上交所關(guān)于其增資并新設(shè)子公司的問詢函。緊接著相關(guān)方傳出已舉牌慧球科技的訊息。對(duì)此，上交所下發(fā)補(bǔ)充問詢函，要求上市公司核實(shí)上述舉牌事項(xiàng)以及實(shí)際控制人顧國(guó)平的控股狀態(tài)等問題。在上交所已多次明確告知公司需履行權(quán)益變動(dòng)披露義務(wù)的背景下，慧球科技8月8日發(fā)布公告稱，董事會(huì)未審議通過同意舉牌方瑞萊嘉譽(yù)發(fā)布權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書的議案。上交所于當(dāng)日發(fā)出監(jiān)管工作函，并暫停公司的信息披露直通車資格。

　　8月15日，上交所公告稱，近期慧球科技未按規(guī)定和監(jiān)管要求披露公司股東提交的權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，公司實(shí)際控制人狀態(tài)不明，該所多次要求公司及相關(guān)方及時(shí)履行信息披露等義務(wù)，但公司至今仍未落實(shí)相關(guān)監(jiān)管要求。8月18日，上交所發(fā)布了關(guān)于對(duì)慧球科技股票實(shí)施停牌的通報(bào)，通報(bào)稱8月17日收盤后，該公司通過信息披露業(yè)務(wù)系統(tǒng)向上交所公司監(jiān)管一部提交擬對(duì)外發(fā)布的公告，上交所經(jīng)審核要求公司核實(shí)相關(guān)事項(xiàng)是否涉及關(guān)聯(lián)交易，是否須履行股東大會(huì)決策程序。但該公司未按監(jiān)管要求進(jìn)行修改，公告也未對(duì)外發(fā)布。當(dāng)日晚間，前述公告的主要內(nèi)容在東方財(cái)富網(wǎng)股吧出現(xiàn)，且其內(nèi)容與公司通過前述業(yè)務(wù)系統(tǒng)提交的材料完全一致。上交所公司監(jiān)管一部在8月18日開市前，撥打公司董事長(zhǎng)董文亮電話，無法取得有效聯(lián)系。鑒于以上原因，上交所決定自2016年8月18日起對(duì)公司股票實(shí)施停牌，要求其對(duì)信息披露中存在的問題進(jìn)行整改，并將視其整改落實(shí)情況決定公司股票復(fù)牌事宜。

　　8月26日，上交所再次通報(bào)稱，就信披問題，要求慧球科技在9月9日前限期整改。在9月9日前，暫不對(duì)公司股票實(shí)施ST處理。如公司未能按期落實(shí)整改要求、消除風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，上交所將于9月12日(周一)對(duì)公司股票停牌一天，9月13日(周二)起對(duì)公司股票實(shí)施ST處理，轉(zhuǎn)入風(fēng)險(xiǎn)警示板交易。上交所稱，慧球科技作為一家上市公司，已經(jīng)背離了應(yīng)當(dāng)首先做好信息披露這一基本要求，違反了上市公司應(yīng)當(dāng)首先滿足投資者知情權(quán)這一基本義務(wù)。

　　重組接連失敗

　　慧球科技原名北生藥業(yè)，因業(yè)績(jī)虧損，自2007年即被戴帽，從2007年至2014年，慧球科技先后嘗試與中能國(guó)際石油勘探有限公司、浙江郡原地產(chǎn)股份有限公司、浙江尖山光電股份有限公司、羅益(無錫)生物制藥有限公司、德勤股份、斐訊通信進(jìn)行重組，至今已經(jīng)連續(xù)第七次重組失敗。

　　2014年7月，重組后的北生藥業(yè)發(fā)布定增方案，向顧國(guó)平、許廣躍等9名特定對(duì)象發(fā)行不超過6.44億股，發(fā)行價(jià)格為3.65元/股。其中，顧國(guó)平擬認(rèn)購(gòu)約1.94億股。2014年底，公司董事會(huì)重組，顧國(guó)平出任董事長(zhǎng);2015年1月1日，公司公告變更經(jīng)營(yíng)范圍;2015年1月7日，證券簡(jiǎn)稱變更為慧球科技。2015年8月，證監(jiān)會(huì)公告北生藥業(yè)的定增方案未獲通過。

　　2015年A股市場(chǎng)異常波動(dòng)之后，顧國(guó)平利用杠桿增持公司股份。其中，顧國(guó)平及其一致行動(dòng)人和熙2號(hào)基金、華安匯增1號(hào)、華安匯增2號(hào)、華安匯增3號(hào)及德邦慧金1號(hào)合計(jì)持有公司股份3471.69萬股，占公司總股本的8.79%，成為第一大股東，并因此被認(rèn)定為公司實(shí)際控制人。受到今年1月初熔斷的影響，顧國(guó)平通過德邦慧金1號(hào)所持有的公司股份被平倉(cāng)，顧國(guó)平及一致行動(dòng)人合計(jì)持有的公司股份變?yōu)?.66%。1月19日，顧國(guó)平通知慧球科技，擬將其控制的上海斐訊數(shù)據(jù)通信技術(shù)有限公司部分資產(chǎn)與公司進(jìn)行重組，慧球科技開始停牌。3月9日，慧球科技宣布終止上述重大資產(chǎn)重組，并與上海遠(yuǎn)御及其實(shí)際控制人姚上寶就重大資產(chǎn)重組相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行接洽，4月26日，上述重組告吹。5月，慧球科技再次決定購(gòu)買顧國(guó)平控制的上海斐訊，不過，此次標(biāo)的是上海斐訊的全部資產(chǎn)。

　　在此期間，由于因未能及時(shí)補(bǔ)倉(cāng)，不斷出現(xiàn)持有慧球科技股份的相關(guān)資管計(jì)劃與顧國(guó)平解除一致行動(dòng)關(guān)系，顧國(guó)平及其一致行動(dòng)人目前共持有公司股份降至1.80%。在股權(quán)比例減少、資產(chǎn)注入失敗之后，7月18日，公司董事長(zhǎng)顧國(guó)平提交書面辭職報(bào)告，因個(gè)人原因辭去公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理職務(wù)。

　　誰的慧球?

　　今年7月21日至7月28日，瑞萊嘉譽(yù)以平均15.17元/股的價(jià)格，購(gòu)買慧球科技1973.96萬股，持股比例達(dá)到4.999978%，并通知公司擬發(fā)布相關(guān)權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書。但公司一直拒絕配合予以披露。在上交所屢次告知公司需履行權(quán)益變動(dòng)披露義務(wù)的情況下，公司在8月5日召開董事會(huì)，以舉牌方持股數(shù)差不到1手未觸及5%為由，未審議通過同意瑞萊嘉譽(yù)披露權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書的議案。與此同時(shí)，瑞萊嘉譽(yù)已經(jīng)成為上市公司的第一大股東，但該公司認(rèn)定的實(shí)際控制人依然是顧國(guó)平。慧球科技稱，對(duì)公司董事會(huì)具有重大影響，本次第一大股東的變更未導(dǎo)致公司實(shí)際控制人發(fā)生變化。

　　8月17日晚間，慧球科技發(fā)布瑞萊嘉譽(yù)的增持公告稱，在此前已買進(jìn)公司4.999978%股份后，后者于8月11日至8月17日，再次累計(jì)增持公司股份9869950股，持股比例由此升為7.5%。瑞萊嘉譽(yù)表示，未來12個(gè)月內(nèi)，還將根據(jù)慧球科技在二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)，擇機(jī)繼續(xù)增持公司5%股份。這意味著，若這一增持計(jì)劃完成，瑞萊嘉譽(yù)將持有慧球科技12.5%股份，遠(yuǎn)超現(xiàn)在的第二大股東。

　　另一方面，慧球科技7月30日公告稱，公司擬向上海慧球通訊科技有限公司增資1990萬元，并出資1億元分別新設(shè)5家全資子公司，主要經(jīng)營(yíng)范圍包括網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、云計(jì)算、人工智能以及旅游項(xiàng)目開發(fā)等。上交所隨即對(duì)公司發(fā)出關(guān)注函指出，市場(chǎng)質(zhì)疑公司新設(shè)子公司科賽威供應(yīng)鏈(湖北)有限公司、科賽威智能(深圳)有限公司、科賽威(成都)科技有限公司與上市公司匹凸匹原董事長(zhǎng)鮮言控制的深圳柯塞威基金管理有限公司之間存在聯(lián)系，要求公司說明情況�；矍蚩萍紕t回復(fù)稱，科賽威供應(yīng)鏈(湖北)有限公司、科賽威智能(深圳)有限公司、科賽威(成都)科技有限公司與匹凸匹原董事長(zhǎng)鮮言控制的深圳柯塞威基金管理有限公司音譯相同純屬巧合。然而8月9日，慧球科技公告稱，聘任鮮言為公司證券事務(wù)代表。