銀監(jiān)會(huì)近日向各家銀行下發(fā)了《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“征求意見(jiàn)稿”)，征求意見(jiàn)稿共五章26條，其中對(duì)P2P平臺(tái)存管業(yè)務(wù)劃定了五大門(mén)檻，對(duì)銀行對(duì)接P2P業(yè)務(wù)提出了明確的要求。

　　“征求意見(jiàn)稿”中第十一條(八)提到：存管銀行不應(yīng)外包或由合作機(jī)構(gòu)承擔(dān)，不得委托網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)和第三方機(jī)構(gòu)代開(kāi)出借人和借款人交易結(jié)算資金賬戶(hù)。這部分內(nèi)容直指“銀行+第三方支付公司”聯(lián)合存管模式，備受市場(chǎng)關(guān)注，這或許給一些嘗試與銀行做聯(lián)合資金存管的平臺(tái)和第三方支付公司潑了一盆冷水。值得注意的是，與銀行對(duì)接資金存管的網(wǎng)貸平臺(tái)極少。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，目前與銀行已完成資金存管系統(tǒng)對(duì)接的平臺(tái)只有48家。這對(duì)于有近2000家P2P平臺(tái)的網(wǎng)貸行業(yè)來(lái)說(shuō)體量很小。

　　提高行業(yè)門(mén)檻規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

　　從網(wǎng)絡(luò)公開(kāi)的征求意見(jiàn)稿來(lái)看，其對(duì)P2P平臺(tái)劃定了存管門(mén)檻：在工商管理部門(mén)完成注冊(cè)登記并領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照;在工商登記注冊(cè)地地方金融監(jiān)管部門(mén)完成備案登記;按照通信主管部門(mén)的相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)獲得相應(yīng)的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可;具備完善的內(nèi)部業(yè)務(wù)管理、運(yùn)營(yíng)操作、稽核監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)控制的相關(guān)制度;監(jiān)管部門(mén)要求的其他條件。

　　信融財(cái)富董事長(zhǎng)齊洋在接受?chē)?guó)際商報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)表示，“征求意見(jiàn)稿”解除了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)在信息準(zhǔn)確性、增信及兌付風(fēng)險(xiǎn)方面的顧慮，有助于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)的進(jìn)程。他認(rèn)為，“設(shè)立了較高的門(mén)檻，對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)使運(yùn)營(yíng)成本加大，預(yù)計(jì)會(huì)加速中小平臺(tái)退出，行業(yè)洗牌也隨之加速”。

　　開(kāi)鑫貸總經(jīng)理周治翰也認(rèn)為，這份征求意見(jiàn)稿明確細(xì)致地規(guī)定了委托平臺(tái)的接入資質(zhì)，準(zhǔn)入條件非常高。

　　周治翰說(shuō)，滿(mǎn)足指引條件的網(wǎng)貸企業(yè)，業(yè)務(wù)規(guī)模普遍比較大，在行業(yè)趨勢(shì)的把握上也很有前瞻性。這類(lèi)穩(wěn)健優(yōu)質(zhì)的網(wǎng)貸龍頭企業(yè)數(shù)量不多，但絕對(duì)代表著互金發(fā)展的未來(lái)方向。銀行資金存管規(guī)范后，真正優(yōu)質(zhì)的網(wǎng)貸平臺(tái)將更有底氣做大做強(qiáng)。

　　北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)郭大剛則認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)履行資金存管義務(wù)是必要的，作為服務(wù)提供方的銀行等機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)，需要針對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和發(fā)展階段制定可行的業(yè)務(wù)指引，從而在規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的同時(shí)，能夠最大程度地支持網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展，防范區(qū)域性系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　聯(lián)合存管模式前途未卜

　　目前，銀行與網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行資金存管合作有三種模式，分別是銀行直連、直接存管和“銀行+第三方支付公司”聯(lián)合存管。

　　INK集團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人兼總裁林恩民介紹如何快速識(shí)別存管模式：“如果用戶(hù)開(kāi)戶(hù)在銀行，同時(shí)支付服務(wù)使用銀行自己的支付通道，那么是銀行直連;如果用戶(hù)開(kāi)戶(hù)在銀行，銀行監(jiān)管交易過(guò)程，由第三方支付為銀行提供支付通道，那么是直接存管;如果用戶(hù)的獨(dú)立賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)在第三方支付，而不是在銀行，那就是聯(lián)合存管。”

　　如果聯(lián)合存管模式被限制，影響最為直接的是第三方支付公司，如何在新的監(jiān)管框架下找到自身的定位，目前較為尷尬。此外，目前北京、廣東、江蘇等地P2P平臺(tái)通過(guò)當(dāng)?shù)氐幕ヂ?lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)統(tǒng)一存托管的制度也被質(zhì)疑。

　　信融財(cái)富與恒豐銀行的資金存管業(yè)務(wù)正在穩(wěn)步推進(jìn)中，采用的模式正是“銀行+第三方支付公司”聯(lián)合存管模式。對(duì)于“存管銀行不應(yīng)外包或由合作機(jī)構(gòu)承擔(dān)，不得委托網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)和第三方機(jī)構(gòu)代開(kāi)出借人和借款人交易結(jié)算資金賬戶(hù)”的解讀，齊洋認(rèn)為意見(jiàn)稿不是禁止聯(lián)合存管，而是強(qiáng)調(diào)賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)必須由銀行自己做。他認(rèn)為，銀行通過(guò)與第三方支付公司的合作，可以提升效率、降低成本，更好地服務(wù)P2P平臺(tái)。

　　某知名第三方支付公司向國(guó)際商報(bào)記者表示，“我們正在學(xué)習(xí)這個(gè)意見(jiàn)稿，也正在與合作銀行還有監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行溝通。就現(xiàn)階段而言，對(duì)已有存管業(yè)務(wù)沒(méi)有什么影響，畢竟這個(gè)目前還在征求意見(jiàn)階段。”