證監(jiān)會頒布的新“八條底線”(《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作管理暫行規(guī)定》)生效后，部分被發(fā)現(xiàn)存在產(chǎn)品問題的資管機(jī)構(gòu)正在被監(jiān)管層所關(guān)注。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者獨家獲悉， 8月11日，新華基金子公司——新華富時資產(chǎn)管理有限公司(下稱新華資產(chǎn))被基金業(yè)協(xié)會下發(fā)備案關(guān)注函，要求新華資產(chǎn)比照新“八條底線”進(jìn)行自查，并于月底前將自查和整改情況的書面材料報送至相關(guān)監(jiān)管部門。

　　這或成為新“八條底線”生效后首個被采取監(jiān)管行動的事件，基金業(yè)協(xié)會表示，未來將視新華資產(chǎn)的自查整改情況對其采取相應(yīng)的自律措施。

　　新華資產(chǎn)被要求自查整改的原因，或與新“八條底線”生效后備案的一只機(jī)構(gòu)化產(chǎn)品存在違反現(xiàn)行規(guī)定的情況有關(guān)。經(jīng)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者確認(rèn)，這只產(chǎn)品的名稱為“新華富時工大2號專項資管計劃(下稱新華工大)”，其備案生效日為7月19日。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道查詢發(fā)現(xiàn)，新華工大共有1 號、2號兩期，規(guī)模分別為6.984億元和0.516億元，成立時投資者數(shù)量分別為171人和20人。

　　其中，1號產(chǎn)品的備案日期為7月15日，系新“八條底線”生效之前；而2號則剛好備案于新規(guī)生效當(dāng)天，兩只產(chǎn)品的托管行均為就寧波銀行。

　　新華資產(chǎn)被關(guān)注的案例或意味著，監(jiān)管層在資管產(chǎn)品備案的初審環(huán)節(jié)，也保留了較為較為嚴(yán)格的審查口徑。

　　記者進(jìn)一步調(diào)查獲悉，新華工大項目計劃發(fā)起時一款融資類產(chǎn)品，其融資方或為哈工大集團(tuán)，其設(shè)立募集資金用于補(bǔ)充哈工大集團(tuán)的流動資金，并用于相關(guān)資產(chǎn)的收購，其中哈工大集團(tuán)出具了相關(guān)資金作為劣后，并提供了其他還款保證。

　　而據(jù)新“八條底線”規(guī)定，7月18日起，結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品不得存在名稱中未包含‘結(jié)構(gòu)化’或‘分級’的情況，此外劣后不得方不得對優(yōu)先級做出收益保障安排，而新華工大2號顯然不符合相關(guān)規(guī)定。

　　此外記者獲悉，新華大工2號還可能涉嫌存在“提供投資建議的第三方機(jī)構(gòu)非基金業(yè)協(xié)會會員”的情形，而該類情形在7月18日后亦被視為違規(guī)。

　　值得一提的是，新華大工1號雖然備案生效于7月18日以前，但并不意味著該類產(chǎn)品在新“八條底線”的口徑下無需整改。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者日前獲悉，監(jiān)管層日前要求以新“八條底線”正式生效的7月18日為分界線，按照新規(guī)標(biāo)準(zhǔn)對生效日前設(shè)立的資管產(chǎn)品進(jìn)行自查和整改。

　　其中，保本、結(jié)構(gòu)化、投顧三大類產(chǎn)品將成為此次針對存量自查整改的重點，而對于自查發(fā)現(xiàn)的問題產(chǎn)品，監(jiān)管層的清理模式主要是保留存量到期，且停止擴(kuò)大產(chǎn)品杠桿和規(guī)模。

　　“如果發(fā)現(xiàn)存量產(chǎn)品是不符合新規(guī)的，并不用立刻清盤退款的，這也是基于可操作性的考慮，”8月10日，北京一家基金子公司人士透露，“目前證監(jiān)會的要求是存量產(chǎn)品可以繼續(xù)存續(xù)，但是不得‘新增凈申購規(guī)�！�，也不得擴(kuò)大杠桿�！�