8月8日,山西省屬煤企債券融資又傳好消息。當(dāng)天,同煤集團(tuán)在中國銀行間市場發(fā)行的5+n年永續(xù)中票全部售空,融資20億元。8月2日,潞安集團(tuán)順利發(fā)行20億元短融券。這是七大煤企北京路演之后,山西省屬煤炭企業(yè)債券再次獲得市場投資人積極認(rèn)購。 此前,在7月19日,晉煤集團(tuán)也在銀行間市場發(fā)行了20億元超短期融資券。 本次同煤集團(tuán)發(fā)行的5+n年永續(xù)中票,利率為6.8%。永續(xù)中票是非金融企業(yè)發(fā)行的、無固定到期日的債務(wù)融資工具,一般包含發(fā)行人回購權(quán)等含權(quán)條款。主要特點(diǎn)是:該項含權(quán)票據(jù)在資產(chǎn)負(fù)債表計入權(quán)益,可作企業(yè)資本金,高效降低企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率;同時,含權(quán)票據(jù)只需支付利息,無需歸還本金,“永續(xù)”的意義就在于此。這類票據(jù)設(shè)有利率跳升機(jī)制。如同煤集團(tuán)5+n年永續(xù)中票,第五年時,如選擇不歸還本金,利率會從6.8%跳升至9.8%。這時同煤集團(tuán)將有兩種選擇:如果屆時5年期中票的發(fā)行利率高于9.8%,可選擇不歸還本金;如果低于9.8%,可歸還本金后再發(fā)另一期永續(xù)中票。 8月2日,潞安集團(tuán)發(fā)行的20億元短融券期限一年,利率為5.18%,比該集團(tuán)5月30日發(fā)行的270天超短融券利率下降了0.32個百分點(diǎn)。 今年4月份,受國內(nèi)數(shù)起債券違約事件影響,投資人信心不足,煤鋼等行業(yè)發(fā)行債券多次因募集規(guī)模不足而取消發(fā)行。省金融辦人士表示,無論是同煤集團(tuán)成功發(fā)行5+n年永續(xù)中票,還是潞安集團(tuán)短融券利率實現(xiàn)下降,都顯示出北京路演效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn),投資人對山西煤企的投資信心進(jìn)一步提升。 |
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