掛牌公司募集資金不得用于持有交易性金融資產和可供出售的金融資產或借予他人、委托理財等財務性投資

繼提高掛牌軟門檻之后，新三板再出定增融資重磅解釋。8月8日，全國股轉系統(tǒng)發(fā)布《掛牌公司股票發(fā)行常見問題解答（三）》，就募集資金管理、認購協(xié)議中特殊條款等作出具體解釋，明確新三板掛牌公司募集資金只能用于公司主營業(yè)務及相關業(yè)務領域，除金融類企業(yè)外，掛牌企業(yè)募集資金不得用于股票及其他衍生品種、可轉換公司債券等的交易。

新三板掛牌公司發(fā)行股票除滿足《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》、《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則（試行）》、《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務細則（試行）》等相關規(guī)定外，上述解釋還提出了其他監(jiān)管要求，包括募集資金的使用、募集資金的專戶管理、股票發(fā)行方案的信息披露要求，同時，還就掛牌公司股票發(fā)行認購協(xié)議中簽訂的業(yè)績承諾及補償、股份回購、反稀釋等特殊條款（以下簡稱“特殊條款”） 提出具體監(jiān)管要求。

在募集資金的使用方面，上述解釋明確，掛牌公司募集資金應當用于公司主營業(yè)務及相關業(yè)務領域。除金融類企業(yè)外，募集資金不得用于持有交易性金融資產和可供出售的金融資產或借予他人、委托理財等財務性投資，不得直接或者間接投資于以買賣有價證券為主營業(yè)務的公司，不得用于股票及其他衍生品種、可轉換公司債券等的交易；不得通過質押、委托貸款或其他方式變相改變募集資金用途；暫時閑置的募集資金可以進行現金管理，經履行法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件以及公司章程規(guī)定的內部決策程序并披露后，可以投資于安全性高、流動性好的保本型投資產品。

上述解釋提出，掛牌公司應當防止募集資金被控股股東、實際控制人或其關聯(lián)方占用或挪用，并采取有效措施避免控股股東、實際控制人或其關聯(lián)方利用募集資金投資項目獲取不正當利益。

同時，要求掛牌公司為募集資金設立募集資金專項賬戶（以下簡稱“專戶”），并且掛牌公司要建立募集資金存儲、使用、監(jiān)管和責任追究的內部控制制度，明確募集資金使用的分級審批權限、決策程序、風險控制措施及信息披露要求。掛牌公司募集資金應當存放于公司董事會為本次發(fā)行批準設立的專戶，并將專戶作為認購賬戶，該專戶不得存放非募集資金或用作其他用途；掛牌公司應當在發(fā)行認購結束后驗資前，與主辦券商、存放募集資金的商業(yè)銀行簽訂三方監(jiān)管協(xié)議，三方監(jiān)管協(xié)議應當在股票發(fā)行備案材料中一并提交報備。